刀锋：中央会议对降准表态了，科技股大跌的真相！

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　　今天A股历史性时刻，创业板指不负众望，一度冲上3560点超越沪指。虽然只是短短一瞬间，但这是十一年来的首次，韭菜又见世面了！这几年创业板指一路追赶，几度眼看就要追上，又被拉开…这次终于实现了反超。

　　不过，以往创业板每次逼近主板，都会跌的很惨。2015年创业板最高点4037点，当时上证是5178点，两者仅仅相差20%，随后股灾来临；今年2月创业板最高点3476点，上证最高是731点，两者仅仅相差10%，随后抱团股崩了；这次创业板再接再厉，盘中直接完成超越，但随后直线跳水！

　　今年以来，创业板涨幅达到19.17%，沪指涨幅仅为2.62%。若以2018年大底来算，沪指累计上涨44%，创业板指177%，创业板表现持续的碾压主板。正印证了那句话，上证负责慢，创业板负责牛，这才叫慢牛。

　　从前十大权重股涨幅看，创业板一个个都巨能打，新能源三剑客宁德时代、亿纬锂能、阳光电源年内涨幅均超60%，这是一个让人恐怖的数字！其中宁德占创业板权重15%，一己之力拉动创业板上涨9%；再涨下去，创业板可以改名叫“宁德板”了。

　　而主板当中，表现最好的竟然为中国石油，年内涨幅为18.8%，招商银行涨幅为14.68%。各种“茅”表现惨淡，平安，人寿、海天味业股价屡创年内新低，连茅台本尊年内也下跌近2%，指数自然就不会好看了！

　　本质上，主板和创业板之争，是新经济和老经济的PK。金融、地产、两桶油代表的旧经济，这些曾经的火车头动力已经不足。但新经济的引擎正在轰鸣，新能源车、光伏，芯片半导体等，越来越多的成为大牛股的孵化器。刀锋继续看多做多“双创”为代表的新经济，他们才是中国发展的未来。

　　但目前上证估值仅为14.31倍，创业板却高达63.63倍，两者是4.5倍的巨大差距！随着赛道股获利盘巨大，资金的分歧也在加大，风险聚集也会导致创业板短期的回调。而主板白酒股开始反击了，昨晚舍得酒业，山西汾酒中报非常靓丽，吸引了很多不敢追高锂电池的资金进场抢筹。

　　另外，食品饮料也有资金介入抄底，海天味业，伊利股份都涨的不错。连万年被嫌弃的大金融，也有资金开始买了，今天平安也终于红盘，再跌就见不到万亿市值的平安了！

　　以前A股核心资产是茅指数，现在变成了“平指数”。以平安为首，有医药平，地产平，家电平，快递平等等！虽说是戏谑调侃，但也反映了部分股民对这些所谓“核心资产”的愤懑，都是牛逼行业龙头，但就是不涨。

　　现在市场分为两派，价投的都在呼吁“沪士长”，但光大散户只想“深发展”。毕竟锂电，医药，科技牛股都在创业板，20cm也在创业板，谁还去玩主板啊！

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　　今天大盘走的挺强势，但科技板块却崩了，芯片龙头之一卓胜微狂跌13%，一己之力把渣男板块拉下水，整个芯片板块蒸发超过千亿，有点让人懵逼。

　　另外，第三代半导体中的华润微、赛微电子、杨杰科技、士兰微等多只成长股重挫超过5%，“龙头股”富满电子、银河微电分别重挫10.81%、10.46%！

　　芯片股今天大跌，主要有三大原因：

　　第一、国家大基金减持瑞芯微，该股今天跌了8.58%，昨天大基金减持的太极实业也跌近3%，国家队频繁甩卖科技股，对半导体板块形成负面情绪影响。

　　第二、卓胜微的二季度业绩不及预期，今天大跌12.87%，也有点带崩板块。其实公司最新季报和一季度相比，并没有下降多少，但市场有些过于敏感，导致了股价大跌。

　　第三、美国方面可能再下黑手，外媒称老美可能将中国内存芯片制造商长江存储列入实体清单，该事件对于半导体板块会形成利空。

　　但本质上，还是之前半导体芯片涨幅太大，今天是获利盘一次集体宣泄。这次杀跌属于正常回调范围，无需过多去解读！刀锋多说一句，那些喊着科技股“见顶”的声音，有点儿捣乱了；半导体今年5月底开始启动，2个月就见顶了？半导体作为一个长期的题材，行业景气度依然还在，不会这么快见顶的。

　　所以，今天渣男杀跌不完全是坏事，给了大家调仓换股，去弱留强的机会。对于新能源、光伏、半导体这几大热门赛道，不要轻易却猜顶，更不要频繁切换！但可以做T，大跌要敢买，大涨要敢卖，这样你就会做的很轻松。

　　今天锂电池板块一波三折，但尾盘又V回去了，不愧是最强主线啊。这个板块从启动主升浪至今，送走了白酒，又送走了鸿蒙，现在要送走了芯片…但自己毫发无损，你大爷永远都是你大爷啊！

　　今晚的大消息，在经济形势专家和企业家座谈会上，李克强总理表示：“保持宏观政策连续性稳定性，坚持不搞大水漫灌；近期实行的降准措施要体现结构性，更加注重支持中小微企业、劳动密集型行业，帮助缓解融资难题。

　　对于这次全面降准，中央”再次明确强调不搞大水漫灌，主要针对的是中小微企业纾困”…你们都懂的，这是要向外界“澄清”，货币政策转向宽松的预期！

　　央妈接下来的货币政策，本周四早上有4000亿MLF到期，是观察“宽松”的重要窗口。如果央妈多喂麻辣粉（MLF），说明降准是偏宽松的；如果只续作个几百亿MLF，那降准大部分是用来对冲MLF的，那就洗洗睡了。

　　对股市来说，降准的鸡血差不多打完了，接下来要找新的刺激。但整体来看，未来一段时间流动性会比较宽裕，慢牛依然值得期待！