卡夫卡：要对中国经济有信心

lameihua

　　我最近特地重新学习了一本书《两次全球大危机的比较研究》，建议大家有空的话，都可以好好研究这本书，因为书的作者刚好是目前中国经济的操盘手。

　　别一天到晚的琢磨什么天道人道歪门邪道的，要看正道。

　　把心定下来以后，你会发现，周五这个跌，其实没啥，完全意料之中。

　　新能源我从19年开始看好，老粉应该知道当时我看中的标的是什么，从低点起来，也有好几倍了。

　　所以我看好的理由很简单，中国没有能源话事权，为了平衡竞争格局，必然会加大力在新能源板块的布局。

　　2020年，拜登上台，我还特别说了，拜登来了，这个新能源相关的有可能会爆一把，重点关注新能源车零部件相关配套。

　　我A是个什么尿性？一向跟着美帝走，拜登上台为了跟欧洲吊膀子，跟特朗普唱反调，肯定会重返巴黎协议，美国人都这样了，我A不跟才怪呢。

　　但是神电池能窜到接近700的高度，我也是没想到的，更是不敢想的。

　　早就说过了，这个行业里有技术壁垒，但没有强到那种程度，不可能像台积电那样，碾压各路竞争对手，一家独大。

　　那么逻辑就很简单，没有绝对优势就丧失了市场定价权，当价格到某个高度，纯粹被新的基金玩法给强推上神坛，跌落起来也会很疼。

　　还有人那茅爷跟宁王对比，茅台是奢侈品，拥有绝对自主定价权，而工业品的价格则取决于市场竞争格局。

　　宁王敢抬价，立刻就有下游厂商用脚投票。

　　茅爷涨价，终端说不定一堆人又开始加大囤酒的力度。

　　某些基金经理为了多收管理费，不顾实际情况，疯狂扩容，从市场上薅来的钱不停的在自己的股票池里加仓，加多了，涨上天了，于是聪明钱先跑路了，出去的钱比进来的多，于是股价涨不了，越来越多的人开始跑了，于是把基民给吓得落荒而逃，基金经理们只好卖股票应付赎回，终于引发踩踏效应，这就是传说中的多杀多。

　　昨天兰兰的中欧基金特别出来澄清巨额赎回传闻，然而今天市场还是被吓尿了，宁王绝不回头，连年线都不给面子保住，医药们嘛，更是不能谈了。

　　当然，我这里没有去贬低哪位基金经理的意思，机构们比散户还跑得快，这也是迁就现实，基金不能做资金池，增加的份额要对应买入股票，赎回的份额要对应卖出股票，市场一吓唬人，散户们四散奔逃，基金经理也只好跟着散户们操作了。

　　公募可能还好点，最近很多私募的产品都触及平仓线了，有人就很担心，一直问，这会不会引发一波更猛的多杀多，把我A带崩呢？

　　有这种杞人忧天的想法，那是不看书。

　　好好把我前面说的那本书看看，2013年的时候，人家就研究透了市场，出了这本书。

　　你以为金融是什么？归根到底还是人性的放大器，2008年那些人干的事并不比1929年大萧条里更高级，唯一不同的是美联储以前只能拿黄金来稳定市场，现在开动印钞机就可以了，惶恐的级别得以快速平复，但危机后的创伤，到现在世界都不敢说自己完全恢复了。

　　过度金融化，或者说金融工具过度投机化的教训，管理层比我们看得清楚。

　　所以无论是茅台还是宁王，究竟它是怎么下来的，难道仅仅是市场自发行为？

　　如果我们复盘这一轮的牛市，从2440点涨到最高3731，难道没有发现一个问题吗？

　　05年的股改牛，14年的杠杆牛，都是全面牛市，个股普涨。

　　但19年开始的这波牛市，就问问有多少票跌破2440，跌破并非个别现象，甚至有些标的业绩优良，没被爆炒过也照跌。

　　如果仅从涨幅看，创业板从底部起来最高三倍，主板也有50%以上，谁敢说它不牛？

　　论起结构来，有些牛过头了，有些熊趴趴。

　　如果分段，第一阶段是芯片牛，第二阶段是核心资产牛，第三阶段是新能源牛，新牛起来的时候，旧牛走熊。

　　比如说20年下半年开始，芯片开始进入漫长的阴跌期，蔡经理惨变菜狗。

　　21年的新能源牛，白马们跌得惨不忍睹，打五折都不少见。

　　我们看05年，14年两波轰轰烈烈的牛市，牛得越快，熊起来越惨，15年杠杆牛直接转快熊，16年年初更是两波熔断，其中椎心泣血的，老股民们都是泪。

　　我A牛短熊长这都成了一种共识，你们有想过为什么吗？

　　每次一波牛市启动，所有的人一拥而上，恨不得一天吃成个300斤的大胖子，然而吃多的结果往往是消化不良。

　　所有的板块个股一起起来疯狂，很快大家都到顶了，结果就是一起加入跳水队，暴跌差点跌出局部经融危机。

　　所以不放思考一下，如何保证股市长牛？慢牛？

　　答案给出来了，就是有人负责慢，有人负责牛。

　　鼓励发展的板块，牛一把，带动投资资金进入实体经济。

　　大量资金涌入的板块，可以适当让它慢下来。

　　这就是为啥这两年明明芯片形势一片大好，芯片股照跌不误。

　　赛道一直变，赛道人一旦多了，立刻启动新的赛道。

　　所以你看指数，总能保持在一个看起来不错的位置，每年还能稳步的涨一点，但是个股的波动，板块的波动却非常的大。

　　股民都是记吃不记打的，三根大阳线，就忘了大跌的痛，只要市场永远有赛道机会，就永远给人以希望，没有人会看到领跌的个股，大家都两眼放光看着那些大涨的。

　　资金总觉得自己有希望有机会，就永远有新的资金向市场里冲。

　　我这几天看股评家大V们在那里论市场，都在大骂，我不知道他们到底骂啥，有什么好骂的？

　　四季有更替，价格有涨跌，这都是正常现象。

　　美联储的把戏，我也戳穿过无数次，人家真心要通胀，但也要美元的地位，你看俄罗斯就坦率多了，人家追求的是4%的通胀，反正卢布也不在乎国际结算地位，毛熊家有的是硬通货石油天然气各种矿产资源，地广人稀，涨价才能促经济。

　　别动不动自己吓自己，这轮的通胀难道是经济过热引起的吗？物价上涨都是因为供应不足，新冠疫情让全世界的供应链出了问题，涨价主要原因是大家都没有货，难道加息能把生产给变出来，或者说能把供应链给变通畅了？

　　加息只能让供应链问题更大，那些靠信贷维持的企业被利息给搞得干不下去了，人家门一关，那不是供应更少了？

　　脱实向虚的美帝，非要玩这种掩耳盗铃的游戏，难道真的是想让CPI降下来？我信你才有鬼呢！

　　我之前还写过《一文告诉你：为啥美股会跌，但不会崩》，Meta跌了那么多，美股不还是好好的？因为它业绩差，别人发好看的财报啊，总有人负责牛的，毕竟美元都是印出来的。

　　有空自己吓唬自己，不如多看看，今年的赛道在哪里？

　　你可以对自己没有信心，但总要对中国经济有信心。