明哥在路上：华丽的科技集团军，全面超预期！收入闺中，一个不能少

lameihua

　　正当我们正在担忧A股、港股的各行业龙头公司的命运时，世界上最强大的一批硬科技、真互联网的公司，陆陆续续披露了2021年第二自然季度的财报了。

　　真如明哥所料，苹果、微软、谷歌，掀起了一轮业绩爆发式增长的惊涛巨浪，让我们见识了蓝色星球上，最伟大的互联网产品，如何突破地理地域、意识形态、种族肤色的限制，受到全世界消费者喜欢的。

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　　昨天，苹果公布了第三财季财报，各项数据均打破了华尔街的预期！

　　销售额达814.1亿美元，同比增长36%；

　　净利润为217亿美元，同比增长93%。

　　在文章《恐怖的业绩！1年就孵化出1个新巨头，真核心资产》解读上一季度苹果的业绩时，净利润同比去年同期，增长了110%，相当于1年过去就孵化出了另一个自己的体量。

　　没想到的是，又一个季度的净利润同比增长93%，继续接近翻倍的成长。

　　尤其值得关注的有两点。

　　第一，按照地域来划分，在大中华地区的季度表现非常强劲，销售额达到147.6亿美元，同比增长58%；远超过第二名美洲。

　　所以，虽然全世界最大的两个经济体之间，摩擦不断，中文互联网环境里意识形态的攻伐潮流不断升温，也有国人简单地将是否抵制苹果产品，上升为是否爱国的标准，但是，从苹果的财报来看，中国消费者的身体，非常诚实。

　　我国消费市场，智能手机的总销售量，已经步入了下跌的历史阶段，大家换机频率已经升到3年以上了，苹果依然能够取得58%的销售增长率。

　　何其恐怖！

　　第二，按照业务来划分，服务业务收入飙升至175亿美元，同比增长33%，甚至还高于上一季度26.7%的增长，环比加速。

　　苹果的服务业务，包括App Developers的会员体系、App Store的支付抽成、云服务、广告服务、视频、音乐等。

　　在总营收创历史同期最高记录的同时，细分的服务收入，连续2个季度创历史新高。

　　这说明，苹果在硬件、软件服务的两个方向上，齐头并进，已经不再是一家纯粹的硬件公司，而是软硬结合、越来越软的科技、互联网消费公司。

　　苹果是全球第一家，能够在硬件、软件两个赛道里，取得如此成功的科技公司。

　　即使未来哪一天硬件销售遇到瓶颈了，依靠生态服务和消费互联网服务，苹果依然能够大象起舞。

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　　紧随其后的是谷歌母公司Alphabet。

　　第二季度：

　　总营收为618.80亿美元，同比增长62%；

　　净利润为185.25亿美元，同比增长166%（按照美国通用会计准则）。

　　业务主要分成二块来进行财务统计。

　　广告业务，营收504.44亿美元，同比增长69%。包括了：Google搜索引擎展示广告、YouTube广告、广告联盟。其中，YouTube广告营收70亿美元，同比增速达到了83%，收入体量已经逼近了流媒体巨头Netflix公司73.4亿美元的季度营收。

　　谷歌云（Google Cloud）：营收46.28亿美元，同比增长了54%。

　　虽然我国大陆地区的网民，无法访问到谷歌搜索，谷歌母公司失去了一个巨大的市场，但是在中国大陆缺席的亚太其他地区，营收为112.31亿美元，同比增长了62%，环比增长了7%。

　　强大的科技创新能力带来了井喷的业绩增速、股价的连番上涨。

　　股价在半年多时间里涨了50%，不可谓不疯狂。

　　仔细一算，现在估值（TTM市盈率）才28倍。

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　　之前明哥反复和大家洗脑，纠正对于微软的陈旧认知。

　　经过2013年以来的转型，微软早已不是过去那个依赖出售Windows和Office的古板厂商，云服务的营收成为微软营收的最大一块。

　　如今的微软：

　　既有To B的商务产品（Office软件和服务、智能业务应用程序Dynamics）；

　　也有To C 的社交（LinkedIn）、游戏（XBox）和硬件产品；

　　既有传统软件，又有云上服务（Azure云、Windows服务器、SQL服务器、社交编程及代码托管网站GitHub）。

　　她告别了沉重的、步履蹒跚的身躯，步伐越来越轻盈、矫健。

　　微软发布了2021财年第四财季及全年财报。

　　第四财季：

　　营收为461.52亿美元，同比增长21%；

　　净利润为164.58亿美元，同比增长47%。

　　这是过去19个财年，微软的营收趋势。

　　刚刚结束的2021财年，营收突破168.1 十亿（Billion）美元，再次捅破历史记录，站到了新高位置。

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　　截止到今天，特斯拉、苹果、谷歌母公司、微软，都公布了超越华尔街预期的强劲财报。

　　剩下的：

　　脸书，将于7月30日周四凌晨公布财报；

　　亚马逊，将于7月31日周五凌晨公布财报。

　　回忆去年此时，脸书曾经因为放任平台上的仇恨言论而不管，遭到了1000多家品牌广告主的集体抵制，业绩增长步伐放慢。因此我们有信心预测，本季度和下季度，脸书的广告营收将实现大幅的同比增长。

　　我们作为投资者，看着全世界前6大科技公司组成的集团军，正如同《唐伯虎点秋香》电影里，围绕在美女秋香身边的春香、夏香、冬香。

　　一个都不能少，最好组团收入闺中！

　　老调新谈：

　　如果你在美国，可以组合式投资6家公司，也可以省心地买入纳斯达克100指数ETF：QQQ；

　　如果你在中国，手中的人民币无法出境换成美元，那么国内复制跟踪该指数最准确、历史业绩最好的是：纳指ETF（513100）。

　　在财富面前，你不应该只做个看客。

　　我反正已经上了杠杆。

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　　依照惯例，再梳理一下近期的市场热点。

　　1、英特尔：开始生产高通公司的芯片，并公布了一份扩大新代工业务的路线图，未来4年将要推出5个制程工艺发展阶段：10纳米、7纳米、4纳米、3纳米以及20A，要在2025年重新夺回芯片制造领先优势，追赶上对手台积电、三星电子。

　　2、腾讯控股：股价盘中下挫，最大跌幅为-5.34%，下午过后，竭力自救，最终勉强翻红+0.27%。

　　股价已经回到了比2018年高点还要低的位置，但是危险并没有解除。

　　腾讯、美团都处于披露中报之前的静默期，即使遇到重大事项，也不能发公告，管理层也不能宣布增持、回购等维护股价的举措。现在处于哑巴吃黄连、有苦说不清的状态。

　　按照往年披露中报的时间点来推算，股价的低迷可能要持续到下月中旬。

　　有人说：以后可能要按照公用事业模型，来给腾讯、阿里、美团定估值了。

　　其实，这没什么可怕的，美国的6家科技公司，一直就是20-30倍的市盈率，刚好对应美国的公用事业估值水平。

　　习惯了就好。