刀锋：外资疯狂下注中国股市，这个板块出利空了！

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　　昨天大A用力过猛，今天需要震荡消化一下，这才是熟悉的大A，不代表行情就此结束了。毕竟管理层要的是慢牛，而不是疯牛！只要成交量维持万亿左右，指数还有继续上冲；但一旦回落到七八千亿，大家就要准备减仓了。

　　虽然指数缠绵，但外资依然在疯狂扫货。在昨天爆买217亿创历史记录，今天再度净流入90亿，北上资金两天疯抢300亿，可以说在历史上都罕见！

　　外资拼命买买买，押注的是人民币汇率强势，这些钱未来可以兑换更多的美元。今天离岸升破6.4元关口，创近3年新高，一下就刺激了老外买A股核心资产的热情！

　　目前情况下，人民币升值会抵消部分外部输入性通胀，美国无节制的滥发钞票，美国人民不用上班，靠政府补助就能生活。我们加班加点生产的产品，被他们用一张纸就换回去了，这就是美元霸权带给我们的窝囊气！以后不能惯着美国了，在美元面前不能怂，人民币中长期还会进一步升值。

　　对A股来说，这显然是利大于弊，有利于外资持续流入中国！当然如果蜂拥而入，也面临推高国内资产泡沫，核心资产被抢走的尴尬，这绝非危言耸听！大家可以看日本、韩国、我们的台湾地区，很多寡头的大股东都是欧美资本。

　　外资现在占A股总市值比例5%，看起来不算特别多。但在一些核心行业和个股中，外资都拿到了绝对的定价权。什么是定价权？就是涨跌几乎外资说了算，内资也习惯性看外资脸色。比如这两个交易日，外资重点加仓白酒、银行、券商三大权重板块，大象们也跟着起舞了！

　　今天招商银行、平安银行创出历史新高，就是外资买出来的。在一年甚至半年前，几乎没人看好银行，甚至行业分析师自己都在唱空！但招行今年已经涨幅60%，PB是其它银行的几倍，直接给白马股估值，要向贵州茅台靠齐了。

　　资金追捧招商、宁波，平安银行，因为都拥有出色的零售业务，坐拥大量高净值客户，有未来赚更多的钱的想象空间。外资这一波重点加仓金融，理由是其它白马都不便宜，低位的金融很有吸引力，自然成为了外资加仓首选！

　　在过去的一年时间，人民币升值了12.85%，这个速度挺惊人的。人民币一旦形成升值趋势，外资必然蜂拥而入！因为这相当于躺着赚钱，即便买股票没盈利，靠兑汇就赚百分之十几，要知道国外存银行利率几乎是零。

　　从具体行业来看，航空、造纸、金融、地产等行业明显受益于人民币升值。最近造纸板块表现强势，银行、保险也蠢蠢欲动，包括今天地产股也开始拉升，资金在轮番炒作这个方向！

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　　今天有个热点爆发了，整个板块掀起涨停潮，这个板块是可降解塑料。一个政策就能顶一堆一字板，说明大盘环境好，资金都愿意去跟风！

　　但大A尿性就是，做好埋伏最重要，少去追高撩骚，80%时间等待20%的上涨，这才是赚钱的真谛。永远追着热点，就像在女神面前做舔狗，是很难博出位的！

　　盘后电子烟概念股出利空了，今天《中国吸烟危害健康报告2020》发布，表示有充足证据表明电子烟会危害健康！中国政府这一官方表态，把电子烟巨头吓尿了，港股的思摩尔国际暴跌近20%，美股的雾芯科技盘前下跌11.43%。

　　报告显示，我国吸烟人数超过3亿，15岁及以上人群吸烟率为26.6%，其中男性吸烟率高达50.5%。而烟草每年使我国100多万人失去生命，二手烟暴露致死超10万，控烟手段确实要升级了！

　　不过，电子烟巨头股价暴跌，全部归因到卫健委的这篇报告。刀锋认为逻辑有误，电子烟不安全，难道普通烟草就安全了？思摩尔大跌真正原因，是竞争对手来了：深圳本地的制造业代工龙头比亚迪电子，即将进入电子烟制造领域。据了解，比亚迪全部40条电子烟生产线满产的话，产值将接近百亿水平。

　　比亚迪下场了，这对思摩尔当前垄断地位，构成最直接的挑战，瓜分走相当一部分市场份额。比亚迪电子尾盘一度暴涨22%，就是踩着思摩尔上去的！

　　明天A股电子烟板块也有压力，但应该是分化走势，不会一棒子带上！跟中烟合作就具备很大优势，比如劲嘉股份、华宝股份、华宝国际、亿纬锂能等。

　　历史上，电子烟从无到有，已多次遭受打击，但已经成为一个庞大产业，这个行业只会整顿，但不会消失的！刀锋曾研究过这个行业，个人认为很有搞头，毕竟万亿级的市场。虽然难以撼动传统烟草的蛋糕，但分一杯羹是一定的，后面还会有炒作机会。

　　关于后市，刀锋不悲观的理由，一是人民币升值吸引来大量外资进入；二打压币圈+大宗商品导致资金从里面出来，转而流入了股市；第三百年庆典越来越近，市场需要献礼行情！

　　整体来说，接下来这一个多月，还是一个比较好的上涨窗口，想要赚钱就要敢于上仓位！抱团股和热点题材一定要都配置一些，才不会踏空行情。