ME A森：60年一轮，美帝巨震近在咫尺

lameihua

　　还记得今年年初的时候，和友人一起喝茶的时候，我就对今年的四季度很是担忧。

　　最早是隐隐的不安，因为我当时不认同美国经济全面复苏的观点，而市场上全是这样的声音。哪怕是到了二季度，市场主流依旧全面看多美国经济，理由一大堆，可就是不去关注全球供应链中断的现实。

　　01

　　我发现，现在不少做投资的人过于依赖数据了，这个不是什么好事情。当你真的去调研那些行业的实际情况，你会发现，全球供应链中断不仅严重，而且已经到了无解的地步。

　　到了今天，供应链中断严峻的形势，也终于被美联储9月24日首次承认了。

　　更麻烦的是，美国现在也进入“计划经济时代”了！

　　现在美国很多地方去超市买卫生纸都已经要限购数量了，至于美国那里的麦当劳还短缺鸡腿。

　　也就是说，现在早已不是东西涨价的问题了，而是“没有”！

　　贵，起码说明你还有供应；短缺，那就说明你连东西都没有，那还了得？！类似的情况现在在美国各行各业都是如此，制造业、零售业、科技产品等都呈现出短缺的情况。

　　这还是拜登没有大规模刺激大基建，等后面大基建落地，海外供应又跟不上，供需进一步严重错配，那美国的短缺可能会进一步放大。

　　大家要知道，东西贵那是通胀的问题，也就是成本的问题；可要是东西没有，就像现在缺芯片，那就是直接一个产业面临窒息。

　　这就像现在汽车缺芯片，导致大量汽车行业的产能出不来，进而反而放大了汽车其它零部件的供应过剩。

　　所以，供应链中断引发的产业链紊乱，是一个致命的打击。要想梳理好这个关系，起码要1~2年以上。

　　可问题是，现在的背景下，全球经济能熬得过这么长的时间吗？

　　尤其中美博弈的环境中，大家都不想输，对于战略物资都是抢夺的，那等于进一步放大全球经济的动荡，对于实体经济是产生严重打击的，这后面市场还能不受波及？

　　02

　　我有一个观点：就是本轮是经济危机，而不是金融危机。

　　经济危机主升浪，往往也是全球实体经济危机到了重大节点，这才是我们对于本轮经济危机的正确认知。

　　大家看看现在的全球实体经济情况，早已惨不忍睹了：

　　1、粮食危机，近在眼前；

　　2、能源危机，欧洲都要瘫痪了，而且影响还在全球扩散；

　　3、供应链中断持续放大冲击波；

　　4、货币刺激即将到头；

　　5、各国债务爆棚，财政刺激极为艰难；

　　6、基础工业品和关键制成品全线涨价，甚至短缺；

　　7、航运全面缺船、缺箱、缺人；

　　8、全球各地许多码头大面积拥堵、瘫痪

　　9、许多国家卡车司机严重不足，公路运输各种阻隔；

　　事实上，以上还仅仅只是整场实体经济危机的序幕而已！

　　为何？

　　因为，还差一个导火线，那就是大量实体经济企业大面积破产、违约、倒闭。

　　只要到了这步，那后面实体经济危机将在时间轴上是超长期的，而且负面影响必将持续10年以上。最好的例子就是看看1968~1980年，当初也是实体经济先出问题，然后，不断放水打滴点。

　　那么，为何我们说四季度很麻烦？因为，马上老外要过圣诞节了，这个日子可堪比我们的春节。

　　一旦这个圣诞节的消费垮塌，甚至是物价全面飙升，或者是大面积断供，再配合能源危机的放大，那全球经济和金融市场该如何自处？

　　大家回忆一下2020年的春节，多少中国企业绷不住垮了？就是因为这个节日太重要了，如果赚不到钱，那么全年都会极为艰难了。

　　现在全球已经逐步进入圣诞节采购季，从这个角度而言，这是真正的多事之秋，是放大实体经济困局的关键节点。

　　如果没有能够协调好，则四季度全球市场进入“风暴眼”。

　　03

　　而这个时候，中国主动实施能耗双控，还是选择在旺季这么做。现在很多中小企业简直疯了，这还怎么玩？

　　但是，如果从全局来看，在全球供应链体系内，当前中国的供给极为关键。

　　如果中国大面积的限制产能，那就是放大了海外的物价上涨压力和短缺冲击波，这等于是直接要人命的事情。

　　这个转球实在太转了：

　　欧美逼兔子加速减排——>兔子加速干——>供给严重不足——>欧美获得的产成品不仅有限还贵——>欧美缺钱——>要收碳税——>兔子供应加速不足——>

　　都不知道该怎么说了？只能总结一句话：爽爆天！

　　而且，由于现在环保成了实体经济发展的强大限制条件，这也就是说，本轮实体经济危机只能是长期的。

　　其实，能耗双控在金融领域，就是降杠杆。不让中小企业无序加杠杆扩产能，而是把话语权集中在少数链主企业。这里面的逻辑就跟2015年的供给侧改革极为接近，所以，这是短期利空，但是长期利多。

　　但是，这是国内的逻辑，相当于我们优先供应自己，不赚你那几张绿票子了。

　　可是，这个事情对于全球经济而言，将会是毁灭性的打击。

　　疫情只是全球经济困局的一部分。所有积累的各种问题，都会汇聚于一点，即，全球供应链中断。也就是说，全球供应链中断将会是长期趋势，这个才是严重打击全球经济增长的核心动能了。这是主线，是我们分析一切问题的源头。

　　而今年四季度只不过是将这个问题进一步抬升到全新的严峻高度，是主要经济矛盾直接显性化的关键节点。

　　所以，美股崩不崩现在只不过是一个象征性的符号而已。

　　真正的问题是，你们会看到就业压力、通胀压力、短缺压力，而且一切都才刚刚开始。

　　04

　　因此，我们已经处于全球经济危机当中，现在就差一个主升浪将所有矛盾直接演绎成巨大的漩涡，并将普罗大众多年的财富直接卷走的关键节点了！！！

　　60年一轮的实体经济危机，配合前所未有的疫情升级，叠加前所未有的环保承压，后面还能有什么突破口？

　　至于金融市场，巨震近在咫尺，无非是把实体经济的真相用价格雪崩传递给所有人。