薛利峰：利好消息刺激周期股全线爆发

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　　周五，沪深两市大小指数走势分化，沪指低开高走，创业板指全天较为弱势，盘中一度跌超1%，临近尾盘有所回升。截至收盘，上证指数涨0.66%，深证成指涨0.27%，创业板指跌0.46%；两市成交达8076亿元，较上个交易日缩量1013亿。个股涨多跌少，两市共3061只个股上涨，68只个股涨停，1447只个股下跌，1只个股跌停，19只股票炸板，炸板率23%。

　　盘面上，行业板块再度轮动，昨日表现突出的新能源股回落，受多地降首付刺激，周期板块全线爆发，金融、地产、煤炭、钢铁、水泥、基建等板块大幅走高。题材概念方面，受东数西算利好消息刺激，算力概念、大数据、数据中心等大数据概念股掀涨停潮； 受《网络安全审查办法》开始实施刺激，网络安全概念股飙升；新冠检测、新冠特效药等板块表现活跃；昨日强势的盐湖提锂、锂电池等板块跌幅居前，贵金属、有机硅、国防军工等板块回调下挫；工业母机、半导体芯片等板块持续低迷。

　　消息面上

　　菏泽“降首付”！港A地产股普涨；山东菏泽当地大行下调首套房付款比例至20%，首套房贷款利率由去年年末的5.95%下调至5.6%，二套房贷款利率由去年年末的6.14%下调至5.95%。除了菏泽，全国已经有一些城市默默降低了首套房贷利率及首付比例。据悉春节前后重庆、江西赣州的不少银行已经将首套房贷首付比例降至20%。据业内透露，此轮调整城市均为非“限购”城市，是由当地地方住房、金融职能部门根据因城施策原则共同决定调整。

　　房地产利好与之相关的钢铁、建材等板块；经济日报指出，当前，房地产融资的市场预期正在稳步改善。初步统计显示，2022年1月房地产贷款新增约6000亿元，较去年四季度月均水平多增约3000亿元。其中，房地产开发贷款多增约2000亿元，个人住房贷款多增约1000亿元。东吴证券发研报称，下游企业春季补库存。持续两个季度的低库存、低产量叠加需求端正常淡旺季切换，钢价、钢铁股均价出现一波上涨。

　　水泥涨价函又来了！涨价范围不断扩大；节后以来，长三角、珠三角地区熟料价格接连上涨，西南、中南部分地区水泥价格也迎来了虎年首涨。据中国水泥网行情中心消息，当前，水泥涨价范围在不断扩大。重庆地区错峰生产执行情况较好，大部分企业库存普遍在5-6成左右。加之煤炭等原燃材料价格上涨，导致水泥生产成本上升，厂家涨价意愿强烈。为提升盈利，14日-17日起重庆地区一些厂家陆续通知上调水泥价格40-50元/吨左右，执行情况有待观察。

　　指数方面

　　在房地产利好消息刺激下，大金融、地产两大权重板块全线大涨，带动沪指突破非常重要的20日均线压制，正如昨日收评《大小指数面临关键变盘点位》所述，大盘在关键变盘点位要么上要么下，今日如果没有降首付这个利好带动了整个房地产相关上下产业链的连锁反应，沪指今日也不会表现的如此强势，居然突破了重要压力关口，而此番场景此前曾多次出现过，随后均遭到辟谣，希望此次成真，做为引爆行情的导火索，能够带动上下游相关板块集体爆发。

　　技术上看，沪指在关键位置选择了向上变盘，化解了短期调整风险，为下周行情的进一步反弹奠定了良好基础，短期有望继续震荡上行，并向上试探30日均线压力。而创业板指在没有权重板块的带动下全天在10日均线下弱市震荡，临近尾盘有所回升，收于10日均线处，整体走势明显弱于沪指，希望下周能在沪指的带动下突破10日均线向20日线进发。

　　综合来看，下周一密切关注金融、地产等权重板块及相关基建板块的反弹持续性，同时也要密切关注外围局势突变所带来的不确定风险。敬畏市场，尊重趋势，不论是日线级别、还是更大级别，必须学会顺势而为，该管住手时必须管住手，该出手时就出手，学会借势借力，才能走得更快更远。

　　对于当前A股市场，外资大行近期集体唱多，今日摩根大通表示，随着盈利改善和货币政策放宽，中国基准股指可能走出中美贸易战以来的首个熊市，并在未来12个月内创下历史新高。过去几个月，沪深300指数的盈利预期已经上升，预示着上市公司利润增速将从之前的同比增长17%左右升至20%左右。如果对这一增长采用13倍市盈率，就意味着沪深300指数上有20%以上的上升空间。其指出，材料、金融和工业股正有望制造这种增量的上升空间。