明哥在路上：涨到爽飞了的感觉

lameihua

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　　昨天晚上，微软、谷歌、英伟达，联袂大涨，股价达到各自的历史新高位置。

　　在它们的带动之下，纳斯达克板块一片欢腾，其中，纳斯达克100指数，上涨了+1.46%，同样是历史新高点位。

　　回想7月底，世界顶尖的这批科技、互联网公司公布大超市场预期的业绩后，股票不但没有上涨反映，反而遭到了抛售，只能说明，美股市场的投资者，对好公司的要求还是很苛刻的。

　　只不过，只有时间会让他们意识到，五大科技公司，仍是押注技术统治世界这一趋势的最佳标的。

　　之前，在文章《华丽的科技集团军，全面超预期！收入闺中，一个不能少》完整披露5家科技公司2021年4月至6月间的业绩，苹果、微软、亚马逊、谷歌、脸书，共计创造了3320亿美元的收入，同比增长36%，利润也均超出预期，几乎翻倍成长。

　　所以，即使未来迟早会发生QE减码、加息的货币政策转向，只要预期充分了，它们对纳斯达克板块的影响，也只是微弱的扰动，改变不了强势上涨的大趋势。

　　（「纳斯达克100指数）」2021年8月24日及之前，每周点位走势图）

　　我国市场里，跟随着该指数、美元汇率双重走势的ETF品种：纳指ETF（513100），也迎来了今年第二波的主升浪，今天涨幅为+1.45%。

　　（「纳指ETF（513100））」2021年8月24日及之前，每日价格走势图）

　　之前跟大家提过，明哥在「知识星球」上创建了一个私密知识圈子，已经有超过1500个成员加入了。

　　和现在愈发恶劣的舆论场相比，现在每日常见的三句话是：

　　明哥辛苦了！

　　明哥是好人！

　　明哥一生平安。

　　像极了之前著名的爱情动作交流社区里的氛围，从未有过的和谐、统一、充满向心力。

　　真是当今互联网泥石流中的一股清流、一朵奇葩。

　　今晚的美股准时开盘了，纳斯达克100指数微弱上涨，实时涨幅为+0.36%，续创历史新高。

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　　中国互联网公司的监管重锤，出现了短暂的真空期。

　　腾讯公司的连续第3个交易日回购，耗资1020.05万港币，回购了2.26万股股票。

　　在港股的腾讯控股、小米集团、美团，分别大涨了+8.81%、+3.70%、+13.51%。

　　中概互联ETF（513050），反弹了+3.66%。

　　刚开盘的美股，阿里巴巴上涨了+6.33%。

　　真的是悬崖边上的救命稻草、窒息氛围下的一丝新鲜空气。

　　所以，正如明哥昨天所说，我国互联网公司，最恐慌、最至暗的时刻，算是度过了。

　　计算后续整体的反弹幅度，5-15%是可以期待的。

　　但是，还是要深刻认识到，即使反弹到位了，今时已经不同往日，后续它们面临的监管压力、业绩压力，还是会常态化如影随形的，高估值的旧梦，很难重现了。

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　　依照惯例，再梳理一下近期的市场热点。

　　1、海底捞：在港交所披露中期业绩，上半年营收为人民币200.9亿元，扭亏为盈，利润为人民币0.965亿元。

　　至2021年6月30日，全球门店数达到1597家，其中1491家门店位于中国大陆，106家门店位于港澳台地区及海外。

　　有意思的数据，有2个。

　　第一，顾客人均消费从去年上半年的112.8元减少到今年同期的107.3元。

　　第二，翻台率，2018年为5，2019年为4.9，2020年为4.0，今年上半年掉到了3！

　　无论是单客户的人均消费额，还是代表客流量的翻台率，直线下降！

　　尤其是，和疫情肆虐的2020年比，2021年居然还是下跌的。

　　海底捞作为中高端火锅连锁，前几年最大的叙事逻辑就是消费升级下的下沉前景，扩张到二三线城市去。如今被证伪了。

　　更有可能，不是海底捞一家的问题，而是全社会的消费欲望、能力，在急剧地萎缩。

　　这不得不让我们深思和警惕。

　　2、拼多多：第二季度营收230.5亿元，低于市场预期的264.38亿元；Non-GAAP净利润为 41.25亿元。

　　3、格力电器：截至2021年8月23日，第三期回购计划累计回购2.46亿股，占公司总股本的4.09%，最高成交价为56.11元/股，最低成交价为42.9元/股，支付总金额达到了120.93亿元。

　　伪回购了这么多金额，股价还一蹶不振。

　　如果后续不注销买回的股份，那就真的要将耍流氓进行到底了。

　　4、三星电子：作为世界前二的半导体巨头，表示未来三年将投资240万亿韩元（约合2056.4亿美元），以扩大公司在生物制药、人工智能、半导体、电信和机器人等领域的影响力。