明哥在路上：地产巨头的雷，越来越近了……

lameihua

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　　这几天，在社交媒体上，关于某地产巨头的心悸消息，越来越多了。

　　比如，只要在微博上搜索关键词：恒大商票，就能看到有人在哭诉。

　　比如，收票人为：武汉蓝盾门业有限公司，才15.3万元的商票，已经被拒付了。

　　收票人为：合肥粤丰置业有限公司，4张商票总额才40万元，也无法得到兑付。

　　从商票的收款人名称不难测到，这些都是地产开发商的供应商，比如：门业公司、建筑公司、装修公司、设计公司。

　　它们已经为开发商提供了建筑、装潢、设计等方面的材料、服务、劳务，却始终拿不到开发商的款项。

　　而与此同时，该开发商巨头在香港股市的股票，价格又开始长时间的暴跌之旅。

　　今天再次下跌5.25%，现在的股价，比去年9月份公开发出恳求信时，还要低了。

　　现在为了快速回转资金，该开发商位于四川南充、四川广汉、河南开封、重庆保税区旁、天津凤凰庄园、佛山等地域的楼盘，已经开始了挥泪大甩卖，单价都低到了4000元以下，甚至开出了2600元/平的超低价格。

　　可想而知，内部资金紧张到了何种程度。

　　我们可以自信地预测下，今年地产行业的最大黑天鹅事件，可能就是该开发商传出资金链断裂的消息。

　　但是，曾经风光的巨头开发商，落魄到如今的程度，完全是自己作出来的。

　　去年9月份，1300亿元战略投资到期时，它公开发出恳求信，半请求半要挟的口气，邀请某一线城市的官方，出面主持，让所有战略债务投资者，转变成股东。

　　事后来看，那些债主，包括江苏苏宁在内，确实同意了不用它还债，自己成为股东。

　　表面上看，它确实赢了一时，但是这引发的后果是，市场上几乎所有金融机构都不敢再给它融资了，因为一旦借出钱给它了，就再也要不回来，被迫成为股东。

　　在稍微正规点的金融机构那里，这种摆在桌子上的风险，是不可能通过的。

　　所以，它就丧失了外部融资能力，不管是银行、信托、产业同行，都不可能再借钱了，没办法，只能在全国范围内疯狂打折卖房，包括期房在内。

　　但是，打折卖房，就能卖出去吗？

　　今年以来，央行和银保监会，又频频收紧各大商业银行的贷款额度，现在买房人已经很难申请到银行贷款了。尤其是该开发商的楼盘，被重点照顾，谁买都不可能申请到银行贷款。

　　它的表现，也直接拖累了地产行业整体，在资本市场的估值。

　　无论是在港股，还是A股，房地产板块这几年走势趋势让人糟心，尤其是在机构们疯狂抱团产生的结构性大牛市里，白酒、医药、新能源车、光伏、整容，各个行业摇曳生姿，就显得投资了地产股的股民，非常地落魄、痛苦。

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　　美元兑人民币的汇率，离岸价和在岸价，都迅速反弹，目前都已经弹到了6.40以上。

　　遗憾的是，美国刚公布的5月份ADP就业数据，再次超出预期，使得市场开始遐想，本周五会出炉的非农业行业就业报告数据，是否会再次超出预期。

　　因为，ADP就业数据，在业内被称为小版本的非农就业数据，具有很好的前瞻性。

　　经济一旦强劲复苏，神经质一般的美股市场，就开始发挥自己的受迫害妄想症了，猜测美联储提前加息的概率增加，制约纳斯达克板块估值，今天实时的纳斯达克100指数走势，跌了，-0.58%。

　　但是，这种因为经济复苏带来的博弈心理，通常会在更好的经济前景面前，烟消云散的。

　　等到2023年美联储真的决定开始加息后，也不会对纳斯达克板块走势产生决定性的影响。

　　我对 纳指ETF（513100）看好的观点，保持不变。

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　　依照惯例，再梳理一下近期的市场热点。

　　A股在6月份的解禁规模，将近乎翻倍至8532亿元，不仅为年内解禁市值规模最大的月份，更是攀上近两年单月解禁规模高峰。

　　宁德时代，解禁规模居首，大约为3900亿元；

　　中信建投，居二，约为1737.61亿元；中泰证券、南京证券也有大规模解禁。