北风：普京出手吓崩A股？聊聊市场怎么走

lameihua

　　今天，普京宣布承认乌克兰东部两州成为“独立国家”。

　　普京的决定“震翻全世界”，也是今天的全网热搜第一。

　　从大国博弈角度，从政治军事角度，相信大家今天看了很多解读，我今天聊聊特殊的角度。

　　至于大国博弈和政治方面的影响，我在19号的文章《普京布林肯都想【重现历史】，我们如何火中取栗？》已经写过了。

　　我今天收到很多朋友“封神”的留言，因为几天前，写“俄乌局势”的很多，但还没有人提出普京会用“克里米亚模式”终结这一轮“乌克兰冲突”。

　　所以今天普京让全球“震惊”的操作，我一点都不意外。

　　但显然，全球股市和原油市场却“大受刺激”。股市和油价未来怎么走？

　　乌克兰危机走向“摊牌”，对今年经济走势有什么影响？这才是与我们每个人生活息息相关的问题。

　　壹，普京发飙，全球股市吓崩！

　　俄罗斯总统普京今天宣布俄罗斯承认乌克兰东部两州成为“独立国家”。

　　许多人以为这两个州不会得到国际社会承认，所以俄罗斯的“承认”没啥用，支持只是形式上的。

　　另外一些人则认为承认“乌克兰东部两州独立”是普京“个人意志”的体现。

　　这类“看法”显然低估了俄罗斯的“国家意志”。

　　这次在普京签署承认乌克兰东部两州成为独立国家的文件之前，俄罗斯极为少见的电视直播俄罗斯联邦安全会议。

　　这个会议上参会的是俄罗斯的最高决策者们。在这次“直播会议”中，这些人都在全国人民的注视下，建议“普京总统承认两国独立”。

　　所以乌克兰东部两州的独立，呈现在俄罗斯国民面前的，就是国家高层“集体认同”“集体决定”的国策，未来是不允许“个别人”发出杂音的。

　　正是因为全球资本都读懂了普京的“摊牌决定”，知道这不是“形式小手段”，所以全球股市都狂跌。

　　跌得最厉害的是俄罗斯，连续两天跌幅超过10%。

　　其次是欧洲股市，德国DAX30指数跌2.63%，英国富时100指数跌1.62%，法国CAC40指数跌0.91%，欧洲斯托克50指数跌2.4%。

　　亚洲股票市场，A股、港股、日本股市、韩国股市等也都集体下跌。

　　我国A股沪指收跌0.96%，深成指收跌1.29%，创业板指收跌1.38%。从幅度来说，对比其他市场，已经算“稳健”了。

　　但是从个股角度，两市超3600只个股下跌，可以说“没有避风港”。

　　与国内股市关联最大的港股，恒生指数下跌2.69%，恒生科技指数下跌1.89%。

　　亚洲其他市场，日经225指数下跌1.71%，韩国综合指数下跌1.35%，富时新加坡海峡指数下跌1.09%。

　　很显然，无论是和乌克兰近在咫尺的欧洲，以及全球资本高度看好，汇聚最多“新兴市场国家”的亚太地区，资本都是“恐慌”的。

　　与世界各国股市大跌形成对比的，是国际油价再次冲高！

　　今年以来，因为俄乌局势持续紧张，油价一直暴涨到接近100美元/桶。

　　随着“拜登官宣的16日开战”警告变成“谣言”，市场认为“战争打不起来”，于是油价跌了几天。

　　这几天美军控制乌克兰军队向“乌克兰东部武装”甚至俄罗斯边境内持续“炮火攻击”，终于逼迫普京承认乌克兰东部两州成为独立国家。

　　于是今天，全球油价再次暴涨，纽约原油涨到92美元/桶以上，布伦特原油更是突破97美元/桶的高点。

　　可是无论是股市还是油价，我觉得普京的“承认”决定，不仅不应作为利空，还应该作为利好！

　　因为前段时间，对乌克兰局势如何发展，存在太多“不确定性”。

　　这种不确定性，才是市场最大的“恐慌”。

　　相反，普京今天的决定，就表明俄罗斯选择八年前的“克里米亚”模式来解决乌克兰东部危机。

　　接下来就是“西方口头不承认，集体制裁”但是不敢有任何军事行动。

　　这种局势的“明朗和确定”，对股市和油价都会有明确的“预期”。

　　就以布伦特油价为例，全球媒体都说回到了“数年前的97美元高点”。

　　大家都没有意识到97美元高点是啥时候？

　　是将近八年前的历史高点，就是“克里米亚危机”发生后的2014年9月。

　　无论是普京的决定，还是国际油价的走势，都表明后续剧情就是“2014克里米亚事件”的重演或者“加强版”。

　　贰，普京摊牌，大国命运走向【定数】

　　我在几天前的文章中，对今年“乌克兰东部危机”会用克里米亚模式解决有预判。

　　很多朋友在评论区问我，如果“克里米亚模式”重演，对国家经济和我们个人有什么影响？

　　今天正好展开聊聊。

　　过去几年，我国和欧盟尤其是欧盟主体国家法德两国的关系很“微妙”。

　　从经贸关系来讲，“中国制造”让这两个国家的老百姓能够享受最优性价比的工业产品与服务。

　　可是中国制造的“产业升级”，也在威胁德国法国瑞典等传统“高技术高附加值”的制造业国家。

　　因此德国与欧盟，一直希望未来十几年能够用高新技术优势，配合“廉价能源”，让高端制造业回流欧洲。

　　在欧洲“重振制造业”的规划里，俄罗斯的廉价油气资源是必不可少的核心动力。

　　中国在与美国激烈博弈，遭遇美国直接遏制的情况下，我们既不能阻止“德国与欧盟重振制造业”，也不能以“不让欧洲发展制造业”为理由，让俄罗斯“停止向欧洲提供油气资源”。

　　过去几年，为了扩大与欧盟的经贸往来，在给欧盟提供廉价油气资源方面，俄罗斯是“上赶着的”。

　　如今已经建好却“无法通气”的北溪~2号油气管道，也是俄罗斯投入更多资源和成本。

　　欧洲已经很大程度放弃核能，能够填补能源缺口的只有俄罗斯油气资源。

　　如今俄乌冲突走向摊牌，接下来就是拜登政府联合欧盟对俄罗斯进行更强的“封堵制裁”。

　　俄罗斯和欧盟之间未来相当长时间，关系难以缓和，北溪~2号也“形同废除”。

　　许多人不理解“北溪~2号”一条油气管道有多狠！看个对比就明白了。

　　今年冬奥开幕式前夕，普京带领能源部长访华，与我国签署了“震惊世界的能源合作”。

　　这一合作，主要内容是修建一条全新的“西伯利亚二号”油气管道，给我国提供油气资源。

　　这一新管道全面达产之后，最大供气量能够达到一年100亿方天然气。

　　这一供气量号称“震惊全球”，那么大家知道“北溪~2号”的供气量是多少呢？

　　根据设计参数，前期供气量是300亿方每年，巅峰期可以达到500亿方每年。

　　也就是说，北溪~2号的通气量，是中俄新管道的“5倍”。

　　当然，这个5倍供气量不是说俄罗斯更重视德国市场，而是俄罗斯气田距离德国相对较近，油气管道直径就可以尽量粗，供气量就大。

　　俄罗斯给我国的输气管道，都超过几千公里，都是“世界纪录的长度”，根本不可能“越粗越好”。

　　所以，“北溪~2号”原本真的是决定欧盟未来“工业天花板”的能源动脉。

　　美国废除俄罗斯廉价能源之后，当然会用美国天然气填补。

　　可是美国天然气海运成本是俄罗斯几倍。欧盟无法用俄罗斯廉价能源之后，采购几倍价格的美国能源来“维持民生”是必须的，但是用几倍价格的能源去推动“制造业回流”已经绝无可能。

　　因此，普京今天的摊牌，意味着欧盟未来五到十年都无法获得“工业必需的廉价能源”。

　　未来欧洲“高新科技研发人才”依旧可以作为全球高端制造业的“大脑”，但是已经不可能实现“本土化的工业产能转化”。

　　未来欧洲高新技术想要实现工业化，就必须在美国与中国二选一，这对我国的制造业转型升级，是巨大的利好。

　　因此，普京出手激化乌克兰矛盾，让欧洲资本外逃，美国洗劫资本只是“短期利益”。

　　真正的“致命伤”是欧洲被“锁死了未来”，未来制造业资本，产能和人才都得漂洋过海。

　　此时大家再联系前几天“中法领导人”的会谈，就会看出深意。

　　马克龙已经发现“他无法影响乌克兰危机的走向”，因此他作为今年上半年的欧盟轮值国，他将主要目标放在“通过中欧投资协定”上。

　　随着“中欧投资协定”落地，未来几年欧洲资本进入我国将会畅通许多，对我国的“产业升级”带来资金与科技加持。

　　叁，重温2014，油价、股市、经济都有稳定预期！

　　今天，普京只是宣布乌克兰东部两州成为“两个独立国家”。

　　乌克兰东部的“后续演变”，并没有结束。

　　拜登今日选择的制裁也很有“逼迫性”。美国政府要求美国民众和商业公司，切断和两个“新生国家”的经济往来。

　　接下来几天，拜登会联手欧盟和整个西方国家，对“两个新生国家”进行全方位的经济封锁与“断链”。

　　这种“封堵制裁”，必然加大两个“新生国家”的国内民生困局，最终两个国家无法实现“经济与民生内循环”，下一步只能“申请加入俄罗斯”。

　　现阶段，俄罗斯承认“两个国家独立”，西方的整体制裁还是“比较可控”的。

　　一旦发展到“两个国家加入俄罗斯”那一步，就是“克里米亚模式”先独立，然后选择加入俄罗斯的“完整演绎”。

　　当年俄罗斯“收复”克里米亚，奥巴马政府最大的“杀手锏”，就是将俄罗斯踢出“G8集团”，降低俄罗斯参与国际治理的“政治影响力”。

　　这次如果真的走向俄罗斯“收复乌克兰东部两州”，那么美国的终极制裁会是“将俄罗斯踢出美元结算体系”。

　　到那个时候，俄罗斯其他的外贸渠道将被全部斩断，未来5~10年，全部依靠通过给我国提供能源，交换我国的工业品和民生物资。

　　相比2014年，俄罗斯对我国的依赖程度会更大，对我国的能源安全也会提供更多的保障。

　　既然美国还在用“制裁逼迫俄罗斯收复两州”，那么未来股市和油价，出现因为“震惊消息”而突然闪崩和暴涨将成为常态！

　　至于俄罗斯的终极反制，我判断俄罗斯会在今年下半年“关键时刻”利用一些事态，让拜登丢脸，从而输掉中期选举。

　　2014年的克里米亚危机，俄罗斯之所以能够缓过气来，并且最终和法德暗度陈仓，用“明斯克协议”确定乌克兰未来，就是因为特朗普的上任。

　　俄罗斯未来几年能否从美国的“更强制裁”中站起来，还是取决于2024年特朗普能否卷土重来。

　　因此恐怕2024年的美国选举，会是美国“俄罗斯干预选举”声音最爆炸的一年。

　　我国从2014到2016年，经历了一次“教训深刻的疯牛与股灾”，也完成了从“去产能”到“去杠杆”的工业转型。

　　只要未来不出现比“乌克兰危机”或者“新冠病毒变厉害”更大的黑天鹅，2022~2024会是2014~2016的重复。

　　回望那三年，吸取“经验教训”，机遇总比危险多！