惟佑汉唐：未来二级市场的五大投资方向

lameihua

　　这篇文章讲解我看到的二级市场未来的投资方向，在看本文前可以先看看上一篇文章（全球趋势解析，以及未来中国的机会在哪里？）这样可以更好的加快大家对本文投资逻辑上的理解。

　　第一个最确定也最可持续的一定是健康行业方向。

　　近期中国第七次人口普查数据即将公布，出生率下降人口老龄化加剧已经是不争的事实，人口老龄化是不可逆了。在资本市场，我们可以明确的是那些需要人口红利来长期维持的领域，我们的投资都要格外的慎重，比如母婴经济是受影响最厉害也是最直接的；

　　另一个方向是保健品市场，这是一个可以长期可持续增长的赛道，疫情的触发以及人口的老龄化都在让社会进入一个全面保健的时代，但是全面保健除了运动就是食补，所以保健品市场一定会在未来有一个长期的可持续性增长；其次，过去国内直销渠道的保健品把这个行业口碑做烂了，但这个市场的巨大需求一直在，对非直销龙头是个逐步替代的过程，品牌门槛在加速这个行业产生巨头医疗的；

　　最后，就是老年经济。例如养老行业，目前的八零后、九零后基本上都是独生子女，未来的养老一定不是现在这样，老年经济还有另外一个分支，就是针对老年人格外关注的高血压、阿兹海默、糖尿病等具有此类独家药品研发能力的企业。

　　接着上文，也是本文要提到的第二个投资领域，那就是医疗/医药行业。

　　但是，比较可惜的是这个赛道是明牌，从专科医院到这个医疗器械，各种医药巨头估值普遍都很高，平均PE都在40以上，该潜伏的投资者早就潜伏进去了，对于后来者要做的应该是十足的等待，这个过程可能会非常的煎熬。

　　巴菲特当年为了能够以一个比较好的价格买入可口可乐，他足足观察了几十年，2016年开始重仓押注苹果之前，他也是已经偷偷观察了起码三年，当年买入比亚迪也是如此，买入之后长期持有，而且据我观察巴菲特每一次大笔重仓出手之前，一般都会忍三年以上，所以对于医疗行业除了等没别的办法。

　　特别一提的是医疗/医药短期内还有可能几个值得潜伏机会。

　　首先是原料药这个细分行业，印度是世界药厂，也是原料药大国，因为疫情印度的整个原料药市场一定备受打击，可能不少订单都会转移到国内来，而原料药污染是很严重的，加上环保政策的要求，很多订单只会落到国内现在的原料药龙头上，这或许又将是一个供给侧逻辑的高成长赛道；

　　其次是中药药材方向，随着美国无脑的放水，全球通胀预期高涨，像铜、铝、铁等金属已经向历史新高逼近，中药药材这个分支也具备抗通胀的属性，另外新冠疫情中医药大显神威，国家近年来也在大力推动中医药的发展，所以我认为未来中药药材也是具备投资潜力的；

　　最后，医疗器械智能化行业也是一个比较好的赛道，新冠疫情的爆发，让具备新冠检测能力的企业股价大爆发，但是值得一提的是，整个医疗行业并不只是检测一个方向，被遗忘的临床医疗器械、监护类器械等也是具备投资潜力的。

　　第三个和第四个我看好的方向分别是新能源科技和核心农业，目前随着巴黎协定的签署，气候问题及碳排放成了全球的共识，解决气候问题只能靠新能源科技，也只有新能源科技才能实现。值得一提的是目前看最大的杀手级应用，就是智能汽车。未来五年，中国智能汽车的发展路径大概率会复制智能手机，这点我相信很多人都有共识。目前随着华为、小米等国内一线科技企业的入局，中国的智能汽车发展必将提速。

　　农业作为第一产业。未来一定会延伸到第二和第三产业，农业不会只局限在生产养殖，还会进入到农产品深加工生态旅游服务，惟佑汉唐这边的看法是农业是最后一个需要被科技大改造的产业，农林牧渔在生产加工流通上下游的相互渗透上，未来几年都会发生天翻地覆的变化，还有农业是一个大国必须全力防备的战略安全领域，未来几年只会越来越重要，想想我国在大豆等领域被美国卡脖子，种子更是被犹太企业长期控制，粮食领域被国外卡脖子后果想想得有多恐怖……

　　最后一个是我认为未来潜力巨大，想象空间最大，但当下才刚刚开始的方向，目前还处于概念期，那就是虚拟世界，也叫做“元宇宙”。

　　元宇宙一个虚拟时空间的集合， 由一系列的增强现实（AR）， 虚拟现实（VR） 和互联网（Internet）所组成。不夸张的说未来的产业只会有两个，一个是数字经济，包括衣食住行在内的一切支撑人力物力生存的都是新数字经济，另一个就是元宇宙，随着这几年科技的发展，云计算、AI、区块链加密货币、物联网。本质上都在为人类精神世界寄托于虚拟世界而准备，一旦发生战争疫情，任何不确定性的黑天鹅世界，人类只会更寄托于虚拟世界生存，你不得不承认，几十年的互联网生活已经在驱使人类走向虚拟世界的数字生命体，我们的肉体躯壳迟早会退化。这个周期会非常非常的长，但这就是人类命运的终途。

　　最后总结一下我看好的二级市场，五大投资方向，健康、医疗/医药、新能源科技、新农业以及元宇宙。以上纯粹是个人的一己之见，仅供参考欢迎感兴趣的读者后台交流。