安民：中国全年新冠疫苗收入有望达到5000亿

lameihua

　　中国的举国体制在新冠疫苗开发方面，就取得了重大的胜利，新冠疫苗就是一个很好的范本，很好地解决局部与全局问题的范本。

　　一、关于疫情

　　现在是周六下午3：30，美国疫情，腾讯上的数据是，累计感染39157249人，累计死亡649680人。上周六下午3点半的数据是，累计感染38398596人，累计死亡644281人。则7天时间，新增感染758653人，平均每天108379人，今天新增171737人；7天死亡5399人，平均每天771人。这两个数据都在高位。上周说过，本周死亡人数铁定过65万人。到明天就可以了。

　　另外，纽约新任市长透露的数据，纽约原本报出来的疫情死亡人数4.34万人，新任市长到任后，死亡人数追加1.2万到5.54万人。但是腾讯网的数据仍然没有跟随调整。以此推算，纽约疫情死亡人数的瞒报率为27.62%。今年我曾经质疑过印度和美国的发病人数和死亡人数，现在都有结果。印度7月份在全国70多个地方进行血清抽查的结果显示，当时疫情感染率基本是67%左右。现在过去1个多月了，印度铁定超过70%。还有，从纽约瞒报疫情死亡人数的情况看，美国的死亡数据，在现有基础上加30%，可能还是低了。

　　其他的变化，只是东南亚各国疫情更厉害了。泰国、菲律宾、越南、印尼、马来西亚，还有东亚的日本。

　　除了中国，世界各国目前的疫情都不轻。

　　二、防疫策略

　　上周，我判断打加强针是基本的防疫策略。上周是以色列和英国要打加强针，本周是美国定下来了，要打加强针。现在打加强针，美国自己是定下来了，要打，但世界卫生组织反对。谭德塞反对的原因也很简单，发达国家疫苗普遍过剩，发展中国家疫苗供应严重不足，那他当然要反对发达国家打第三针呀。但发达国家什么时候听过世卫组织的话吗？既然如此，那发达国家会对自己执政期的国家负责，打加强针。而且是普遍打。后面会一个国家接着一个国家地宣布的。

　　中国现在听一半不听一半。怎么讲呢？就是多少要给谭德塞一点面子，在对外联系紧密的岗位打加强针，比如机场、港口、铁路等国际交通及国内交通行业，医生、教师等等。因为打加强针可以提高20到30倍的抗体浓度。不打加强针的话，体内的抗体浓度越来越低，时间一拖久了，最后就跟没打差不多。那以后防疫靠什么？还防个什么疫？

　　我看了有的疫苗公司的调研记录，疫苗公司管理层一样判断后面会打加强针，其中内在的逻辑很简单，不打加强针的话，体内的抗体浓度越来越低，时间一拖久了，最后就跟没打差不多，那前面那两针就白打了。另外，他们的说法跟我所说的二价、三价、四价、五价、九价、十五价新冠疫苗一致。即是根据新的变异病毒研究针对更多的点都有效的疫苗。而且有的不用做三期实验，因为是在原有的技术路线上来进行开发的，是同一种类的疫苗，既然前一种做三期实验没有问题了，那么后面的改进型就可以不做三期实验。

　　所以，中国最终会全面开打加强针，而且会全面开始多价新冠疫苗的研发。

　　新冠抗疫，除了口罩、检测、隔离外，只有疫苗是一个大面积有效的群体性解决办法。尽管疫苗有种种缺陷，但目前离开它还真的不行。少了也不行。这里的所谓少了不行，就是针对加强针而言的。

　　三、从局部和全局看集采

　　说到这里，我要就医药集采说两句，前期有篇文章谈到过，今天再谈几句。到目前为止，我没有深入研究过集采的价格变化、成本变化等等数据，因此目前的想法没有特别的针对性，但在总体上是有价值的。原来说集采要打掉的是中间商的利润，特别是腐败的利润。打掉进入医院药房的腐败款，打掉给医生的回扣，干掉这两个环节我坚决支持。但要完全打掉中间商的利润，那这部分人的工作怎么办？政府是否解决这些人的工作问题？不然一定是按下葫芦起了瓢，这些人现在失去工作了，如果没有解决他们的就业问题，他们一定会闹事，到时你政府的成本还得掏。只是到时的维稳成本，可能是地方政府来掏了。但掏钱的主体只是从社保变成了地方政府而已，还是国家得掏。

　　还有一点，药企的利润率是否有很大的侵蚀，这个我没有发言权。但我想说一点的是，原来的药企，毛利率都很高，费用率也同样很高，这其中的费用率，主要就是进医院的费用，给医生的回扣等等。那么用原来的毛利率减去这些费用率，是一个什么样的数据，还有现在的毛利率减去费用率，是一个什么样的数据，它们降了多少？我没有计算，因此不能得出结论。但我有一个基本的判断，原来的毛利率-原来的腐败费用率如果远大于现在的毛利率减去现在的费用率，那么类似新华制药一样的断供事件，就一定会发生。今天不会发生，明天也会发生，或者要么发生在这家药厂，要么发生在另外一家药企。

　　为什么？因为中国的任何一家药企都有生存和发展的权利，集采不能严重侵害这种权利。药企可以受损，但一定不能严重受损，否则游戏就一定不可能长期进行下去。原因是什么？是各自的利益冲突。各省集采的时候，屁股是坐在自己的位子上的，是各自局部的利益。他没有义务也没有责任站在整体上进行全局性的思考，而企业为了拿到订单，中国企业习惯于开始的单子不挣钱，后面再慢慢来。但集采不是这回事，如果你开始的单子不挣钱，以后你也很难挣到多少钱。如果这种模式持续下去，最后生态就会出问题。

　　这就是很多事情，在局部看来往往是真理，但在全局看来，则是莫大的谬误。很典型的就是计划生育政策。4年前，2017年元旦前夕，当我第一次研究中国人口变化的时候，就知道那时的计划生育政策，最后会成为中华民族的大问题的。那是我第一次接触人口数据，第一次写相关文章。我第一次接触就能看清楚的问题，我不信中国那么多计生专家看不明白。但为什么他们一定要坚持计划生育政策呢，那一定是因为部门利益。这是典型的在局部，在部门看来非常正确的东西，但站在全局的角度来看，却错得离谱的事例。因此，从2017年起，每年元旦，我才写系列文章，呼吁中国开放生育政策，一直写到去年出生人口数据出来后，最后一篇文章，我谈的是如果不改变生育政策，2026年中国将开始长期通缩。然后一周后，三胎政策推出。这是典型的局部和全局的问题。

　　集采问题，一样是局部和全局的问题。局部是社保要大规模降费用，全局是2027年后，谁来管中国老年人口的医疗问题，谁来为他们服务的问题，还有就是中国药企到时具不具备这样的能力。

　　从1962年到1993年，中国在这32年中，出生7.36亿人。明年，1962年出生的人就60岁了。估计到他们65岁时，中国的医疗压力就一定会很大。也即是说，中国现行的药企，做好应对中国未来全面老龄化社会的准备了吗？我觉得没有。中国政府做好准备了吗？我觉得也没有。药企生存和发展的问题，说到底是6年以后，谁来为将来持续32年的7.36亿人的老龄人口服务的问题，以及服务质量的问题。这个才是战略大局。但目前的集采，只是为社保降药价降到有的企业断供的问题。降价才是他们的出发点和归宿。如果这么处理问题，那理论上就是比谁的价格低呗，那就只有价格一个维度为评判标准，因为我们的目的是为社保降费用支出呀对吧。可如果这样才出结果，那最后就一定是寸草不生。

　　社保降药价是眼前的重要问题，6年后谁为中国未来的7.36亿进行医药服务是长远的大问题。集采问题应该在这两个问题中取得平衡，偏向任何一头儿，最后就一定会出问题。过分偏向药企，那么社保降费用的初衷可能得大打折扣，过分偏向社保降费，那么医药企业就没有利润，最后他们的发展能力就一定会出大问题，他们6年后就很难担当为未来7.36亿人的养老进行良好的医疗服务、医疗投资这个重任。我们总不能指望把7.36亿人的医疗服务、养老服务都扔给外国人去做吧，而且，到时即使我们把这个任务交给外国人了，那么中国将付出的成本，会是一个什么样的成本呢？

　　因此，适当降当前的药价，然后全力扶持中国本土医药和医疗器械企业做大做强，鼓励他们投资开发新药和医疗器械新品种，这应该成为我们集采工作的出发点和归宿。就是用二维的评价标准，其中一维是新产品投资开发，而不是用一维的价格评价标准。如果只有降价一个出发点， 一个归宿，那么集采就比较容易出问题的，而且一定会出问题的。

　　注意，我前面的文章中谈到过，如果企业的利润形成受阻，你要指望国家的民间投资大幅增长那就是奢望。一样的道理，如果药企的利润形成受阻，你要他们大规模投资新药和新的医疗器械，那也是援木求鱼。内在的道理是一样的。注意我的文章的内在逻辑，很多时候它们都有连贯性，有内在的一致性的。

　　那么什么是价格的核定标准呢？根据我多年研究企业的报表和企业的发展情况，我认为，毛利率应该是我们认定的依据。对医药企业进行集采，打掉药品和医疗器械进入医院给相关部门和医生的费用后，毛利率控制在30%到50%的范围比较合适。这样药企有利润，未来也有资金进行研发投入，研制出新产品，保障企业的发展后劲。毛利率太低，企业总有比较大的运营费用，那么费用就会让企业无力研发新品的。而且新药开发，新医疗器械的开发，费用昂贵，需要比较多的利润来支撑，而且周期还长。这样打掉的是药品和医疗器械进入医院给相关部门和医生的费用，打掉的是腐败成本，整个社会都赞成。另外，集采以后，是否保留药品的批发商、经销商，如何保障他们有点收益，这个问题，我建议不要草率否决。我还是那句话，如果不保留批发商、销售商的利益，那么政府得考虑如何对他们进行转岗和安置。这个问题不解决好，后面会付出相应的维稳成本，那个钱同样省不了，甚至有可能更大。

　　为什么是30%到50%呢？没有别的，就是要考虑医药企业发展，要适当扶持国内医药企业做大做强。现在中国医药企业和医疗器械企业，普遍都比较弱小，同国际企业没有办法进行竞争。而2027年以后，中国铁定进入对医药和医疗器械存在巨额需求的时代，如果中国药企不能很好地满足这个服务，靠国外企业满足这个服务，到时中国将付出巨额的医疗成本。而中国药企要能胜任这项战略任务，没有资金实力是无法想象的。一个药品，一款疫苗的开发，长的十四五年，短的经常也有七八年。中国离这个时期只有区区6年时间，留给中国药企做大做强的时间，已经不多了。可社保如果只站在自己的角度，只想降费用，那么集采损害的，一定是中国药企长久服务于中国老龄化社会的能力。这个关系我们一定要搞清楚。

　　四、中国的举国体制在新冠疫苗开发方面，就取得了重大的胜利，新冠疫苗就是一个很好的范本，很好地解决局部与全局问题的范本

　　新冠疫苗的研发和生产，提供了一个很好的案例。2020年春，中国布局了5条技术路线的新冠疫苗研发，现在有3条技术路线的产品已经大量销售了，有2条都在做三期。当初灭活疫苗价格是500元/剂，国家采购以后，降价80%到100元/剂。当时我建议毛利率不要低于30%，最好在50%到60%。这样做，国家既得到大幅降价的好处，同时能扶持企业做大做强，缩小同美国药企的距离，跟上国际竞争对手的步伐。结果到今天为止，中国已经打了超过20亿剂，估计在20.15亿剂，前些时出口7.7亿剂，现在估计在8.125亿剂。今年全年，中国国内将打超过30亿剂（含三针），对外出口20亿剂，按50亿剂计算，按100元/剂计算，全年收入5000亿元。我前面的判断，新冠疫苗全球市场有万亿元的规模，中国企业收入有望抢到5000亿，为中国GDP贡献0.4%到0.5%的增速；现在看来，这个判断很准确。

　　这5000亿，就在国药、科兴、智飞、康西诺、复兴、泰康、沃森生物几家公司之间分配，后面也有可能还有一两家企业。国药和科兴至少占80%到85%的市场份额，也即4000亿到4250亿，两家公司每家至少1500亿元销售收入，多则可能达到2500亿元。年度净利润有一家或两家将超过100亿美元。这两家达到这么个销售规模，一下子就拉近了同国际大的疫苗生产厂商的差距，也即从资金规模来看，他们之间再难有质的差别，而只有量的差别，当然，在新产品的研发方面，未来他们同国际大厂之间还是有差距的，但既然钱有了，国家就可以要求他们大规模投入研发，大规模招收研发人员，要朝国际一流药企进军。

　　智飞和康西诺，年销售要低一个数量级，但都会达到百亿级的规模。高的可能达300亿左右，甚至不排除更高，低的都是一两百亿。当然，他们离国际大厂还有较大的差距，但未来全球市场还有很大的空间，他们仍然存在机会。至于抓不抓得住，那不太好说。

　　复兴、泰康、沃森生物三家，至少都是十亿级的规模，当然，也不排除有个别厂家能进入到百亿级别。但到底谁能进，暂不好说。但十亿级是有保障的。

　　中国在新冠疫苗方面采取的有效策略，不仅扶持了本土生产厂家迅速做大做强，而且这些企业有钱后，在迅速加大投入进行研发。据我的了解，目前国药、科兴、智飞、康西诺都在研发针对德尔塔等变异毒株的新疫苗，或者是三价、四价新疫苗。中国疫苗研发企业在针对变异毒株的疫苗研发上，又站在了国际领先的一线地位。而且，据原研疫苗的数据，智飞原研疫苗对德尔塔毒株的有效保护率达到78%（这还不是专门针对德尔塔的疫苗），而辉瑞已经降到19%了。表明中国疫苗研发在对付德尔塔毒株上，比美国领先不少的。

　　有多种疫苗在手，中国在国际交往中生机勃勃。美国每每打压中国，我们只要看看联合国投票，一投票，美国就一定是少数，反对声一遍，支持中国的都是一些小国家，穷哥们儿，他们把中国看做他们的希望，因此他们就跟着中国走，而不是跟着美国走。大家看看我前几个月的文章，中国面对美国的围攻，需要疫苗。是不是这样？这个时候，疫苗的生产和供应能力，就是硬通货。否则，谭德塞为什么那么急是吧？第三世界各国，都需要中国疫苗的帮助，更需要中国全套抗疫办法的帮助，还需要中国大量的生活物资供应。中国已经彻底成为世界各国抗疫的大后方了。这将强有力地助力中华民族的伟大复兴。

　　而且从价格上，中国疫苗不涨价，但美国疫苗已经涨两次价了。

　　五、美国经济政策的内在逻辑

　　这是我上周文章谈的内容，留了个尾巴，希望大家思考。现在我谈谈我的观点。

　　对美国来说，后续经济复苏是根本，是政府和美联储的最大利益。因为复苏了，美联储才可以退出宽松的财政政策，退出宽松的货币政策，才可以缩减购债规模，才可以加息，且保持股市的基本稳定。否则就是大动荡。股指只要不能做到基本稳定，比如跌个年把时间，调整个百分之四五十，那么就一定会打击美国经济。股指和经济，二者关系密切。经济向好，可以刺激股指，股指向上，可以增加消费，可以带动经济，反过来有影响。而经济复苏的关键，是充分就业。在疫情之前，美国登记失业率小于等于5.4%,现在离这个还有距离。充分就业的前提，一是企业广泛招工，一是社会充分开放和充分流动，一是普通民众愿意就业（但现在因为政府补助，有一部分人是有钱拿就不就业的）。而充分开放和充分流动的前提，要么是美国躺平，和疫情共存，再重的疫情也不封锁了；要么是疫情控制很好。但后一个条件已经的确不存在了。因此，对美国而言，只能是要么和疫情共存，再重的疫情也不封锁，要么是疫情严重了依然禁足。而改变这个的变量，就是加强针。因此，我们看到本周美国宣布全国打加强针了。打加强针后，如果疫情降下来，那么美国的抗疫政策就会变，就会全面开放。如果打加强针后，数据仍然高居不下，那么美国政策还可能会有变数。

　　另一个问题就是，美国是否继续给失业者提供补助。前面曾说要停的，9月6日后不再提供，但现在疫情这么严重，那就有可能存在变数。

　　六、关于中国文化复兴问题

　　这是个大问题。前些时，我博客上谈过几次了。国际上一直有一股力量针对中国文化，攻击中国文化，妖魔化中国，然后一直在中国推动美国和日本文化，这个对中国影响很深。说实话，我对这个一直有些看不下去了。这些年来，我看了很多中国人弄的西方流行文化的东东，中国人越在这一块努力，说出来的话越是低人一等。如此，中国人的文化自信，从何谈起？看看现在年轻人推崇的是些什么人罢了。前两年推崇的说唱歌手，吸毒，乱性，真的把西方的糟粕拿过来当个性。特别是女权，倡导女生宁死不嫁，不出嫁，不生育，为了身材不要孩子。这是在毁掉中华民族几千年来赖以传承和赖以生存的根基。中国还需要女权吗？好多东北的大老爷们儿每天从老婆手中拿一二十块钱生活，外表看起来无比爷们儿，可他们爷们儿得起来吗？还有中国大学里学的有中国自己的东西吗？全部是西方的原版教材，特别是社会科学领域，这是有严重问题的。社会科学领域不进行全面的变革，若干年后，中国非出问题不可。

　　今年，一个很好的现象就是，我们能够看到文化界一些人被清理。希望中国由此开始，做到真正的文化自信。