卡夫卡：聊聊美国一季度的GDP

lameihua

　　三根大阳线，改变韭菜信念。

　　好吧，前几天我A暴跌的时候，好多人留言骂我。到今天又开始接到了许多的感谢留言。

　　我什么都没做，只不过是看好了方向，买满了仓，然后选择躺平，熬不住就不看软件。

　　越是市场没有信心，GDP的数字越不好看，我就对未来的方向越有信心，因为大国每年制定的GDP目标都不是随便说说而已，管理层都有一些列的政策作为配套，就好像一根弹簧，前面压得越厉害，后面就会弹得越厉害。

　　如果连大国都无法掌控经济，那你们就更别指望美国之流的了，别说我傻叉就会一根筋的冲，要知道我冲是冲国运的，你看我冲不冲所谓的涨价概念、新能源？

　　这几年，天天看着美联储表演，演技如何咱也不评论，但剧本安排的清清楚楚的，美联储自己固然想各种收割韭菜，但它只能靠着寄生美国政府才能维持剥削世界的力量，所以美联储存在的第一要紧事就是：维持美国政府开销。

　　经常关注我公众号的人应该都清楚，美国政府早就资不抵债，在负债狂奔的路上越走越远，2023年拜登的政府预算案是5.8万亿美元，到目前为止，最少出现1.8万亿美元的资金缺口，这些钱肯定不可能是通过抄美国富豪们的家弄来，那么只有靠美债来给。

　　很多人一看美债预期收益率暴涨就说买美债变得划算了。

　　你们是没有管理大资金的经验吧，债券市场的投资跟你们想的不一样，比如说最近中国债市，妥妥的牛市，你要问为啥？

　　因为大家对未来债券回报率的预期是下跌的，好比今年发债6%利率，预期明年5%就能发出去，那么我卖掉6%收益率的债券是不是很好卖，买家买到后到市场转卖，大家想到以后再也没有6%这么好的收益，是不是要被抢，这意味着未来价格是不是要涨？

　　反过来是一个道理。

　　现在美联储到处放鹰，市场普遍预期未来收益率要上涨，那么现在这个利率水平的债券是不是拿在手上太不划算了，是不是得到市场上赶紧卖出？卖的人多，买的人少，是不是价格要下跌？

　　最近美国债市是率先一步走熊了，大家都先卖空再说。

　　那么结果会怎样呢？结果就是美国财政部再发行新债的成本就会越来越高，如果收益率不够理想，市场就会拿脚投票。

　　美国国债已经有超过30万亿美元的余额，现在已经不是考虑还本金的问题，反正他们也没打算还，但是利息这玩意，你总得按时给吧，否则你就看看市场上的反应。

　　P2P第一次违约以后，你就问问还能卖得动理财产品吗？

　　每次美债卖不动了，美联储就要出手，来个自产自销，这就是大家都知道的QE，好吧，市场就摆在那里，到了债券市场的熊市里，国债本来就没那么好卖，给高了利息，空空的国库里是给不出利息钱的，可以接盘左手倒右手的美联储这时候又要装逼说我缩表，守节操。

　　这不是天大的矛盾吗？

　　以前美国还有一招，那就是拉美元指数，造成一种美元要持续升值的事态，忽悠全世界的资金过来赌美元升值。

　　但今年全球大宗商品价格普遍高涨，这就逼得各国不得不手上留更多的外汇来应对大宗商品的涨价。

　　而那些宽裕的所谓能源国呢，又因为俄乌冲突爆发，美国直接没收俄罗斯国家个个人的财产，被搞得心里害怕，一门心思的就想保留本金的安全，没多大意愿去谋求那一点升值的蝇头小利，你但凡拉高美元指数，人家跑的就更快了。

　　最近美债市场连霓虹国的资金都在偷偷减持，人家要的是见好就收，这还是所谓的友好国家，你看看中东王爷们的跑路姿势，保证更敞亮。

　　所谓美元回流的美梦，也就忽悠了大量国内的业余经济学渣，理财砖家罢了。

　　大家炒股炒了许多年，大概也清楚了，所谓的炒作，无非是一种预期管理，吹牛逼的时候可以漫天要价，美联储可以高喊，我要加息十次，每次都要超过0.5，但真到了落实的时候，那就得看实际情况，到底能不能落实。

　　但是呢，堂堂一个美国央行，世界第一大NGO组织，总不能随便自己打自己的脸，马上就是5月份的议息会议了，开会之前天天喊加息超预期，真开干的时候突然就转向，总有点说不过去。

　　没关系，美国的所有金融政策都是围绕着经济来的，只要经济数据不好看，就可以说本来想加息缩表，怎奈经济不如人意，我们为了经济，只好忍痛继续放水降息之类的话。

　　然后公布的数据就是一季度GDP下降了1.4%，受到这个坏消息的刺激，昨晚美股居然大涨，你说这是为什么？

　　我们都知道，美国经济的动力和来源都是消费，也就是买买买。

　　按照美国CPI的数据，三月份CPI同比增长了8.5%，咱们也不需要很高深的经济学知识，也就要点常识就行了，你物价涨了8.5%，你买卖的总额居然还减少了1.4%，这说明实际的GDP增速更惨不忍睹，扣除价格因素，美国已经可以宣布自己实际衰退了。

　　这个时候，再来个加息，那酸爽的滋味，可不就是提前大萧条了吗？

　　所以美联储敢可着劲的加息吗？真的大萧条，美国连买买买都没钱了，经济岂非更要歇菜？

　　市场很聪明的，一看公布的数据这么差，就知道这是美联储给自己找台阶下，要用这个糟糕的数据，为自己5月份的货币政策找个鸽派的借口。

　　市场有了这种一致性的预期，于是跌了一阵子的美股立刻被很多抄底的资金给拉起来了。

　　你们要是看看昨天美股的分时就更明白了，纳斯达克照常高开低走，被砸到绿盘，然后一股神秘的力量又把它拉起来了，收盘还收了跟大阳线。

　　这在最近真是很少见，常见的走势是高开低走，高开多少都会被砸成程度不同的阴线的，这说明市场已经一致性的想摆烂了，只要你敢拉，咱就不计成本的卖。

　　但如果美联储鸽了呢？那么全球性的一致预期都要变了，美国抱团的那些私募基金们一旦没跟上同伴的步伐，那是要被市场给抛弃的。

　　看完美国再看霓虹的，人家那叫一个豪横，不管美元怎么搞货币政策，本子坚持QE并且零利率、负利率不动摇，大有他强任他强，老娘印钞忙的气概。

　　我就特别替网上的土生经济学猹们惋惜，一下子日元贬值是一步大棋，一下子美元升值又是一步大棋，这南辕北辙两步棋，怎么到你嘴里走出了同样的效果？

　　日本跟欧盟为啥印钞不能停，哪怕嘴炮也不敢停，因为人家就是靠这个活着的，他们忽悠能力没美联储那么强，真的瞎吹水，有可能要为自己吹的牛买单，可不敢干。

　　别听人家说什么，要看人家的主要矛盾是什么，实在脑子一团茅草的，回头把毛爷爷的《矛盾论》反复读十遍，说不定还能开点窍。

　　现在大量的美元党，行走的1450，制造各种恐慌，无非就是逼着你们把手上的一点钱换成美元，给人家的主子续命罢了。

　　美联储虽然看起来是寄生成功了，但你以为强盗文化会对没有价值的东西客气吗？要知道美国第一、第二央行就是没有令拿枪的满意，最后没了，至于仅仅是银行没了，还是连带好多人的身家性命一起没了，那就湮没在漫长的历史中，一切都不可考了。

　　我很早之前就跟大家说过，千万别太高看美国统计局的节操，人家修改数据已经到了丧心病狂的地步了，为啥动辄就是GDP数据修正？按照节操党的说法，数据就是数据，事实摆在那里，不需要修改，那么不停的修改是否能反证数据本身就是假的呢？

　　反正我今天大涨也没有减仓，继续满仓持股过节，因为美联储的那点出息，明眼人一看就知道咋回事。