凯恩斯：医保谈判今天开始，对医疗板块影响几何?

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　　今天是11月9日，上午三大指数集体高开，沪指重返3500点，创业板指站上3400点，早盘市场震荡走弱，沪指、深成指一度翻绿。

　　今天国家医保谈判开始，这次谈判有众多“明星药”参与其中，有约20个国产创新药品种将进行初次谈判。这次谈判看点很大，比如其中的抗癌药品，现在癌症病人越来越多，对于癌症病人来说，大肚依靠医保以及商业保险，现在，医保的普及率差不多有95%，商业保险比较低，可能还没有10%，所以，癌症病人可能更多的还是依靠医保。而且很多癌症病人依靠进口药品，去年医保几款国产PD-1抑制剂进入谈判，谈判中降了很大空间，将国外的药品挤出医保，国产药品纳入医保。今年也还有新的进口PD-1抑制剂纳武单抗和帕博利珠单抗，成为谈判候选。另外也还有其他药品值得关注。上午医药股拉升，拓鑫药业、共同药业、诚意药业涨停，多瑞医药、翰宇药业、贝达药业、普洛药业等涨幅居前。

　　另外，绿色电力概念抢眼，粤电力A、华银电力、盾安环境、晶科科技、宁波东力、长源电力、亿利洁能涨停。消息面上，央行向金融机构推出碳减排支持工具，主要就是为了支持清洁能源、节能环保、碳减排技术等重点领域的发展，并撬动更多社会资金促进碳减排。将通过“先贷后借”的直达机制，对金融机构向碳减排重点领域内相关企业发放的符合条件的碳减排贷款，按贷款本金的60%提供资金支持，利率为1.75%。

　　我们可以推算一下，这几年我们国家对绿色发展非常重视，前一年里面我们绿色信贷的资金额度几乎有2万亿元，昨天发布了央妈向金融机构推出碳减排支持工具之后，咱们可以这次政策中按贷款本金的60%，给企业就有1.2万亿的贷款，力度已经很大了。这个支持力度我们还可以对比一下，要知道，我国普惠小微企业贷款利率是4.89%，专精特新贷款合同平均利率是4.52%，这次政策下的碳减排利率是1.75%，与普惠金融再贷款来比，央行向金融机构推出碳减排项目的坏账率或许会降低，加上资金利率足够低，虽然有额外的信息披露等要求，这会刺激银行积极性。

　　这会吸引大量这类的企业参与进去，尤其是这次政策说的要重点支持清洁能源、节能环保和碳减排技术这些细分领域。直接利好银行和新能源方向，尤其是风电、光伏和储能企业。这段时间，光伏，储能，新能源车，还是风电，全部都经过了几轮爆炒，这次的更低的贷款政策属于长期利好碳减排产业链，从运营到制造环节均都是长期利好，继续看好这些板块的主线龙头。