沸腾岁月的牛：新冠来临：短期千山鸟飞绝，中期回马枪出招

lameihua

　　1月中旬，由于五旱意青信息“狗”为封锁（此处涉及敏感文字，见谅），国人并未察觉相关危险来临，但是注意到同期的保险、银行股悄无声息地背离走势，很可能是十七年前经历过”萨克斯”（第二字，不得不加，原因同上）的机构已经嗅到了危机的气息，于是正规军撤离、而民间资本继续涌入。而我也是经历过萨克斯的人。

　　十七年前，钢铁、有色、煤炭、矿石、机械、水泥等六朵金花主导上半年行情，萨克斯的突发事件促使行情掉头南飞。因为萨克斯拖累二季度经济增速出现意外放缓。北京陷入急剧的恐慌之中，早起上班很可能晚上就被隔离，每一天都处于生死离别的伤感中，我也不例外。撤职了两位部级官员，中央以最有效的隔离措施拯救了首都。6月，恐惧渐渐地远去，一切恢复，下半年六朵金花继续牛市。这是惊心动魄的一年。而次年（2004年）4月初，我转变方向：大熊市来临、剑指一千点。2005年6月6日，上证盘中最低998点，这一天，我在OA系统（当时在一家小券商研发中心）发帖“摔杯为号”、“揭竿而起”，长牛来临！我的宏观经济分析框架终于确立！2008年1月中旬，47元卖出美的电器后，我知道鼓吹上一万点的都是最好的反向指标，因为等待2008年的是经济危机和中国股市腰斩。实际上，2008年中国股市是腰斩再腰斩。

　　这个正月，大城市多是空城，除了采购生活必需品基本都宅着，看电视看手机（打游戏的可能增多）。但是初一以后的疫情让我更加确定3100是假突破和03年夏季的悲剧重演。这几日美股、港股走势基本是单边下挫，原油期货价格也急剧下跌约20%。经济悲观情绪已经在海外确立。个人认为，2020年与2003年的经济运行内涵差距比较大（短周期的性质不一样，现在是衰退周期），所以2003年全年经济增速仍然达到10%（2003年一季度是同比增长10.8%、扣除物价上涨），但是今年经济增速低于预期（个人去年年底时的预期是2020年5.7%）、降低0.7至1个百分点（降到5%---4.7%）是合理的假设。如果按照WHO报告分析，5月末至6月此次新冠疫情出现尾声、结束，那么下半年经济有望在政府新一轮的经济刺激措施下回暖，股市有望结束一月以来的疫情影响产生新一轮上升行情，暂时定义为：回马枪。所以密切注意6月初前后时间点。

　　由于1月20日以前，五旱出现了近12天的信息狗为封锁，导致大多数资金在春节假期中才开始重视和琢磨新冠对国内经济的杀伤力，春节闭市前股市才只在21、23日反映了两天，甚至在22日上证还出现了60点的强劲反扑，所以空军会在春节后肆意轰炸。考虑到WHO的疫情高峰预判，2月国内股市很难抗住空军的袭击，也就是说：2月以多杀多为主。3、4月可能有低位震荡，需要关注全国新增确诊病例人数这一指标的变化。这几天，想到的都在这里了，供大家参考、分享。

　　祝各位平安、健康、吉祥！

　　沸腾岁月的牛写于2020年2月2日