明哥在路上：真是见证历史的一天

lameihua

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　　在第七次全国人口普查数据公布后没几天，国家高层就开会，公告要研究放开三胎政策，并配套激励措施。

　　之前有很多人，对人口普查数据的结果提出疑问，认为和过去多年的人口数据，对不上号，尤其是2020年的新增人口数据，出现很大的偏差。

　　如今，允许三胎政策的出炉，从一定程度上证明，国家的人口形势，如果再不做出紧急改变的话，会越来越严峻。

　　但是，如今年轻人「躺平」思潮蔓延，开放三胎政策，真的能力挽狂澜吗？

　　真正有可能受益于三胎政策，并且付诸于实践的，就是两类人：

　　有钱人、

　　真正的穷人。

　　因为生第三胎的前提，是已经生下了第一胎、第二胎。

　　现在有能力，或者有意愿生下前两胎的，正好是社会经济阶层的两端人群：有钱人、穷人。

　　对人类而言，生育出来的孩子，以及培养孩子的过程，面临着不小概率的基因突变、不可抗拒风险。

　　对有钱人而言，家中有万贯家财继承，如何选出一个合格的接班人来，是中晚年时期的头等大事。

　　然而，只有一个孩子，甚至是2个孩子，都无法保证他的智商在平均水准之上，更加不要说家庭、校园、商场教育，能否保证他的情商、竞争力，能达到上一辈的一半水平。

　　更何况，无论有钱没钱，任何人到了晚年，都要面临子女是否孝顺的终极大考。一旦有万贯家财在手，多几个子女争遗产，那必然会在自己晚年时，变着法子来孝顺自己，自然可以享受天伦之乐。

　　对穷人而言，反正已经家徒四壁了，不需要考虑孩子的营养、教育、成家立业的成本，只要将孩子养到8岁了，就多了一个劳动力，为家庭出力赚钱；如果把孩子扔到校园里、社会上，没能折腾出息，大不了重复父母一辈穷的命运。

　　但是，如果多生几个孩子，总有一定的概率，会发生基因突变，要么学习成绩特别好，要么在社会上特别能折腾。在极端情况下，即使10个孩子里面，有1个杀出重围来了，对穷人家庭而言，都有着逆天改命的可能。

　　对中产阶级而言，反而要将生育孩子的数量，控制在2个以下；相当一部分年轻家庭，还选择终生不育，丁克到老。

　　毕竟，家里没有皇位给孩子继承，不需要面临接班人的问题；同时，在大城市养育孩子的成本，实在太高。

　　所以，对中产家庭而言，最优的生殖策略就是：2个以下，精心抚养。

　　所以，我们能想到的是，国家的策略，不管初衷如何，最终产生的结果一定是穷人阶级愿意生3个以上孩子的概率最高。

　　毕竟，富人多生的孩子，生下来就含着金钥匙，将来长大后也不可能是工薪阶层，不可能为社会提供劳动力、社保资金来源。

　　穷人们养育孩子的成本最低，逆天改命的愿望最高，孩子将来长大后又是提供体力劳动、蓝领阶层人员的最大来源，正好可以缓解人口结构中老龄化的忧虑。

　　但是，愿望是美好的，现实可能是残酷的，因为我国城镇化率，已经接近了70%；

　　并且，我们已经实现了绝对脱贫，真正的赤贫阶层已经很少了，还能蒙着眼睛，晚上使劲制造人类的年轻夫妻，还能有多少呢？

　　除非，有现实的物质利益，摆在眼前。

　　比如，国家出台政策，生第3胎，给予多少现金补助、在母亲产假、子女入学方面提供何种优惠，等。

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　　最近一段时间，关于在中长期时间，美元持续贬值、人民币持续升值的观点，在外汇市场上蔓延。

　　美元兑人民币汇率的价格，从4月1日开始，就不断贬值。

　　明哥下过不同的判断，那就是：指望通过人为抬升人民币升值，对冲国外以美元计价的大宗商品价格上涨带来的通胀，短期确实可以起到作用，但是一定会损伤外贸出口型企业的利润、竞争力。

　　毕竟，我国GDP的三驾马车中，就只有一驾马车还在快速奔跑：出口。

　　我国是典型的出口导向经济体，出口额是远远大于进口额的。

　　所以，人民币持续升值现象，不可持续。

　　这不，央行火速出手了。

　　5月31日，央行公告称，为加强金融机构外汇流动性管理，中国人民银行决定，自2021年6月15日起，上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的5%提高到7%。

　　这很显然，是在有意收缩金融机构的外汇流动性，打击美元贬值、人民币继续升值的预期。

　　话音刚落，美元兑人民币汇率的中间价，就止跌反弹了。

　　对投资了底层资产是美国资产的人而言，美元汇率反弹，是个利好消息。

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　　今天，创业板指，大涨了+2.38%。

　　其中，最耀眼的股票是：宁德时代，大涨6%，市值达到了1.01万亿，成为创业板历史上第一个市值过万亿的公司。

　　但是其实，不仅仅是宁德时代，还有一大批创业板的公司，市值都是千亿级别了。

　　创业板再也不是投资者心中，中小市值公司主导的板块了。

　　医疗器械龙头：迈瑞医疗，接近6000亿市值，也是医药、医疗行业市值最高的公司；

　　爱尔眼科、东方财富、智飞生物，市值均在3000亿以上；

　　泰格医药、汇川技术、亿纬锂能，市值都在1000-2000亿元区间。

　　它们不仅主导了创业板指数的走势，同样也在不断地挤进沪深300指数，将传统行业的金融、基建公司给挤出去，占据越来越重的权重系数。

　　这有点类似于：美国的纳斯达克板块上市的公司们，不断地挤占标普500指数中的传统公司的原有位置，最终使得主导标普500指数走势的，依然是科技公司。

　　趋势是确定的，唯一的疑问就是：创业板的这些权重股，究竟值不值如此高的市值？

　　以「宁德时代」为例子，它对新能源无人驾驶汽车的作用，就如同于（苹果）手机电池，对苹果手机生态的作用。

　　但是，生产手机电池的技术门槛、产业链地位、定价权，能够和苹果手机，相提并论吗？

　　苹果的市值，已经高达了2.08万亿元，那世界上市值最高的手机电池厂家，是谁呢？市值多少？

　　我估计你也不知道。

　　是的，我也不知道。

　　A股市场的特点就是，面对国内无处可去、无处可投的资金实在太多，而能够投资的品种又太少，所以只要不是那么差的、能够在国内横的产业和公司，就容易比国际同行享受更多的估值泡沫，更长久的青睐。

　　虽然我预测对了春节过后，A股市场的暴跌，但是创业板指数，在新能源汽车、光伏、疫苗和医疗，4个赛道公司股价的反攻下，收获了显著的反弹，几乎回到了暴跌之前。

　　背后的原因在于，我国资本市场参与主体，明显分为了公募、私募、个人，3种主体。其中公募基金经理，操作的资金都不是自己的，而是自己从未谋面，也不需要直接面对的基金投资者。

　　制度的设计，注定了公募基金最好的策略就是：矮子里面拔将军，估值高一点不可怕，踏空才是职业生涯的污点。

　　A股市场，注定了是勇敢者的游戏。而这些所谓的勇敢者，并不是真的勇敢，而是因为钱不是他自己的。

　　所以，如果有谁，在A股市场的暴跌、暴涨面前，认为自己有能力去利用这种市场特征的，不妨试试。

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　　依照惯例，再梳理一下近期的市场热点。

　　1、美团：公布2021年Q1季报。

　　Q1的整体营收高达370亿元，同比增长120.9%；将营收拆分，到店、外卖分别盈利27亿、11亿；

　　新业务（社区团购为主）亏损80亿；

　　整体亏损38亿；

　　平台交易用户数和活跃商户数均创历史新高，分别为5.7亿和710万。

　　资本市场最关注的还不是利润，而是和没有疫情的2019年Q1相比，收入在2年内的复合增长达到了39%。

　　股市选择了看好这份财报，股价大涨+10.86%，似乎冲散了反垄断调查带来的阴霾。

　　2、上海电气，是上海知名的国有企业，没想到爆出了业绩大雷。

　　上海电气持有了上海电气通讯技术有限公司的40%权益，为第一大股东，也是其控股股东，所以将该通讯公司视为控股子公司，并合并到报表中。

　　截至2020年12月31日，上海电气对通讯公司的股东权益账面值为5.26亿元，另外还向通讯公司提供股东借款77.66亿，极有可能成为坏账，收不回来。

　　最让人无语的是，就在主动公开业绩暴雷之前，上海电气拆分出来了电气风电子公司，紧急地、成功地在科创板上市了！

　　无缝衔接、暗度陈仓，很难不让市场有所遐想。

　　这是无法预料的黑天鹅吗？每个人心里都有一本账。

　　3、今晚美股不交易、明晚继续。

　　以前明哥曾经说过，虽然是大多数交易日的晚上，免费、原创地分享文章，虽然不一定能够帮助每个人快速、直接地赚到钱，但是最起码提供了一手的信息、手法到位的心理按摩服务。

　　原来的想法是，每个月末，都会主动打开公众号的赞赏按钮，邀请各位看官，像恩客一样，凭心情、凭财力，自由、任意地赞赏一下明哥，让我知道自己每晚哼唧哼唧地码字，是有成就感的。

　　但是，时常会忘记打开按钮。正好今天想起了这事，所以就打开了赞赏按钮了。

　　现在的明哥，已经沐浴完毕，躺平在床上，就等着各位读者恩客的赞赏了。