《衍射智库-东方时事解读讨论核心内容摘要》【第2021-042】

lameihua

　　2021年5月11日

　　【话题】德国呼吁俄罗斯重回谈判

　　【背景】印度疫情失控、俄伊战略协调弱化、国际社会应对伊朗问题出现明显分歧、伊朗妥协派向西方妥协进程加快。

　　【核心观点】

　　（1）西方采取“投其所好”的新手段，这是西方对俄示缓（利诱）的一个新变化

　　1、呼吁俄罗斯重返谈话的就是德国，除去欧洲未来战机、欧洲防务、欧俄双中心等俄罗斯感兴趣的话题外，当然也包括“北溪2”项目、乌克兰问题、以及对俄罗斯解除制裁。

　　2、西方将示缓俄罗斯设定在“大欧罗巴计划”框架下。

　　3、西方吸取了此前因与中俄“两线作战”而惨败的经验教训。

　　4、正因为俄罗斯在西方彻底解决伊朗问题前，对谈伊朗、中国问题不感兴趣，西方被迫调整了对俄示缓的手段，即“投其所好”，西方可谓再输一局。

　　5、所谓“投其所好”就是专门挑选俄罗斯感兴趣的话题，并“一股脑儿”的全摆在俄罗斯面前。

　　（2）当前西方的重点仍在于尽快彻底解决伊朗问题

　　1、伊朗内部对西方炒作哈梅内伊病危消息没有做出澄清，结“合录音带事件”意味着伊朗内部有人公开通敌。

　　2、由于中国软硬不吃，西方只能从俄罗斯方面寻找“撬动点”。

　　3、无论是“投其所好”本身，或是俄罗斯“享受”西方“投其所好”，都将进一步促使伊朗妥协。

　　（3）西方资本眼中的宗教问题

　　1、只要时机得当，法国也会再次利用“宗教话题”做文章，而此前俄罗斯外长就是在“宗教话题”下被“钓鱼”到了亚美尼亚。

　　2、欧洲大量引入中东难民，首先是引入人口，其次是引入财富。

　　3、移民政策是西方传统的“薅钱”工具，这也与西方资本复杂转进密切相关，属于对欧洲平台“双向挤压”诸多手段中的一种。

　　4、西方有意缓和与伊斯兰世界的紧张关系。

　　5、西方资本从来就不是基督教的“铁粉”，宗教信仰只不过是维持“钱生钱”的工具。

　　6、对西方而言，穆斯林与基督教不过是政治层面之“欧、美平台”的宗教版本，只要让西方资本满意，即便其选择伊斯兰教也并不违和。

　　7、宗教或是西方“梦想”中未来统治世界的重要工具之一，类似“西方民主”一样。有必要的话，西方资本甚至可以“和人民站在一起”反对传统西方民主价值观。一旦如此，或意味西方找到了“新的工具”。

　　（4）大欧罗巴计划本身就是西方资本复杂转进的“腾挪工具”

　　1、伊朗当年“突然军事政变”，一群从西方归来的“宗教人士”组建了政教合一的伊朗，这件事恐怕细想起来蹊跷很大。

　　2、西方资本与伊斯兰教并非天生敌对，比如西方与极端的伊斯兰与妖魔化伊斯兰之间有密切关系。

　　3、西方有意以此“前景”诱惑俄罗斯、伊朗内部某些政客。

　　4、西方与现在的伊朗一样有合作的空间，比如早阿富汗、比如“国际联合反恐”等问题。

　　（5）俄罗斯有足够的理由“待价而沽”

　　1、看清当前局势，尤其是中国软硬不吃，伊朗仍未被西方彻底解决的俄罗斯，有足够的理由对美国主张的“六月咖啡会”继续做出“待价而沽”的姿态。

　　2、面对美国叫嚣撤军至中亚国家的刺激，俄罗斯的回应极为强硬，再谈病毒源头问题。

　　3、软硬不吃的中国，亦或是吃软不吃硬的俄罗斯都令西方极为焦虑，而印度，日本和韩国的疫情则更让西方焦虑。

　　4、面对俄对美国设立的“阿富汗撤军”基本带搭不理，美国只能继续想办法“碰瓷”，而所谓美国能源系统受黑客攻击一事就是如此。

　　5、能源话题是绝佳的“六月咖啡会”的“咖啡伴侣”。

　　【话题】美国通胀全面显现

　　【背景】美国金融维稳日益艰难。

　　【核心观点】

　　（1）通胀起来就要加息，涉及利率。而美国（西方）诸多金融衍生品对利率高度敏感

　　1、巴菲特指出拜登正在转向“大政府”，对拜登政府下的“通胀”前景完全看不清。

　　2、市场第一时间的第一反应就是选择“观望”，增持现金。

　　3、通胀意味金融资产下降，利率上升，这与里根时代美国制造能力很强有本质区别。2007年美国十年期利率可维持在5上，现在1.6都受不了。

　　4、美国金融对利率害怕到什么程度就对通胀害怕到什么程度。通胀（利率）超过2%，就意味着GDP增长必须超过2%，否则借债永远无法还清。

　　5、市场有自身的发展变化规律，通胀率上涨不以主观想象而改变。

　　6、本质上美国到现在为止也未走出2008年次贷危机

　　（2）输入性通胀对中国的影响

　　1、大宗商品上涨对中国PPI影响较大，但中国可选择对外转嫁通胀。

　　2、目前中国尚可承受输入性通胀压力，所以暂不会对外转嫁通胀。换言之，中国不急于去做，是因为时机不到。

　　3、以铁矿石为例，中国转嫁通胀的手段包括调降、取消出口退税，降低产能，较少铁矿石需求，提高出口关税等。

　　（3）美国金融维稳下一步或将聚焦债市

　　1、美国下一步或集中资源去压债市利率。

　　2、扭转操作不能解决一切，一旦长短期利率倒挂，市场将确认美国经济开始衰退，而这种单边预期是绝不允许形成的。

　　3、一旦如此，西方金融当局还顾得上股市吗？

　　4、从中国外交部对美国贸易部长戴琦放风访华表示“不知情”来看，那个最大的“锅盖”恐怕没那么轻易就能使用。

　　5、苹果已经成为烂苹果（只是股价高），快死的特斯拉还有什么？巴菲特鼓吹苹果可谓“老糊涂”。

　　（4）中西利差拉大对西方绝非幸事

　　1、股市规模远不如债市规模。

　　2、西方在艰难控制利率的时候，资金能否控制（利差拉大）恐怕要打上一个大大的问号，因为中国的利率西方控制不了。

　　3、西方仍然是“锅多盖少”，但最大的“盖子”在中国手上，惹烦了，中国“踹了”西方的锅台。

　　4、西方决策及其困难，即便在在金融层面，也几乎没有胜算。