豆腐乳：世界经济，该吃药吗？

lameihua

　　最近美国每日新增确诊病例重回3.5万人以上，比起前段时间每天新增确诊2万人左右的“稳定”表现看，美国疫情第二轮爆发可能就要发生了。

　　其实这也并不意外，之前我们在《危机中的美国》里就提到过，在疫情还远未平息的美国，爆发了多地大规模的聚集性示威事件，病毒很容易借着疫情进一步传播，一两周内新冠传染数量飞速增加不是不可能。

　　目前来看，疫情第二轮爆发比我预料的要晚一周。

　　隔夜，道琼斯指数下跌710.16点或2.7%，收于25445.94点；标普500指数下跌2.6%，收于3050.33点；纳斯达克综合指数下跌2.2%，收于9909.17点。三大股指均创下自6月11日以来最糟糕的一天。

　　不过比起疫情刚在海外大规模爆发时美股连续熔断，这都是小场面，可见市场早已对疫情感到麻木了。第二天，美股还是涨了。

　　疫情仍然在全世界范围内不断扩散，并愈演愈烈，目前是北半球的夏天还尚且如此，等入秋之后恐怕还会更加猖獗。而疫情对经济的影响，在人们的估计中也是越来越大的。

　　比如4月份时，国际货币基金组织对2020年世界经济的预测为萎缩3.0%，然而近日，国际货币基金组织还是进一步估计了疫情的影响，发布最新《世界经济展望》报告，进一步下调2020年全球经济预测至-4.9%。

　　国际货币基金组织认为当前的经济衰退是自1930年代大萧条以来最严重的衰退，而大萧条时期全球GDP缩水了10%。

　　在主要经济体中，IMF预计中国是唯一在2020年保持正增长的主要经济体，预计2020年中国经济增长1.0%。而受到疫情影响较重的美国经济被认为2020年萎缩8.0%，欧元区萎缩10.2%，两者均较4月份的预测降低逾2个百分点。

　　国际货币基金组织4月份的预测印度今年经济增长1.9%，而最近则大幅下修了对印度的预期，目前的预期为萎缩4.5%。至于目前疫情十分严重的拉丁美洲，经济预期很不乐观，预计2020年巴西经济萎缩9.1%，墨西哥萎缩10.5%，阿根廷萎缩9.9%。

　　所以，经济危机可能已经到来了，只不过身处其中的人还没往那个方向想而已。就像我们在《带美国走入大萧条的总统》里提到的胡佛的言行一样，直到1930年3月，胡佛还说，60天内，最坏的情况就将消失。

　　前段时间我们说看好A股，但其实也有隐忧。A股前段时间风风光光的是医药股，有读者朋友也是没少赚。

　　但是如今医药股也太高了点，确实有点不敢买了，部分基金经理6月也已对前期涨幅较大的医药股进行了减仓，并配置了面板、消费电子等领域的龙头公司。

　　目前医药股也有估值过高的风险，早早兑现似乎没啥问题。这也是目前A股的一大特色：虽然股指软趴趴地不怎么样，但部分涨得高的版块已经高得有点吓人，实在是让人不敢再增持，只想兑现。

　　但就现在的形势，下半年全世界范围内以轻还是会继续反复的，一时半会疫苗也出不来，没准医药股还会有下半年的行情。

　　医药股下半年还有行情吗？各位读者朋友们是怎么看这个问题的？