鉴茶院：啥芯片也没有补肾赚钱

lameihua

　　因为“缺芯少魂”喊得人尽皆知，芯片，俨然成了中国高科技的象征。

　　在野生股神和各路媒体的狂轰滥炸之下，芯片股也一直是资本市场的热门。

　　最近一段时间的大涨，上了车的笑逐颜开，没买上的天天捶胸顿足。

　　经常有人在知识星球问，氮化镓能不能买，第三代半导体你怎么看？

　　不怎么看。一没有预期，二缺乏盈利。

　　先看预期，中国并不是造不出芯片，28nm的我们完全搞得出来，更高端的7nm、5nm，只是需要时间而已。

　　高端芯片，长期一定搞得出来，短期一定搞不出来，预期是个明牌的东西。

　　那还有什么空间？芯片股的上车时间是2018年，现在早晚了。

　　再看盈利。任何不以赚钱为目的的上市公司都是耍流氓，就以这段时间半导体龙头士兰微来说，公司净利润连年亏损，营业额才15亿的企业，每年的利息开支高达1.64亿。

　　（公司净利润常年处亏损线以下，是ST的潜力）

　　绝大多数芯片股全年的利润，都没有北上广深的一套别墅值钱。

　　要预期没没预期，要利润没利润，这种比“铁公基”还瓷实的公司，都是国家队和大资本买下整个赛道“包养了”玩的，不是普通投资者的菜。

　　他们和今天的另一主角壮阳药相比，差远了。

　　搞不清芯片和补肾之间的辩证关系，你就对中国的国情缺乏深刻的了解。

　　01

　　你可能不知道是，早餐奶，其实是饮料而不是牛奶，芯片股，其实是代工而不是芯片。

　　你以为的芯片，怎么都得是核心处理器，电脑和手机那种CPU吧？但A股那些概念企业呢？聚灿光电是造LED的，长电科技是做封测的，万集科技是给高速公路装ETC的，和CPU八竿子打不着。

　　下次你再看到“XX光电”这种芯片企业，请直接把它归入到卖灯泡的领域。

　　中国的芯片企业不挣钱，根本原因是发展的时间太短，基本都处于产业链的下游，核心技术、话语权和游戏规则通通不掌握，还是嗷嗷待哺的婴儿，就要去单挑高通。

　　用大经济学家李嘉图的话讲，这非常不具备“比较优势”。

　　但另一个中医进补的领域，核心知识产权基本都在中国人手里。

　　大家都看过的金庸小说，里面最厉害的武功是《九阴真经》，这是一本真实存在的皇家藏书，开篇第一句话郭靖也背过，原文是，

　　“天之道，损有余而补不足”。

　　人一生下来，就得进补。

　　没有比中国人更懂得进补，也没有哪一项进补比补肾更具备悠久而强烈的需求。

　　中医在秦汉时补气血，气血足则阴阳平，

　　在魏晋时补肺腑，肺腑通则神气旺，

　　在唐宋时补脾胃，运化好则循环通，

　　到明清，直接补肾，一路从脑门走到下身。

　　补肾可是刚啊需，食色性也，没有了这些人之大欲，活着还有什么意思？

　　所以宋朝太医钱乙的“六味地黄丸”，本来是个儿童保健品，用来治发育迟缓的，硬是个整成了成人温补药，治肾亏，不含糖。

　　而明代的朝廷，大家互相交流壮阳的心得是家常便饭，整个国家的滋补潮流蔚然成风。

　　明宪宗、明穆宗、明光宗，三位明朝的皇帝，都直接牺牲在壮阳的第一线上。

　　明末三大案中的“红丸”，就是内阁大学士方从哲给皇上进献的小药丸。

　　不光是男人要补，女人也要补，慈禧太后甚至直接绕过太医院，找北京同仁堂拿药，桃花玉润丸和乌鸡白凤丸之类吃的老佛爷满脸红光，亲自书写了“同仁堂”的牌匾给其带货。

　　弗洛伊德说，荷尔蒙和性冲动，才是推动人类社会前进的根本动力。

　　芯片有这个荣耀吗？

　　02

　　中医的肾，其实是西医的生殖系统，哺乳动物的衰老，其直接原因是都激素分泌的减少。所以，中医把肾称为“先天之本”。

　　要活得久，肾必须搞好。几百年积累下来，中国的补肾产业远比芯片要有前途。

　　一是历史够久，影响够深，掌握核心科技。

　　从以形补形，以肾补肾到以阳补阴，以阴补阳，国人掌握着这个领域的绝对解释权和制高点，老外理解不了六个核桃为何能补肾健脑，就像国人理解不了做芯片为啥要光刻胶。

　　二是规模广大，需求刚性。

　　在竞争白热，严重内卷的中国，大家所有的身体硬件问题，都能归到肾不好的范围。

　　随便拉个路人，都要么阴虚，要么阳虚，要么阴阳双虚，总归都要进补。

　　从505神功元气袋、生命一号、交大昂立、安神补脑液、人生蜂王浆、到汇仁肾宝、海狗三鞭丸，从你开始上学到步入996，补肾覆盖了你生命的全周期。

　　过年回家，还要给爸妈带上椰岛鹿龟酒。

　　就算你啥毛病都没有，人过四十，也得自觉的保温杯里泡上枸杞。

　　在对付和预防“不行”的这个事情上，国人从来都是宁肯错买三千，绝不放过一个，矫枉过正，宁滥勿缺，容不得半点遗憾。

　　三是价格坚挺，预期强大。

　　在到处讲究“性价比”的中国，补肾药却豪奢的一匹，同仁堂的安宫牛黄丸早就是天价，广誉远的龟龄集，上来要一万八千九。

　　贵不怕，因为它存在的强大的预期差。在神清气爽、耳聪目明、身轻如燕、精力充沛、夜御十女的潜在功效下，没人会讨价还价。

　　芯片，先进的7nm干不出来，用自产的28nm也能聊以度日，而补肾，补得起来和补不起来，那差距是天壤之别。

　　没有芯片，产业未来会举步艰难，没有神丹药丸，你今晚怎么办？

　　君不见最纯正的芯片股长电科技，3.7亿利润600亿市值，市盈率也就50倍，

　　而老字号广誉远呢？

　　仅517万净利润就达到了148亿市值，动态市盈率1549倍，秒杀一众芯片企业。

　　人们是相信芯片还是相信壮阳，答案不言而喻。

　　如今，李嘉诚和巴菲特早已投资长寿药NMN，陈天桥在资助脑科学，而拼多多的黄峥辞职后，去捣鼓生命科学，炼丹去了。

　　芯片这种世俗产物，和长生不老的亘古梦想与人间的荣华富贵相比，差得远了。

　　03

　　诸君看到这里，可能觉得颠覆认知，啼笑皆非。这就是我们一直说的认知差距。

　　虽然万物是物质的，但却都折射在大脑之中，一模一样的现实世界，你认为的，和大佬认识到的，完全不是一回事。

　　你以为芯片是高科技，殊不知高科技从来就没有高利润，高通多年的平均值也就20%，还赶不上片仔癀的26%，而三星芯片部门最夸张的一年利润是51.6%，被56%的茅台甩在马下。

　　你以为高科技一定活的好，殊不知80年前的标准普尔成分股，除了通用汽车，全都死光了。

　　这就是真实世界的样子，对它的观察互动，孔子也做过阐述，

　　三十而立，是说一个人，30岁要建立自己的思考框架和逻辑模型，

　　四十不惑，40岁就不要吃那些花里胡哨的忽悠了，

　　五十知天命，50岁要知道自己肯定赚不了什么钱。

　　在资本市场，散户的投资，无关爱国更不需带着有色眼镜，民族情感是参考变量而不应该是决策基础。

　　就算在美国，芯片的玩家基本也是社保和主权基金，大部分的高科技企业，赚钱和稳健，都远不如卖糖水的可口可乐。

　　因此我们一再说，一个人要学习的，最核心不是学习知识，而是要升级自己的思维框架和逻辑模型，这也是知识星球的“财经院”跟大家谈游戏规则、底层代码和思维模型的本质。

　　正是基于这样的模型，我们2020年就谈到了“全球贵重资产”系列的几个锂矿，在2021年的四五月，又早早发掘了“真茅”片仔癀。

　　芳香通窍、护肝养身、配方保密、禁忌不明、能让人身体倍棒，在湖建老板的圈子里私密流传--这种只能被证明，不能被证伪的企业，身处自己掌握话语权的不完全竞争市场，你说它值多少钱？

　　那些搞科技的公司，能撑住四十年已是人间奇迹，马老师的阿里，也只敢追求活102年。

　　而那些搞补肾的企业，三百年前是它，三百年后还是它。

　　诸君，请善待和重视你身边的中药产业与从业人员，无论是童床、婚床、还是病床，它们在你人生失意时给你光明，人生得意时给你遐想，它没有科技酷炫，却给了你作为生命本体的丰富多彩和无限可能。

　　这样的“床边企业”，比芯片挣钱是应该的，它的真面目叫做，

　　向天再借五百年。