豆腐乳：房贷最安全

lameihua

　　在昨天的文章中我们提到，银行也是要讲政治的。既然国务院常务会议提出，金融系统要向各类企业合理大幅度让利1.5万亿元，那银行这向中小微企业放水的任务就得完成。

　　但是中小微企业贷款业务很难做，本身银行就很难判断中农小微企业的经营状况，稍一不慎风险就控制不了。假如当做政治任务压下去，不考虑中小企业盈利情况的话，那么银行的呆坏账可能会上升到惊人的高度……

　　不管政治任务压得多死，商业银行还是要赚钱的，牺牲一部分利润或许可行，让银行承担巨大风险则办不到。

　　所以，想让钱流入实体经济，单靠让银行降低小微企业贷款成本是做不到的（尽管这也很重要）。更重要的是改变融资结构，如今银行间接融资之外，直接融资渠道也要打通。

　　像股市这种直接融资平台不活跃，上面也急，也想办法刺激，这就放出消息，说正在计划向商业银行发放境内的券商牌照，这一看就是想引导银行的资金存量进股市。

　　可这么搞就是要混业经营，风险可是很高的。到时候引导银行资金进入了股市，股市疯涨，把股市的泡泡吹起来，再出个变故突然吹爆，风控能力不强的混业银行倒闭，这画面真心不敢看……

　　那什么钱对银行来说比较好赚，风险较低利润还高呢？当然是住房抵押贷款了。

　　越来越多人买房，住房抵押贷款的需求就会增加，商业银行所推出的住房抵押贷款的品种越来越多，购房者的需求更容易转换成有效需求，更多人就想买房，推动房地产市场的发展，房地产市场的发展又会创造新的需求……

　　而这一过程，在房价稳步上涨的过程中是自然而然发生的——人们唯恐晚一步买房价格更高上不了车，就想尽办法上杠杆先上车，结果推动了对住房抵押贷款的需求。

　　当房价稳步上涨的时候，作为抵押品的房产是不断升值的，即使贷款买房者无力偿还月供，也可以轻松将房子出售套现偿还贷款。但是假如房价下跌，人们对买房进入观望状态，买房者无力偿还贷款的情况下即使住房已被抵押给商业银行，也因为房地产业的疲软无法变现，就产生了银行的呆坏账。

　　所以住房抵押贷款成为优良业务，银行就得盼着经济兴旺发达，房价平稳上涨。有些人认为房价断崖式下跌自己就能买到房子，那就想错了，到时候恐怕你也会害怕抄底抄到半山腰而持币观望，而银行也会认为住房抵押贷款不再是好业务，连贷款都不会批给你。

　　可要是房价飞涨呢？这也会积累大量风险，事实上2016年年底提出房住不炒，也是因为之前房价涨得太快，让居民部门杠杆抬升太快，容易引发系统性风险，这才一边房住不炒一边去杠杆。

　　但是今年由于疫情影响经济，经济刺激措施就要大量出台，放水也少不了。银行如今利润降低，还肯定会想办法开拓新业务，至于是冒混业经营的风险大举入股市，还是房住不炒悄悄放松抬一波楼市呢？这个过程中，银行的风险堆积起来又该怎么办呢？

　　哎等一下，替银行发了半天愁，好像还是没有提到怎么把钱导到实体经济呢。

　　这就对了，搞金融的人谁特么要碰实体啊？