刀锋：周末大消息，多个利好利空突袭，明天大盘怎么走！

lameihua

　　这个周末事儿真多，从适时降准，到恒大躺倒，再到中概股雪崩，比特币暴跌近20%…仿佛梦回去年疫情爆发初期！炒个股，我们见证了太多历史，不知道该庆幸还是悲哀。

　　今年对于中概股是多事之秋，美国驱赶、国内反垄断，在线教育双减等…普遍都大跌60-70%，拼爹多都跌成拼夕多了，阿里爸爸跌的想叫妈妈了。地下室下还有18层地狱，根本不知道底在哪儿！

　　虽然港股和中概股打残了，但A股表现还算坚挺，周五还站上了3600，可以说一枝独秀了。本身大A位置不高，金融地产中字头都在底部跌不动，这就是我们的底气！大概率上，我们下周还会走独立行情，这点自信还是要有的。

　　当然，别以为A股最近还好，就盲目乐观了。对我们个体而言，一定要控制好债务，不要玩高杠杆，不要动不动一把梭，否则谁也救不了你！苟住吧，好好活下去，才能见证更多的历史，你们说呢！

　　1、适时降准 加大对实体经济支持力度

　　点评：周五说的适时降准，以央妈的执行力，估计会很快了。这给12月大A行情奠定宽松的基础，大盘有望冲击3700，年底吃饭行情可期啊！

　　从板块的角度，降准利好银行、证券和保险，对地产股、大消费和周期股也带来刺激。但这些板块不一定拉多少，大A的尿性，都是权重搭台题材唱戏的，搞不好被新能源和白酒抢了风头呢。

　　A50一度因为降准预期大涨，后来被美股大跌拖累了。但走的还算硬气，无疑给明天大盘一点信心！总之，降准没出来就是利好，出来就兑现了，让朦胧美多持续一阵子。

　　不过这次的降准，预计跟7月份的那次差不多：对冲到期的MLF，以降低资金的成本，不会额外的释放更多的流动性。整体上，货币政策总基调不会变，不可能大幅宽松，别指望来一轮大水牛的。

　　2、证监会：推动在美上市中企退市系误读 与美国SEC进行坦诚沟通

　　证监会表示，近期个别媒体报道中国监管部门将禁止协议控制（VIE）架构企业赴境外上市，推动在美上市中国企业退市，这完全是误解误读。为进一步提高政策措施的透明度和可预期性，证监会也将继续与美国监管同行保持坦诚沟通，争取尽快解决审计监管合作中的遗留问题。

　　点评：周五中概股惨遭崩盘，除了滴滴退市的冲击。更多是美国修订完善《外国公司问责法案》，中丐股又一次成为打击对象；因为一旦美国要求中资上市企业提供更多数据，而国内政策又不允许，很多中概股3年内不得不退市！

　　美方要求中概股交出数据，看起来是对中国上市公司的不信任，保护美股投资者利益。其实更多是刻意打压，把资本市场政治化！我们反垄断，保护数据安全，教育培训双减等…轮得到你老美插手吗？之前中概股火爆时，给美国股民带来多大的收益；现在这些行业有变数，就想着不让玩了，这是变相的诋毁。

　　针对中概股大跌，中国证监会出来安抚了，一是中美证监会进行了坦诚、有建设性的沟通；二是否认推动在美上市中企退市。确实，滴滴宣布退市只是个例，出行数据关系到数亿用户的隐私，没有得到同意就偷偷赴美上市，滴滴怎么骂都不冤！但中概股有近300家公司，全部退市是不现实的。

　　一句话，证监会不可能要求中概股必须回来，我们关心是数据的安全，你上市退市都是企业行为，滴滴这个锅不能让大家一起背。总之，监管层的喊话，是安抚境外投资人、算缓和利好消息，下周中概股可以反弹了！一旦中概股走势回暖，也会带动A股走强的。

　　3、海外最大中国股票基金大举减持宁德时代 摩根大通大手笔加仓

　　日前，海外规模最大的中国股票基金安联神州A股基金，10月份对前十大重仓股均进行了减持。其中对宁德时代、恩捷股份减持幅度分别达18.58%和11.92%。数据显示，安联神州A股基金在678月连续3月减持之后，9月一度重新加仓。进入10月又减仓宁德时代。但摩根大通却大手笔加仓，加仓幅度高达100%，此外加仓五粮液949.13%，加仓隆基股份更是高达1179.05%。

　　点评：这个全球最大中国股票基金，一会儿加仓宁德，一会儿减持宁德，韭菜们估计也被弄傻了。主要还是涨多了，9月加仓之后，10月宁德涨幅超过20%，市值飙到了1.6万亿，不减持才怪呢…韭菜把外资都洗出去了！

　　不过，摩根大通大手笔加仓，加仓幅度达到100%，说明外资机构也有分歧的。新能源景气度没问题，这就是外资押宝的理由，炒股跟政策走。但宁王涨幅实在太猛，连特斯拉股价都打下来了，宁德时代还如此坚挺，估计外资都傻了，所以提前减持变现。

　　马斯克不断减持特斯拉，基金不断减持宁德时代，新能源板块有点流年不利，但只要宁王不倒，这个赛道的信仰就在！但一旦美国收水，国内机构抱团瓦解，赛道股也会逆转的。没有什么是永垂不朽，想起去年底茅台还高高在上，都说酒茅是YYDS，一样也会崩的。只不过好的赛道，崩完又是一条好汉。

　　还有一个消息，宁德时代的大股东曾毓群，无偿捐献200万股给上海交通大学教育发展基金会，市值近14个亿。这么大手笔捐给母校，曾毓群确实是有责任心，有格局的企业家，这是中国企业家都应该学习的。投资上市公司就是投人，从这个角度看，宁德的未来依然值得期待！

　　4、新华社：恒大问题属个案风险 处置迈出关键一步

　　12月3日，中国恒大集团披露了可能无法履行担保责任的公告。广东省人民政府表示，当晚立即约谈了中国恒大集团实控人许家印。应恒大地产集团有限公司请求，同意派出工作组。随后，中国人民银行、银保监会、证监会、住房和城乡建设部就恒大问题作出回应。分析人士认为，恒大问题属个案风险，处置迈出关键一步。这有利于进一步全面清查恒大整体债务规模，有效化解风险；有利于维护各方合法权益，维护社会稳定。

　　点评：从2.6亿美元债无法履行，但广东省派出了工作组介入，然后就是将会 "适时降准"！最后是证监会、央妈、银保监会紧急灭火，将恒大的问题归结于企业问题，不属于系统性风险，将会妥善处置！

　　可以说，事实上这是一套组合拳，把恒大暴雷冲击降低最低。但政府宣布进驻了，代表什么大家都明白吧！恒大许的时代过去了，靠高杠杆暴富的时代也过去了。

　　国家既然出面了，可转债也好，重整也好，不仅仅是一个企业的危机，而是一个产业的影响。但楼市的重要性，是绝对不能有系统性风险的，因此恒大问题肯定能够妥善处理的。但两万亿的债务窟窿，会不会被追责呢？

　　总之，这则消息利好房地产板块，可以说最坏的时间已经过去了！因为资金都等着这个雷爆破，然后迎来一些行业宽松和利好。但现在还要等待和煎熬，地产股不会马上修复的。另外恒大债务重组，很多买理财和信托的公司都踩雷，比如洋河股份，32亿高风险委托理财中，有一半是投向了恒大、宝能，胆子真大啊！

　　5、美财长：降低对华加征关税 有助于缓解美通胀压力

　　美国财政部长耶伦日前表示，美国对中国输美商品加征关税导致美国物价上涨，降低关税可能有助于缓解通货膨胀压力。耶伦称，对每年价值数千亿美元中国输美商品加征高达25%关税“确实导致美国国内物价更高”！她表示，特朗普任内对中国输美商品加征的关税“没有任何实质战略理由，却制造了麻烦”。

　　点评：美国财长耶伦开始服软，承认降低对华关税有助于缓解美通胀压力。同时为了面子，把锅都甩给前任特朗普，说是他的关税政策造成了一系列问题！但一边跟我们讲软话，另一边又各种搞事情（把中国公司加入实体名单，打压中概股，湾湾问题等），这是患了身心不调症，这些举动太拧巴了。

　　美国10月份通胀指数是6.2%，已达到31年来最高水平，马上最重要的圣诞节来了，通胀还可能进一步飙升。所以，美国赶紧拿出诚意吧，如果去掉懂王加的关税，再把油价打下去，估计美国CPI能降2-3个百分点，这才是双赢啊！

　　耶伦释放的这条信息，其实对我们是很大的利好；相当于美国承认封堵失败，国运站到了我们这一边。另外也巩固了中国全球制造业的地位，一旦真正得到落实，对美出口较多+中游制造业是巨大提振，可以去挖掘一下。

　　对股市来说，2018年加征关税，大A阴跌了一年；一旦取消关税，是不是应声上涨？大涨可能性不大，因为这两年基本消化了，而且降低加税市场已有预期。反正都是老美自己在折腾，咱不能被它带了节奏，A股要走自己的路！

　　6、资本市场迎重大利好！险资获准参与证券出借业务

　　银保监会发布《关于保险资金参与证券出借业务有关事项的通知》，允许保险资金参与证券出借业务。多位保险资管人士表示，允许保险资金参与转融通证券出借业务，不仅进一步丰富了国内融券业务的券源供给，对活跃证券市场、增加市场流动性、提高金融资产运用效率，降低市场波动性、助力价格发现具有重大的积极意义。

　　点评：证券出借业务，现在保险公司也能做了，对头部险资无疑是利好。今年保险股实在太惨，行业太久没有动静了，持续的净利润下滑，让很多投资者失去了信心！这个利好消息出来后，超跌很久的保险股该打打鸡血了。

　　当然，也有人认为偏利空，虽然险资可以获得利息收入，但出借的证券不只做多也可以做空，市场会不会多一个做空力量？但在大A做空你们都懂的，属于政治不正确，一般机构不敢这么干！整体上来说，险资进入股市的规模会加大，给市场注入新鲜血液，中长期肯定是利好了。

　　周末一堆大金融的催化剂，一是适时降准，二是期货法或2022年“三读”后正式发布，三是险资获准参与证券出借业务，下周券商、保险和银行一起飞，就封杀了指数下跌空间！如果年底消息面配合，外围也没有幺蛾子，大盘4000点也并非奢望。

　　7、第二批新能源项目开始申报

　　据风电之音消息，为加快建设大型风电光伏基地，在抓好第一批项目建设的基础上，国家能源局拟组织国家第二批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目。通知强调，坚持集约整装开发，避免碎片化，单体项目规模不小于100万千瓦，通知规定了报送时间为12月15日前。

　　点评：这段时间光伏各种利空，隆基、中环接连降价，行业打响价格战，导致股价持续回落。但周末就来利好了，风光大基地第二批项目迅速出炉！真会玩啊，下周又要轮到赛道股了么。

　　如果这部分储备项目有一半在23年前完成建设，未来两年国内光伏装机量应该在100GW以上，相比2020年的48GW，有翻倍潜力。

　　周末有个钙钛矿题材发酵了，全球钙钛矿与叠层电池产业化论坛将于12月5日-7日召开，科学家声称其制备的钙钛矿/Si叠层太阳能电池，转换效率达29.80%，再次打破世界纪录，有望成为下一代主流电池技术。

　　新能源板块最近走的震荡，但从确定性看，新能源还是景气度行业，震荡攀升是主旋律！所以跌下去是抄底机会，但不要追高，否则很容易被套牢。

　　有人测算过，大约4万平方公里的光伏，就可以满足全中国电力的需求，而4万平方公里大约是新疆面积的1/40。等有朝一日，中国的大西北都装满风机和太阳能电池板；太阳能就将取代石油，世界格局或将被彻底改写了！

　　8、比亚迪11月新能源汽车销量91219辆 同比增长242%

　　比亚迪周五在港交所公告，公司11月新能源汽车销量91219辆，同比增长241.77%；1-11月新能源汽车累计销量509838辆，累计同比增长216.97%。11月新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为4.883GWh，本年累计装机总量约为32.873GWh。

　　点评：比亚迪11月销量公布，新能源车销量90121辆，同比猛增252.7%，再创单月销量新高！按照这个势头，12月销量奔着破10万去，跟其它10家加起来一样多。

　　今年前11个月，比亚迪新能源车合计卖了51万辆，特斯拉前三个季度卖了62万辆，虽然还有一定差距，但明年谁第一真不好说，给比亚迪鼓个掌！

　　此外，比亚迪不单造车，还自己生产电池，甚至还生产部分芯片，堪比汽车界的“三星”！周末还有消息称，丰田计划明年推出一款新能源汽车，会使用比亚迪刀片电池，以及关键技术，比亚迪合作伙伴越来越强大了。

　　上次比亚迪公布销量，带领锂电池，新能源车板块走了一波；这次又超出预期，看市场买不买账。周五美股新能源板块大跌，会带来一定的压力！

　　周末侃市：

　　周末利好利空都不少，第一是利好是降准预期，第二是监管放开险资证券出借业务，第三是美国加征关税可能下调，第四是证监会说推动在美上市中企退市系误读。

　　至于利空方面，一个是中概股重挫，一个是恒大躺平，一个是海外最大中国股票基金大举减持宁德时代，还有就是外围市场大跌。

　　外围的下挫，容易引发大A的外资出逃；而恒大再次暴雷，可能会引发一定的资金恐慌！但在一堆重磅利好下，明天你相信是涨还是会跌呢？

　　爱股君个人的猜测，下周会有一定的压力。但如果降准真的来了，加上指数砸个坑，期待的年底吃饭行情，可能将升级成跨年行情，所以没啥悲观的！

　　但在确定性行情之前，还是悠着点，别追高别满仓一直票，苟一点没错的。尤其“降准”这个事，周五有内幕资金进去了，明天去追肯定套一批人的。

　　周末还看到一个热帖，某股民十几年从几万做到1000万，就单单今年一年，从1000万亏到300万。主要买了万科、平安等低估白马，结果因为加了杠杆，依然亏惨了。

　　炒股有时候必须不承认，凭运气赚的钱，凭实力可以亏掉。这就是股市，这也是人生…你永远不知道明天发生什么，唯一的确定是去敬畏它，共勉吧！