刀锋：央行传来大消息，万亿新能源又有利好，上交所出手了！

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　　周末大家讨论的事儿，去年出生率跌破1% ，创下了43年以来新低，今年可能会更加严峻！很多人可能不理解这是什么概念，给大家科普一下：平均每对夫妻生育2个孩子，才能维持代际更替，人口达到相对稳定的水平，否则会带来各种的问题。

　　人口是一切经济活动的基础，没有人口增长，那么社会结构中年轻人占比就会少，老龄化就会加重…就会出现未富先老，经济发展机会陷入停滞，从而进入负反馈循环中！

　　年轻人不想生孩子，很多人归咎房价医疗教育三座大山，但这不是问题的全部，背后的原因很复杂！这也是全球性的问题，隔壁的日本韩国经济这么发达，出生率也并不比我们高。除了宗教影响外，越发达的地方出生率越低，这已经是不可逆的趋势！

　　当然，老龄化是全球趋势，但过快过度的老龄化对经济是个重大打击。所以把生育率提上去，关乎国运和未来…接下来，鼓励生育、双减、打击恶性竞争、增加福利等措施肯定会出来，各省已经开始行动了。

　　对股市来说，短期利多养老、保险、辅助生殖等板块，利空地产股、婴儿用品、教培等。而房地产会迎来分化，考虑到人口还在持续向大城市集中，没有产业支撑，人口净流出的中小城市，房价支撑是很难的！

　　1、央行三季度货币执行报告传递重磅信号

　　周五，央行发布三季度执行报告，本季度报告对比二季度，删去“管好货币总闸门”和“坚决不搞‘大水漫灌’”的表述！新增“坚持把服务实体经济放到更加突出的位置”，延续了近期央行、银保监会频繁释放稳信贷、满足房地产合理融资需求等政策导向。

　　点评：每三个月一次的季度执行报告，直接反映央妈的最新态度，尤其措辞的变化，体现了接下来货币政策的走向，所以备受市场关注！这次有两个明显的变化，一是删除了“坚持不搞“大水漫灌”，二是删去“管好货币总闸门”。

　　难怪周五银行地产券商集体爆拉，终于找到原因了。虽然并没有预测中的降准，但央妈的表态，无疑是一个重要的信号，比预期更松了一些，这对股市无疑就是利好了。

　　接下来重点关注权重行情，地产股由于央行再提“房住不炒”，表述口径基本没有变化，脉冲式拉高后小心埋人！重点关注券商和银行这两条长线，可能成为这一轮反弹的中军。

　　总体来说，我们经济有一定的压力，下一步稳增长，货币政策大概率要发力了。作为支持实体经济重要一环，股市慢牛是众望所归，这有利于跨年行情的上演！

　　2、3.5万亿刺激！新能源赛道又来利好

　　这个周末，新能源再迎重磅刺激。美国众议院通过了1.75万亿美元的刺激法案，其中有大概5500亿美元用于应对气候变化、推动美国国内新能源发展。其中，给予光伏风电方面10年PTC（度电税收抵免），储能方面也将获得单独的ITC退税，新能源车方面，税收抵免将由7500美元，提升至最高1.25万美元。后续该法案将提交至参议院，在圣诞节左右通过的概率比较大。

　　点评：美国这个10万亿的刺激方案，确实挺重磅的，尤其是5500亿美元将用于新能源行业，合计达到3.5万亿。这次风电、光伏、新能源车都有涉及，针对储能还制定了单独的退税，力度是相当大的！

　　新能源车方面，将税收抵免优惠由当前7500美元提升至最高1.25万美元，而且取消了单一车企20万辆的额度，改为电动车渗透率达50%后补贴才逐步退坡。这明显利好特斯拉。整体上看，美国的新能源刺激政策，有点类似过去两年的欧洲，转型新能源的决心很强。

　　美国发展新能源，包括光伏和电动车税收减免等，为啥利好大A相关板块呢？原因是我们是全球第一，国内话语权挺足的，他们要发展绕不开我们。去年中国光伏组件出货量，占到全世界的70%左右，前10家有7家都是中国企业，美国如果光伏装机提速，中国企业肯定会受益：

　　这无疑利好A股的光伏，锂电、储能这些板块！当然市场之前就有预期，最近7天宁德时代被外资爆买34亿，老外已经提前抢筹了，会是短期利好出尽吗？

　　3、周鸿祎称元宇宙是代表人类没落 不会为人类带来真正的发展

　　11月20日，360集团董事长周鸿祎在央视对话节目中表示，元宇宙的概念最近炒得很热，很多人找到了新的圈钱手段；但他认为这不代表人类的未来，而是代表了人类的没落！第一，元宇宙幻想的虚拟现实，还要假以时日；第二，如果大家都生活在虚幻的空间里，它不会给人类社会带来真正的发展。

　　点评：元宇宙太火了，各种大佬也加入到讨论中，周鸿祎和刘慈欣的观点差不多：元宇宙将给人类带来没落，而不是发展！这个观点本身没啥毛病，毕竟大佬都崇尚大家奋斗的，不然谁来996，给他们卖命呢？

　　但周鸿祎嘴上说“代表人类没落”，也许不久就宣布进军元宇宙了。看看之前老周的动作，做手机是最后才进去，玩新能源车动作最慢的，热点一个都不少蹭，但总是后知后觉！难怪市场总不买账，三六零高位下来也跌去了80%。

　　此外，新华社再发元宇宙的评论文章，从结论来看，元宇宙可能是接替移动互联网的下一个新的互联网时代，这个表态一锤定音了！虽然现在乱炒为主，由于想象空间巨大，不会轻易就熄火了，甚至可能是一个超级的题材。

　　只是短期来看，元宇宙已经炒作三周了，监管层也连发各种问询函和警示函，中青宝、天下秀都盯上了，不过特停手段都没有用过。加上元宇宙中军歌尔股份创下历史新高，说明资金层面也非常认可，可以分歧中继续把握机会！

　　目前市场的共识，硬件才是元宇宙突破的关键，美股最受追捧的不是Meta，而是英伟达和Roblox。A股炒作逻辑也一样，歌尔股份，景嘉微，国光电器等硬核科技类股票，趋势走的更稳健。而蹭热度的上市公司，炒完容易一地鸡毛，建议还是远离吧。

　　4、上交所发布营业收入扣除指南 精准打击空壳公司

　　上交所周五发布《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号—财务类退市指标：营业收入扣除》《科创板上市公司信息披露业务指南第9号—财务类退市指标：营业收入扣除》，自发布之日起实施！《指南》旨在明确财务类退市指标中营业收入具体扣除事项，提升财务类退市指标可执行性，落实落细退市新规。

　　点评：周末上交所出手了，发布上市公司营收扣除指南，精准打击空壳公司。离1月31日年报预披露截止日，还有2个多月，政策已经开始发力了！今年是题材的大年，最牛的就是ST板块，上证年内涨幅2.51%，ST板块涨幅高达58%，被甩开了几条街。

　　大A的尿性，一些非理性的行情，涨到一定程度时，就会有监管之手去拨乱反正；看看周期股就知道了，怎么上去就怎么下来了。ST板块已经涨了一年，很多资金已经赚翻了，现在被监管盯上，不可能等到年底再出货，可能提前到12月就跑，接下来要小心地雷了！

　　另外，今年公募大佬都比较惨，年底要搞一波吃饭行情，新能源+白马不可或缺，市场可能重回业绩+大票风格。总之，很多垃圾小票都是资金推上去的，业绩并没有改善，山鸡变凤凰还是少数，其它股东实力弱的壳公司，最终还是要沉沦的，对绩差+问题股+壳公司，还是少碰为妙。

　　5、拓新药业：公司不在默沙东合格供应商名录系统中 股票周一复牌

　　拓新药业周五晚间公告称，公司不在默沙东的合格供应商名录系统中，未与默沙东签署任何合作协议，与其不存在合作关系，未供应尿苷产品。尿苷产品占公司占营收并不大，目前也无在手尿苷订单，周一开市起复牌。

　　点评：总龙头拓新药业复牌了，关了一周算是常规操作。这期间次新股并没有被打趴，只是走势开始分化，补涨龙头是中捷精工，三个20CM低位上来也翻倍。尤其周五尾盘的封板，感觉就是为迎接大哥出来的！

　　不过，拓新这次的归来，被两大利空笼罩，一是公司否认跟默沙东的关系，二是原料药的反垄断。正常来说，这两个都是不小的利空，但妖股你们都懂的，人家炒的是格局，就是要吸引你的眼球。

　　从最近每天一堆20CM涨停，到九安医疗成功5板看，游资气势打的很足。拓新出来可能低开高走，核按钮可能性很小，但不建议去追了。总体来说，它的任务基本完成了！

　　6、超20家A股独董密集辞职：12万年薪 结果倒赔过亿

　　因康美药业造假案引发的独董辞职潮还在继续。数据统计，到11月20日，本月已有50位独董辞职，本年度独董辞职人数已超过700人，已超过去年全年！康美独董拿一年12万的费用，以为来旅游下，吃吃饭，签签字的美差，突然变成了上亿的负债。这种巨大的风险收入比，让很多独董开始闪电辞职了。

　　点评：康美5位独董年赚12万，每人被重罚上亿元，把其他人吓尿了；上演一出独立董事大逃亡，这个月已经有50人辞职了。也确实，以往顶格就罚60万，这次要赔偿股民上亿，考虑到风险收益的性价比，离职是最理性的选择！

　　不过，选在这个时间窗口离职的，大概率是感到心虚，相关公司会不会有问题呢？不管怎样，近期独董集中离职的公司是新的风险点，短期内需要回避了。

　　独董这个活，越来越不好干了，这对A股市场反而是福音。过去我们造假处罚太轻，相比人家美股罚的倾家荡产，确实差距有点大，现在慢慢赶上来了！

　　爱股君想说，不管罚的是不是过重，这对大A是好事情，这个处罚震慑力足够强。也希望独董从此开始负起责任，对造假财报勇敢说不，更多的康美将浮出水面；只有这些大脓包挤掉了，我们的资本市场才会健康持续发展。

　　7、国家发改委：我国物价总水平保持在合理区间 不会全面上涨

　　据国家发改委，与全球其他主要经济体物价普遍“大涨”相比，我国物价水平总体处于可控范围。有底气、有信心、有能力保持国内物价总体平稳运行，不会出现全面上涨的“通胀”情况，完全没有必要过于担心！展望未来，国际通胀压力仍将持续一段时间，而我国物价总水平则将保持在合理区间。

　　点评：最近很多消费品挨个上涨，引发通胀的担忧，这消息算是官方稳军心了！接下来通胀传导应该要弱化，那些榨菜、面条、饺子的上涨，尤其“涪陵榨菜”上千元豪华版榨菜礼包，估计要悠着点，小心被重点照顾的。

　　实际上，随着上游大宗商品的回落，消费品价格压力开始减弱，上涨的动能并没有那么强。另外内需也比较萎靡，尤其传统偏低端的消费，如果就靠涨价提振业绩，并不是长久之计，市场也不一定会买账！企业还是要多想办法消费升级，科技升级，比如智能马桶，扫地机器人等懒人经济，其实挺火热的。

　　周末侃市：

　　周末消息面很多，整体上偏利好的。从宏观层面，从央妈的定调看，后期有偏宽松的政策取向；从具体的板块看，最强主线新能源又有刺激因素，引发市场的一片喧嚣！

　　目前看，全球市值前10，已经没有中国大陆企业了，连腾讯阿里都掉出了。除了反垄断的原因，归根到底，是我们互联网主要是模仿老美，容易被人家卡脖子！但碳中和被提上国家战略高度，新能源我们开始获得突破，尤其是光伏和锂电池两个行业，已经具备全球领先优势！

　　现在光伏、锂电池这块，我们已经走出国门，拿下了很大的份额。接下来新能源汽车，就看比亚迪蔚来们能否走出国门，去跟特斯拉一较高下了！从这个角度看，新能源的未来是星辰大海，现在还远远没有到头。

　　周五成交前10的个股，新能源独占一半：

　　关于下周股市，由于重磅消息较多，大盘阳线没问题。但领涨的金融地产想持续发力，还需要看量能能否持续；否则只是超跌反弹，反转的可能性不大。

　　操作上，在权重搭台后，题材可能继续唱戏，次新股、元宇宙、人工智能等还有机会，可以把握军工，优质科技股以及新能源上游涨价材料的机会！

　　另外关注下周期股，煤炭板块已经周线10连阴了，但这周开始有企稳反弹的迹象，加上下周寒潮来袭，也利好燃气、煤炭等板块，后续反弹还可能继续。

　　想低吸的话，旅游、医药、消费可以考虑。总之打起精神来，因为“吃肉的时机来了”！指数可能会一波三折，但随着12月的到来，可能上演一波年底的吃饭行情。

　　2021年，还剩下不到40天，这么快就要结束了。今天有妹子问，如果这一年你不炒股，会怎么样？

　　之前真没想过这个问题，如果没有股市，人生会不会不一样。有句话说的好，选择大于努力，但既然选择了，唯有一起坚持吧！