刀锋：电子烟政策落地，千亿龙头辟谣了，美股反击战能否挺住！

lameihua

　　今天指数没跌多少，但个股惨的一逼，超过3400家下跌，仅1100家是红盘。中位数涨幅-1.25%，亏钱效应挺明显，又是备受折磨的一天！

　　不过，大A指数挺顽强的，外围在怎么怂，我们都跌不下去。一句话，外围雪崩，A股震荡；外围震荡，A股走高。有这份硬气在，接下来行情不应悲观。

　　今天白酒又来护盘，但不是靠涨价，而是中信的吹捧。记得年初时，中信发雄文表示茅台能到3000，结果腰斩到了1600。引发一片的调侃，说中信反买，别墅靠海，你们觉得呢？

　　这几天科技渣男有点异常，连续三天紫光国微、兆易创新、韦尔股份涨停，背后的原因是什么？感觉是大游资所为，是不是意味赛道风格切换了。

　　1、中环硅片全线降价！最大降幅12.5% 全面低于隆基股份

　　中环股份今日下调硅片价格，对标此前11月的硅片价格，G1硅片下降0.52元/片，报价5.15元，降幅9.1%；M6硅片下降0.72元/片，报价5.05元，降幅12.48%；G12硅片（170μm）下降0.55元/片，报价8.55元，降幅6.04%。新增M10硅片报价6.21元/片，新增超大硅片218.2mm，报价9.22元/片。

　　点评：在大哥隆基降价7%-10%两天后，中环最大降幅12.5%应战。硅片领域两个寡头带头降价，把行业给卷起来了，影响深远啊！各种解读又铺天盖地，很多人慌得一逼，觉得行业内卷到这地步，怕是没好日子过了。

　　爱股君的看法，第一，上游价格高企，抑制需求是肯定的，随着大幅扩产，降价成了必然选项；第二、两大龙头利用自己成本+产能优势，联合打价格战，让今年新进入无路可走，巩固自己的地位！

　　实际上，隆基，中环下调硅片价格，更多反应是硅料降价的预期。一方面自身业绩有压力，但另一方面成本可以转移；如果能刺激下游装机量，反倒可能出现降价增利的情况！所以大家都以为的利空，其实存在预期差机会。

　　大A的尿性，任何一个板块跌多了，就会出现各种鬼故事，光伏也不会例外。虽然隆基中环都是超级热门股，也是公募的重仓股，但随着降价的开展，不可避免被市场一顿毒打。甚至有人担心，先杀估值，再杀业绩，最后杀逻辑…光伏这波调整绝对是中期级别，不能随便抄底！

　　但作为主赛道品种，没必要太过担心，有一点可以肯定，明年是光伏装机大牛年！只要有这个预期在，现在光伏调整越大，明年拉升就越高！当然，仓位重先出来避险，毕竟我们的韭菜，太在意短期股价的涨跌，总会被情绪误伤的。

　　2、电子烟政策靴子落地！暂不新设零售点和上市新产品

　　12月2日，电子烟管理办法+国家标准等正式出台，主要有几点，现有电子烟生产经营主体暂不得新建或扩大生产能力，暂不得新设电子烟零售点和上市新产品，暂停新的电子烟进口，各类电商平台应全面关闭网上电子烟店铺并下架电子烟产品。禁止向未成年人出售电子烟产品，禁止销售添加大麻等调味电子烟等，实施、设置一定的过渡期。

　　点评：电子烟管理办法《征求意见稿》来了，细则有很多，继续加大行业的监管力度，但比想象中更乐观一些，这也算靴子落地了！所以，港股思摩尔国际大涨14%，美股雾芯科一度涨近13%，但现在砸了4个点，走的套路满满。

　　2019年以来，电子烟爆发式增长，在年轻人当中盛行，行业低门槛+暴利吸引了大量市场参与者，但粗放式发展加剧行业风险。现在监管出来规范，拿到了合法地位！严监管的结果大家都能猜到，不能不新设零售点，暂不允许上市新产品…行业集中度必然提升，利好龙头股崛起。

　　所以，具备技术和制造优势的龙头思摩尔国际，雾芯科技，因为先发优势反而被看好。今天大A反应慢了半拍，整个电子烟板块都大跌，但陕西金叶尾盘爆拉涨停，走出8天6板，直接给板块续命了！

　　烟草是国家纳税大户，你们都懂的，民企虽然能分一杯羹，但未来电子烟监管会更严。A股多数电子烟概念只是打打擦边球，长线投资价值缺失，只能当题材炒了，一旦情绪褪去就要跑。

　　3、韦尔股份澄清媒体报道：经营情况无重大变化

　　韦尔股份澄清媒体报道，公司在近期业绩说明会及投资者的交流活动过程中，不存在向投资人交流提供公司第四季度业绩或预期业绩情况；公司目前生产经营正常，公司第四季度业绩与公司前三季度业绩相比，经营情况无重大变化。

　　点评：今天芯片茅韦尔股份开盘秒板，走得超乎意料的强势。过去三天紫光国微、兆易创新、韦尔股份纷纷涨停，但半导体板块没带动起来，这就有点蹊跷了，玩的什么把戏呢？

　　韦尔股份的涨停，坊间传闻在最近的机构交流中，公司四季度业绩超预期。甚至有券商再吹，公司在车载CIS上的地位，23、24年占比将达到60-70%份额，形成碾压式的优势！这个饼画的，管你是小票还是2500亿的龙头，只要有催化剂在，照样能给你拉板。

　　公司紧急发了个澄清公告，说四季度经营并无重大变化，这打脸的。近期芯片股轮番“秀肌肉”，都是大票被盯上，这是游资还是机构干的！接下来会轮到谁，可以关注中芯国际、北方华创、闻泰科技、三安光电、卓胜微，都是千亿市值+行业龙头，符合资金近期追捧的方向。

　　每日侃市：

　　今晚美股反弹了，道指上涨1%，但纳指从1%到砸绿了，因为美国又发现一例新病毒了。苹果跌近3%，特斯拉跌逾2%，成为砸盘的主力，明天苹果+特斯拉概念要有压力了！

　　欧股跌的比较多，主要是补跌的缘故，昨晚逃过一劫了。在新病毒冲击下，外围都风声鹤唳；昨天美股本来好好的，后半夜就闪崩了，爱股君也被打脸，真是尴尬。

　　相比之下，大A还是相当稳的，管你外围跌，中概股跌，A50跌…我就玩自己的！指数几乎不动，板块轮番涨或跌，虽然有点磨洋工，但确实算硬气了。

　　不过，要提醒下题材风险了。从元宇宙的中青宝，到汽配板块的苏奥传感，到次新的拓新药业，疫情概念的九安医疗！这几个最强板块的龙头，都吃土了。

　　比如拓新药业，昨天大跌7%，今天又大跌9%，两天震幅高达33%。昨天高位追进去的，直接亏了30个点，这对高位情绪带来很大的冲击！

　　大A的尿性，高位妖股筹码开始松动，一旦开始补跌，则容易进入退潮阶段。这个时候要小心，在退潮期，高位股的杀跌也是格外凶悍！但随着旧周期结束，新周期也在酝酿，资金永不眠，市场下一个赚钱周期会是谁呢？

　　明天周五了，这周应该就是打酱油行情，指数没啥风险。重要的是把握节奏，抓住最妖的股，这才是赚钱的王道。

　　这几天炒股有点心累，也不知道为啥，难道是没赚钱的缘故？

　　跟几个同龄人聊天，虽然现在我们富裕了，物质上比以前好得多。但是很奇怪，多数人并不快乐，反而焦虑到不行！大家看这张图，原来没钱时也会那么快乐：

　　最后作诗一首：

　　日落西山钞票飞，指数失真投资亏；有朝一日大A起，扶摇直上六千点。