玉名：指数乏味，水泥、基建领涨有启示

lameihua

　　今天金融权重也是有所异动的，证券、银行等早早就红盘，这也是为何指数翻绿翻红，个股涨跌比1:2的状态，指数不能说失真，而是热点之前对冲较为明显，权重稳定住指数，热点切换就会较为频繁。指数方面有些乏味，而冷门或低迷热点，教育、基建、水泥、畜牧等，行业逻辑改变的行业活跃，超跌反抽因素多一些。如水泥、基建是12.2日涨幅榜前两位的，而7.30会议之后的一波政策刺激，曾迎来过一波反弹，随后季报证伪，又逐步跌回起点，如今年末再度异动，期待也是年末重要会议上，经济压力中，能依托基建来刺激的预期。

　　包括大家看跌幅榜的个股，大多数来自于近期反弹的品种，不少异动后，很快就切换为大跌，甚至是连续跳水的，所以一些投机追涨的投资者要提防这种风险因素。年末冷门股异动多，但持续性往往较为一般。因此，操作前止损止盈计划要严格执行，或者说，近期策略时，要格外注重一下这方面计划，风控机制更简单一些，也会变得更有效，毕竟市场这个阶段利润类型差一些。

　　2021年一度被称作是大宗商品10年牛市起点，而随着逐步筑顶的走势，以及全球央行收紧流动性和加大供给的因素，明显是在证伪的。由此，对于2022年货币政策方向，以及对应的周期行业走势做一个预测，明确相关要点与应对策略。今儿微博订阅文章《2022年周期行业与资金面因素预测汇总》做了分析，每次当我们听到大牛市，还10年大牛市的时候，往往都不太靠谱儿，不是根本就没有牛市，就是牛市尾声，即将过去了，这也是投资者要思考的。货币政策、供需关系和大宗商品市场走势息息相关，“能源危机”的背后，其实是新旧能源错配导致的，并非真正的需求缺口，这对于周期走势产生巨大的影响。2022年全球的通胀预期升温，而大家熟知的“通胀无牛市”也在干扰着市场，所以2022年市场还是结构性的行情。这样周期中，行业间的切换会更加频繁了，很多热门行业，也都面临着强弱切换。资金流动性、经济周期、股市热点周期、行业景气度周期都形成密切关系，按图索骥提前看懂相关脉络。