V姐：一个新热点！

lameihua

　　从今天的盘面来看，依然是一个分化的节奏。昨天成长板块反弹，新能源发力，今天重新震荡整理，资金回流其他板块。

　　今天“东数西算”的概念比较火，相关的股票和基金大涨。

　　什么是“东数西算”？

　　简单来讲，就是随着5G，云计算，短视频，人工智能和VR等产业的高速发展，对数据处理算力的需求越来越高。

　　预计未来几年国家对数据算力的需求将会保持20%左右的增长，这就需要建设大量数据中心来提升数据处理能力。

　　但是数据中心的建设比较消耗土地，电力和水等资源，东部地区经济发达，人口稠密，能够用在建设数据中心的土地相对有限。西部地区地广人稀，有丰富的土地和电力资源用来建设数据中心。

　　因此，未来会加大西部地区数据中心的建设力度，将东部地区产生的数据放到西部地区进行运算。

　　其实也算是科技新基建领域的一部分。

　　稳增长板块。

　　我们认为，现在还是在稳增长的过程里面，相关的方向仍然有机会。最近看广发证券的报告，他们的观点，我比较认同：

　　从历史四轮“稳增长”周期来看，存在T0-T4共5个重要节点。T0“定调转向”即是价值板块的增配良机，稳增长链条的表现至少持续至T3“社融拐点”，右侧验证宽信用是否持续见效；T3社融拐点右侧成长板块胜率提升。

　　对应到本轮稳增长周期，1月的超预期社融数据使T3时点提前确立，按照历史经验成长胜率提升；但美债影响成长风格，信贷影响价值风格。

　　短期密集政策期稳增长链条仍有机会，中期来看本轮宽信用最终效果难及乐观投资者预期，未来风格会逐步转向低PEG的成长股。

　　医疗板块。

　　虽然最近医药出现一定反弹，但是整体上看，集采后医药行业的盈利能力、和估值情况还没有完全明确。具体情况还是要等待集采彻底落地后，行业估值方式重新确认后再寻找机会，还是躺平为主。

　　中概互联板块。

　　今天小涨，这个板块现在估值已经很低了，跌是很难跌下去了。拿着等涨就行了。