凌落辰：周复盘：分化之后这轮行情还会继续吗？

lameihua

　　开年之后可谓跌宕起伏的一周，有必要进行一些系统的复盘与梳理。

　　随着疫情的发酵春节假期的延长，人们的恐慌情绪越来越严重，同时对于大盘第一天必定低开的预期也越发一致，就是在这样的“情绪共振”下我们看到了几乎是史无前例的暴跌，2月3日上证指数开盘大跌近9%，3000只以上个股直接跌停，市场陷入了不是跌停就是涨停基本没有流动性的极端行情。

　　当晚我也第一时间发了一篇文章，我的逻辑是从死亡率来看这次的疫情应该是没有非典时期那么可怕，在超短线肯定是部分医药与疫情防治受益股最为显著，从中长线的理念来看尤其是已经明确写了疫情对于本身高自动化无菌环境的半导体行业其实影响没有大家想得那么严重，下跌正是最好的加仓时机。

　　就在晚间情绪的发酵下，抄底似乎与第一天会大跌一样成为了所有人内心的声音，于是又在“情绪共振”下周二的行情出乎了所有人预期的强。周二创业板大涨4.84%，两市成交额突破万亿，真正抄底的机会就在开盘的一瞬间，错过了就真的错过了。

　　不得不感慨人果然还是情绪动物，当预期过于一致反馈在股市上的不是暴涨就是暴跌。

　　可以说2月4日是本周一个非常重要的转折点，这一天基本奠定了市场资金的炒作方向。

　　当天反馈出来的资金热点一共有三条线，除了以联环药业、奥美医疗为首一直保持强势的口罩医药等疫情防治股外；还有充分受益疫情不得出门崛起以三五互联为首的云办公、云教育概念；而真正带动起大盘情绪走势的是主线题材特斯拉与科技龙头。

　　为什么说特斯拉与科技龙头才是中军呢？

　　答案很简单，像是那些疫情受益最明显的龙头基本上都是一字走势，短期也不会给你低成本上车的机会，没有交易的一字板对于大盘情绪是毫无意义的。对应的，这轮指数从去年12月走高基本上都是依靠着特斯拉与科技龙头带动，也就是说大部分赚钱散户手里最多的应该是这类股，而且它们是非常有故事可讲的，有故事自然就会有期望，所以说在国家队不强拉券商等维稳的情况下，选择特斯拉与科技龙头正是最好带动散户情绪的选择。

　　看一下4号当天大游资的资金动向——

　　我之前讲过，市场短期基本上就是在讲故事，谁能够把故事编得很长很有想象力就自然会吸引资金的聚集与炒作。

　　跟风跟风，买对了当期最强概念搭上顺风车才能获得显著的超额收益。

　　在周一暴跌，周二在特斯拉和科技龙头带动下实现暴涨之后的盘面有多强呢？我们一起来看一下。

　　周二两市共有1500只个股上涨，160只涨停；周三两市共有3365只个股上涨，171只涨停；周四两市共有3400只个股上涨，249只个股涨停。

　　也就是在周四这天创业板竟然率先把周一巨大的缺口给回补了，顺便创下了自16年以来的新高。

　　个股层面上，截止到周四超短情绪上两市最高的是医药类9板的联环药业，8板的四环生物，8板的鲁抗医药；防疫用品类7板的奥美医疗；云类6板的三五互联；特斯拉里是3板的长春经开，3板的安洁科技，以及17天14板的模塑科技。

　　可以说这样的行情正是超短的疯狂，只要跟对风不仅能够挽回周一的损失更可以短期内大赚特赚。

　　就在这样爆炸性的行情下时间来到了周五，要注意在这一天盘面出现了一些变化。

　　这一天情绪的一致性渐渐消散，大家看着高高在上的收益似乎有人开始有些害怕想要落袋为安，最明显的就是在上午临近11点的时候，大盘突然跳水，其背后则是病毒防治和特斯拉概念这两条线上出现了巨大的分歧，开始涌现炸板潮。

　　最典型的是特斯拉超短龙头安洁科技，长春经开，模塑科技集体覆灭，尤其是安洁科技直接被按在了跌停板上；而医药龙头除了联环药业成功回封实现10连板外，鲁抗医药，四环生物全部覆灭。

　　而且机构资金对于部分医药股的出逃也是非常明显的。

　　说明无脑上车赚钱的时间已经过去了，资金的炒作逻辑发生了变化。

　　下一步，这上百只涨停股里必然会出现严重分化，情绪的一致性会随着越来越高的位置而慢慢淡去。大浪淘沙，对于短期充分受益疫情未来在一季度报里确定性大增较高的可以多加关注，而那些纯粹是蹭热点的，对它营收没有巨大帮助的大概率从哪来回哪去。

　　短期看来这轮行情已经透支了大部分的个股情绪与上涨空间，市场也在寻找新的题材龙头，创业板短期涨幅比较大可以稍作回避，上证指数还有一定的空间，短线可以将更多的精力放在龙头股或者这次砸出来低位待涨股里（尤其是一季度业绩影响不大，未来增长确定性高的）。

　　另外我个人关注比较多的还是成交量与北向资金，有助于判断盘面的走向。

　　举个例子，本周的成交量基本上维持在8000亿到一万亿之间，量能确实是有所升高的，也就是说明有增量资金在入场抄底，对于股市来说资金肯定是多多益善的。

　　从北向资金的层面来看，经历节前的分歧之后，本周这些“聪明的资金”共买入300亿，尤其是在周一大跌当天北向资金买入近200亿，从这几日来看明显在北向资金里也有一些分歧，不过总体看多还是不变的。

　　这轮由疫情引发的行情并不会轻易结束，不过它对于各个行业短期的影响还是显而易见的，年报与一季度报发布的时间差不多，在短期炒作之后，要将目光放在一季度报的节点上，在一季度受到疫情影响表现不佳而使得股价波动的，或许会潜藏更多的中长线布局机会。