刀锋：楼市又传来利好，动力煤涨疯了，涨价题材或火上浇油！

lameihua

　　又是一言难尽的一天，大A给人的感觉，就像你生气的女朋友，完全不讲道理了，让很多人稀里糊涂亏钱，甚至不小心就被绿了。这种炒股感觉很不好，但又能怎么办呢？只能选择原谅她了。

　　其实指数没怎么跌，个股也是涨跌各半，但为啥觉得亏钱很容易呢？原因是轮动太快，波动也很大…动不动就核按钮，搞的大家人心慌慌。于是机构跑去拉大金融，而游资去搞ST股了，只有散户一脸懵逼，不讲武德的市场！

　　今天两市成家跌破万亿，看来大资金休假还没回来。倒是港股非常火爆，美团靴子落地，互联网巨头们又嗨起来了，万亿市值的阿里、美团暴涨近9%，腾讯也大涨3%，机构又要南下去抢回定价权吗？

　　都说上班族有“假期综合征”，股民也一样啊。爱股君今儿就有点儿浑浑噩噩，稀里糊涂就把节前赚的红包，给送回去了，还倒贴了不少，找谁说理去？

　　1、A股万亿成交没了！矛头指向量化私募“收缩战线” 多家头部表态

　　今天两市成交额跌破万亿，不少投资者开始质疑市场在变冷，亦有观点认为这背后是量化转弱，称其正在逐渐收缩“战线”。记者采访了多家头部量化私募，他们均认为这一说法过于牵强附会，表示“不背锅”；市场涨跌和成交量和量化转弱、收缩“战线”没有太大关系。

　　点评：今天成交再跌破万亿，跟节前那天不一样，说明市场人气真的下滑了，这个现象值得警惕。为什么场子突然就不热了？一是有些大资金在观望+休假，二是市场没有主线，轮动又太快，很多资金不知所措，成交量自然少了。

　　虽然把市场缩量矛头指向量化私募，这是不厚道的。但很大程度上，量化确实有助涨助跌的效果，涨时把股票推上天，跌时就是搅屎棍了。近期个股动不动就核按钮，肯定把很多资金给吓跑，或者进入到避险板块，造成市场的反常！

　　爱股君给大家看看，量化基金是怎么买股票的。下面都是绿电，锂电等热门股，因为有利好惯性高开，但开盘后节奏一致的砸盘，几分钟就砸个大坑，显然不是游资和散户干的。

　　实际上，量化天天搞核按钮，自己也是亏钱的，而向下的负反馈一旦产生，就刹不住车了，机器人循环踩踏和斩仓，基金净值回撤，投资人止损赎回…这跟年初公募抱团白马是一样的！

　　很多头部量化基于风险考虑，于是开始缩减规模，降低频率，成交量自然就下来了。基于量化私募的现状，建议暂时回避高位赛道股，转向抱团低位超跌方向，比如大金融地产，猪肉，农业，大消费，医药等等，从补涨或超跌反弹中寻找机会，挨打就会少一些。

　　2、中房协将召集部分房企本周在京座谈 或摸底房企面临的困难

　　记者获悉，中房协预计于10月15日召集部分房企在京开座谈会，今日已有企业接到通知。对于会议内容，可能是近期市场有些动荡，有些房企比较困难，这次会议听听房企意见，摸下底。有房企内部人士告诉记者，“与会人员级别在副总裁以上，这个时间节点，由企业较高级别人员参加，预计这个会议将具有风向标意义。”

　　点评：近期楼市暖意频吹，周末哈尔滨打响“救市第一枪”，调鼓励大家买房。今天又有消息称，中房协将召集部分房企本周在京座谈，摸底房企面临的困难！一句话，楼市太冷或太热都不是政府想看到的，平稳健康发展才是正道。

　　虽然房地产黄金20年过去了，但依然是很重要的产业，牵一发而动全身。而调控过于严厉，很多房企卖不掉房子，手头没钱直接躺平，也不买地了…地方ZF自然着急。接下来房贷审批应该会加快，但利好刚需，“炒房”还会被严打！

　　自从央行对楼市放话后，各地就利好不断，说明调控最严的时刻过去了。由于经济还不稳固，楼市这个尿壶很难一下子放弃，毕竟除它也没有代替！近期银行地产保险三傻连续反弹，跟房地产回暖有很大关系，一荣俱荣，一损俱损。

　　地产股近期走的不错，保利发展这一波上涨近50%，是当之无愧的龙头。但其它反弹并不多，如果楼市调控能够缓和，地产板块预计还有20%-40%的空间，但不会一蹴而就，优选国企+头部地产公司，是剩者为王的逻辑！

　　3、疯了！动力煤日内涨逾10% 再创历史新高

　　今晚商品期货又大涨，动力煤主力合约站上1500元/吨，日内涨逾10%，再创历史新高；焦煤涨5.14%，焦炭涨4.69%，布伦特原油涨近2%，一度创下年内新高！生猪期货大涨8%，甲醇大涨近7%，沪锌、沪铝、沪铜涨2%以上。

　　点评：今晚动力煤期货大涨近11%，再创历史新高，这也太猛了。说到底还是供给不够，冬季用电需求扩大，煤炭的需求也加大！但现在采煤受到山西极端天气和洪水对于供应的冲击，导致供需关系继续失衡。

　　近期召开的国家能源委会议，强调纠正“一刀切”限电限产或“运动式”减碳；这是10月8日国常会后，第二次发声强调了。但大宗商品涨价潮、全球煤炭供需关系失衡、国内的能耗双控、资本的炒作等多重因素共振…这个冬天，煤炭可能依然会比较疯狂。！

　　对于周期股来说，商品期货涨不代表股价涨，甚至可能玩套路，还是要谨慎点。接下来波动会比较大，重点还是煤炭和电力股，大概率是没有走完的。

　　今年大A跟“涨价”杠上了，年初钢铁涨，后来锂电涨，接着有色化工涨，电力涨，到现在石油、煤炭、猪肉、棉花全涨，除了涨价，好像就不会炒别的了！但这也意味着，通胀传导压力真的来了。

　　每日侃市：

　　今天有一件事儿，国债期货全线下跌，十年期国债到期收益率飙升，这意味着流动性边际收紧！加上央行公开市场净回笼1900亿，这个信号值得玩味。

　　当然，由于经济压力比较大，全面收紧不可能的。但涨幅大估值高的品种，还是要注意下风险，一旦破位减仓卖出，这才是明智之选！

　　另外据最新报道，市值万亿的百事可乐和李维斯都表示，可能要涨价了，以抵消更高的投入通胀。国内各行各业也有涨价的消息，现在通胀可控，主要还是猪肉价格一直低迷，但向下游传导不可避免。

　　美股今晚反弹不错，中概股也多数上涨，A50也没跌。外围市场表现合格，至少没有拖后腿，但明天大A会这么走？是不是还极端的轮动，谁也不知道啊！

　　今天不说段子了，感觉自己情绪真不高啊。或许股市就像人生，若不是心宽似海，哪有人生的风平浪静；先把情绪调整好，再琢磨市场，才能事半功倍。

　　共勉吧！