投研帮：地球村大沦陷！

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　　地球村战疫愈演愈烈了。

　　先是著名演员汤姆汉克斯，新冠肺炎检测结果为阳性，之后NBA的一名球星的检测结果也显示阳性，NBA官方宣布停赛，何时复赛另行通知。尤文图斯官方宣布，也有一名球员感染，这也是欧洲五大足球联赛首次出现确诊人员。

　　等于欧美文体届集体中招了，这种关注度高的群体，对民众心理冲击会更大一些。

　　巴菲特与特朗普

　　再就是巴菲特和特朗普了，他俩对于市场的意义更加重大一些，也更有看点。

　　巴菲特昨天接受了采访，有媒体直接翻译成：我活了89岁，还没见过这种情况，真正的活久见。实际上巴菲特真正想表达的是：你在市场待久了，什么情况都会见到。

　　这也就是股票市场里老太监比小太监有钱的原因，人家不止割得早，而且熬过了几代嫔妃，所谓流水的娘娘，铁打的公公，手里积攒的子弹都可以无限补仓了。

　　当你手里还有1280亿美金的时候，你也能多才多亿，壕不犹豫。很多人在YY，股神近90的高龄，会用一种什么样的方式来完成自己最后封神的一战。

　　我有个剧本：股神弥留之际，把伯克希尔的交易员叫到床边，颤颤巍巍地指道：不可思议的价值，史无前例的低估，全仓，全仓！交易员连忙把耳朵凑上去，一个不大却异常坚定的声音传来：st平安……

　　不过以巴菲特的话应该反着听：他开始恐吓市场的时候，才是他觉得快到底的时候，而这次，他说这次还比不过1987和2008。

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　　再来聊聊特朗普。

　　很多人觉得这次疫情之后，特朗普的总统之位悬了，我倒觉得这对于特朗普恰恰是一个天大的机会。

　　狙击特朗普，靠老迈昏花的拜登不行，民主党唯一的胜算在于在大选之前用某种形式发动一场经济危机，把美股拖下水，从而把特朗普赶下去。

　　这种情况下，特朗普在明，民主党在暗，而且一旦在大选之前发动，特朗普会措手不及。

　　现在虽然疫情黑天鹅斜刺里杀出，但是给的时间也足够充分，不仅离大选还有大半年，而且现在距离夏天不算远。

　　特朗普一方面可以宣布国家进入紧急状态，特殊时期动用总统的权利，带领美国人民一起抗击疫情，树立外部目标。

　　一旦战胜这次疫情，11月竞选牛皮就可吹破天，顺便实现梦寐以求的青史留名。如果战疫失败，还可以迅速转向，打感情牌获取同情分。

　　另一方面，可以临时把国会两党团结在一起，前几天迅速通过的疫情基金就是最好的证明。在这个过程中，反对特朗普的，可以被扣上反革命的帽子，紧紧靠近特朗普的议员，也会因为“战疫”，而获得民众的加分。

　　再把眼光拔高一点，国外经历了这次疫情，最大的变化会是什么呢？

　　加速逆全球化。

　　当欧美发现安逸了太久之后，一个病毒来袭，他们竟然需要从中国大量进口上游原料物质和口罩，甚至中国饱受疫情困扰无法开工时，他们的供应链受到了不小的影响。他们从这次危机中吸取的教训应该就是将必须产业搬回国内。

　　任何危机，都是一次新人胜旧人的过程，区别在于弱者和强者，一个看到的危，一个看到的机。

　　大面侍候

　　美股跌，美股跌完亚太跌；亚太跌，亚太跌完欧洲跌；欧洲跌，欧洲跌完美股起床接着跌，跳水世界杯精彩纷呈，A股暂时垫底。

　　普跌的时候，需要注意一点：业务里出口占比较多，尤其是销往欧洲的，近期会跌得稍微多一些。这时候你们应该能体会到消费股的温暖了吧，人在国内，刚下飞机，吃喝照旧。

　　这个时候也别去费劲猜了。有的人这几天的思维是这样的：我先掐指算算疫情会对全球有多大的影响，然后再算算美股什么时候止跌，然后我再进来抄底A股。

　　前两个问题只有上帝知道答案，你根据两个未知问题的解去做解下一道题，就好比高位买入全通教育的股民一样，最终会全部通通被教育一遍。

　　判断海外疫情蔓延对于公司业绩有没有影响，有的话计提损失，一季度砍半或者全部计提，然后再给与估值，看看贵还是便宜，便宜就抄家伙上，贵就等着。

　　......

　　这几天的杀跌之后，很多消费大白马又不贵了，比如伊利都快接近2月3号的价格了，高端白酒龙头对应2020的估值在20~25倍以下了，恒瑞医药价格86，离80不到10%的空间了，旧基建龙头中国建筑离5%的股息率也不远。甚至无人问津的洋河，用DCF看一下极限估值，向下空间也不大。

　　市场上的机会还是很多的，只要中国不完蛋，在低估区间买这些大白马，赚钱只是时间问题。

　　而另一边的科技股，经过一轮的杀跌，便宜的标的还是不够多，但是创业板的回调速度也足够快，前几天群里好些今年收益率高的小伙伴，都觉得跑赢创业板25%的涨幅很难，今天一看，创业板本年涨幅只剩13%了。

　　代表5G应用端的消费电子、新能源汽车、云计算，以及生物医药和医疗器械，长期看都是中国经济转型的方向，也是未来5年，最不能被忽视的方向。

　　今天就聊这么多啦，老规矩，依旧翻个股和行业。