明哥在路上：一则传言，如乌云般，漂浮在港股上空

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　　由于今天晚上美股不开盘，所以市场的注意力，集中在港股市场。

　　很不幸的是，腾讯控股的股价，又遭重创了。

　　从上午10:00开始，股价就以几乎稳定的斜率，在一路下行，等到收盘时，已经-5.23%了。

　　有意思的是，市场上不同立场的人群，开始了不同的表演。

　　第一种人，搬出了2021年9月份，监管层针对游戏的指导要求，重新粉饰了一番，传播成最新的监管精神。

　　第二种人，以该公司的公关总监，以及券商的互联网行业卖方分析师、股票投资者为代表，纷纷批判这种造谣行为，认为这种旧时传闻，不应该吓得市场抛售腾讯股票。

　　第三种人，以《财联社》、客观投资者为代表，认为腾讯股价的大跌，不是因为旧有传闻包装出来的新谣言，而是认为可能监管层在酝酿包括2022年不发游戏版号在内的新监管要求。

　　我个人倾向于认为第三种是合理的，因为腾讯控股可不是A股市场的由短期资金炒作的中小市值公司，而是市值高达4.28万亿港币，在全球都能进入前十的科技互联网公司。

　　也就是说，其中绝大部分的机构投资者，不可能因为一则包装出来的谣言就恐慌地砸盘，他们极有可能是比中小股民，通过更多的渠道，拿到了更准确的消息，才会砸出-5.23%的跌幅。

　　所以，我对事后编造谣言的人，以及对谣言故作姿态辟谣的人，都挺不理解的。

　　他们都极有可能没有找到真正的源头，却对着一个假靶子在义正言辞地自我表演。

　　我们也不需要着急，只要让事态再发酵一段时间，真相就能浮出水面。

　　遥想1年前的2月18日，腾讯控股的股票，在盘中创下760.5港币的历史性高价后，投资者怎么也想不到，此后绵绵不绝，阴跌了1年，到现在也没有看到反转的信号。

　　正如我之前反复提醒大家的一样，国内互联网公司的投资前景，还要经历很长时间的阵痛，才有可能迎来转机；

　　当然也有可能，现在的新常态，会成为日后的常态。

　　只是我们还没有习惯而已。

　　2

　　美股、欧洲市场的神经，全都被乌克兰、俄罗斯的地缘政治摩擦事件，在牵动着。

　　本来，法国总统马克龙，在和俄罗斯总统普京，召开电话会议之后，普京释放了撤军的信号；

　　但是刚才，美国白宫又说，总统拜登和普京的线上会议，并没有敲定日程。

　　所以，纳斯达克指数期货，先涨后跌。

　　但是无论事情怎么演变，明哥昨天在文章里复盘了历史上美国经受过的几次战争，能看出来，真正对美国股市的影响很小。

　　今天A股的纳指ETF（513100），低开高走，最终只收跌了-0.21%。

　　让我们把眼光聚焦到更决定股票市场走势的事件上来。

　　第一，美国企业正在加大股票回购力度。

　　根据彭博（Bloomberg）汇编的数据，上季度标普500指数成份股公司十大回购的总额为860亿美元，较去年同期增长近30%。

　　苹果、Meta平台和谷歌母公司Alphabet Inc.，引领了这轮回购潮。标普500指数成分股公司去年第四季度预计回购了至少2650亿美元的股票。

　　根据标普道琼斯指数公司（S&P Dow Jones Indices）的数据，这一数字超过了第三季度约2350亿美元的历史高点。

　　第二，美国的全民养老保险计划：401K计划，2021年二季度账户的平均余额和储蓄率均达到了历史最高水平，连续第3个季度保持增长。

　　美国的储蓄率，穷人确实是比较低，中产家庭的储蓄率却在稳步上涨，从2011年的12.1%，提升到了最新的13.9%。

　　职工自己存钱、雇主企业帮着存钱，随着美股的不断走牛，所有账户的余额平均值，从2006年的65236美元，上涨到了2021年的52.6825万美元！

　　我们可以设想下，假如我们每个人，在养老账户躺着300-350万元人民币，未来还会继续缴纳、股市还会继续上涨，我们还担心养老吗？

　　看来，这就是为什么美国人不担心养老、人人都有安全感、敢于提前消费的安全感来源。

　　所以，对于美股，我们有什么好担心的呢？

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　　依照惯例，根据主流财经媒体报道、上市公司公告，梳理下近期的市场热点。

　　1、A股最近在炒一个主题：东数西算。

　　说出来，有点笑掉大牙，这说白了就是10年前互联网公司把数据中心往西部建设的做法。

　　也就是说，把机房、数据中心等占地方、耗电的基础设施，建设在中西部省份电费便宜、土地便宜、水资源便宜的地方，方便耗电、降温、数据服务器集群。

　　这压根不是什么新产业、新商业模式，或者新概念，也不会给只会干建设机房、数据中心等技术门槛低、毛利润低、没有护城河的中小公司什么红利。

　　2、海底捞：预计2021年营收超过400亿，增长超过40%，预计净亏损38亿元至45亿元。股价继续下跌，-5.54%。

　　在2020年疫情刚爆发的时候，我当时的第一直觉是，海底捞这种线下餐饮公司要被重创了，没想到在港股的海底捞的股价，从28港币/股，被炒作到了85.78港币/股，上涨了2倍多，真是让我大开眼界。

　　然后，再花1年时间，跌回了19港币。

　　不信你抬头，苍天饶过谁。

　　3、美联储「三把手」、纽约联储主席表示，美联储不需要以大幅加息来启动加息周期，而是应该稳步加息，并在必要时调整加息步伐。

　　他言论驳斥了圣路易斯联储主席布拉德的激进观点，后者本周重申了之前的主张，即美联储应在3月的议息会议上加息50个基点，在7月之前加息100个基点，并在第二季度开始削减近9万亿美元的资产负债表，以应对40年来最高的通胀水平。

　　这才是决定今年海外股市走势的胜负手。

　　市场已经将预期反映到了最悲观状态，我就不信还能紧缩到纳斯达克市场下跌。