凯恩斯：喝酒吃药回归市场主线，元宇宙逻辑生变，小家电创造新消费

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　　今天是11月16日，上午A股三大指数微幅低开，盘初市场震荡蓄势后出现一波快速反弹，三大指数陆续翻红，随后市场再度陷入盘整。

　　板块上，还是集中在防御型为主的板块，比如酿酒，医药，家用电器，食品板块等等；自从双十一以后，家电板块频繁上涨，今天上午苏泊尔、莱克电气涨停，新宝股份、帅丰电器、火星人等亦有出色表现。双十一期间全网综合电商GMV高达9523亿元，同比增加13.4%，家电销售额居首位，家电行业各细分板块都有不同程度增长，尤其是像厨电集成灶类小家电、扫地机类清洁电器等小家电中的新兴品类受欢迎度高，科沃斯、添可品牌同比仍然高增，还有就是投影类产品需求提高，激光投影企业产品大幅增多。这些产品大多都和智能相连接，符合市场上第三消费时代的需求，即智能含有技术化又满足使用需求和体验感，看好新需求以及新消费为小家电带来的市场。

　　而下跌的还是锂电池，光伏等板块。说到锂电池，新消息宁德时代定增募资总额下调至不超450亿元，宁德时代电池的定增方案修改了，之前是定增不超582亿元，现在改成了定增不超过450亿元。定增的资金主要用于三个动力锂电池生产项目的建设，主要就是储能锂电池生产方面，新能源先进技术研发与应用方面。这次大手笔定增扩产，意味目前市场上的锂电池产能和储能锂电池的产能，还是不能满足当前的需求，而且宁德时代也看好锂电池的未来发展趋势，还在锂电池领域发力研究。

　　元宇宙持续上涨，炒作逻辑有转变

　　元宇宙还在发酵，宝鹰股份、新国脉、大富科技涨停，顺网科技、创维数字、安集科技等活跃，似乎整个世界都在炒作元宇宙，世界各国的巨头们纷纷加入元宇宙，现在央企也开始布局了，算是消息上的利好，元宇宙板块的龙头之一的中青宝，受监管压制有回调，但一直也有资金的关注和持续流入。

　　元宇宙上半场的重点属于游戏领域，像中青宝、中文在线、恒信东方、佳创视讯等个股在元宇宙上半场的发展比较受关注。目前元宇宙的一个炒作逻辑就是从游戏转向其它技术性领域，之前涨的非常猛的天下秀这几天开始下跌。

　　那么下半场就应该超越游戏领域，走向元宇宙VR硬件及技术相关领域，现在元板块领域的核心AR+VR技术开始逐步出现，像联合光电、歌尔股份、宝通科技、联创电子、水晶光电、国光电器等在下半场技术应用方面更有优势一些，联合光电在VR领域很有研究，主要是做镜头产品，投资年产58万台VR/CR一体机。宝通科技布局AR/VR/MR、机器人、传感器、高端装备等成长性领域业务。不过对于投资元宇宙来说，一定要熟悉板块逻辑个股业务。