刀锋：创业板的结构性牛市，来了！

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　　【行情回顾】

　　昨晚美国传出利好，A50拉升，人民币大幅升值，美股三大股指齐创历史新高。

　　香港恒生指数高开1.85%，创逾一个月新高。A股全线高开，金融股大涨；人民币大幅升值，航空股大涨，中国国航高开逾5%。

　　共达电声并购万魔声学被否，复牌一字跌停。南宁百货今天开盘快速涨停，强势8连板。

　　金融股开盘走强，天风证券继续带头冲高，绿庭投资、民生控股涨停。

　　跷跷板效应下，高位科技股集体下挫，韦尔股份、闻泰科技、兆易创新等龙头集体大跌，拖累创业板指走低。

　　金融股带头上涨，白酒及大消费板块跟风，两市普涨，指数继续走高，但涨停股不多。

　　东方财富、同花顺、亿纬锂能、长盈精密等创业板权重大涨，带动创业板指拉升涨1.4%创4月份以来新高。

　　电池股走强，鹏辉能源拉升封板，亿纬锂能、欣旺达等大涨；苹果的代工商工业富联，受益于贸易谈判取得进展，大涨6%创新高；妖股东方通最高冲到8%再创新高；ToF概念的水晶光电一度冲到8%。

　　临近午间收盘，中信建投后来居上拉升触板，券商走高。

　　午后开盘，中信建投封上涨停，带动南京证券涨停，券商集体暴涨；随后互联网金融的京天利直线涨停，同花顺跟风封上涨停，泛金融全线大涨，融钰集团、银之杰等跟风板，市场全线上涨！

　　市场全线开花：耳机电池的亿纬锂能封上涨停，澳交所概念的恒基达鑫涨停，华为智能手表概念的星星科技涨停，华为概念妖股东方通封板。指数继续全线走高。

　　截至收盘，沪指涨1.78%，深成指涨1.71%，创业板涨2%。

　　【尾盘跳水】

　　收盘竞价，韦尔股份等多只票被砸2%，此外还有生益科技、晨光文具、泰格医药、豫园股份、视源股份、深南电路等。

　　这些票，都是下周一将被正式纳入沪深300成分股。

　　下周一（16号），正是沪深300等指数调整成分股生效的日子，今天收盘有资金被动配置的预期。

　　在前两周交易所宣布调整的消息之后，有资金提前潜伏套利，今天收盘趁着跟踪沪深300的指数基金被动配置时，趁机砸盘。

　　这跟今天MSCI第二次扩容时，是类似的道理。

　　驱动君认为，大家对此也不必大惊小怪，这种套利行为，只是小的扰动，不改变趋势！

　　外资尾盘再度大幅流入，全天净流入达90.72亿。自MSCI扩容之后，连续13个交易日净流入，累计达661亿！

　　最后一分钟净流出达40亿，跟之前MSCI扩容时类似，也有套利资金在跑。

　　但总体上看，外资大幅净流入，仍然是利好。

　　【泛金融】

　　今天两市共成交5656亿，创出9月17号以来的新高，资金明显回流。

　　金融股今天拉指数的主力，特别是券商，一个板块成交了470亿；两市成交榜前三的都是金融股：东方财富71亿、中国平安66亿、中信证券58亿！

　　资金今天主要流向了权重，特别是金融股，上证50全天成交高达666.5亿，超过昨天成交的两倍！

　　另外东方财富、同花顺等创业板权重大涨，这些拉创业板指的主力，也是互联网金融。

　　对于市场来说，券商及互联网金融，就是市场的风向标，它们异动，就是来提振市场信心的。

　　驱动君认为，接下来券商及互联网金融板块的持续性，还要打一个大大的问号！

　　相对而言，科技股和小票却是被抽血。

　　在主要指数中，创业板50、上证50的涨幅最大，而代表小票中证500、中证1000的涨幅最小。

　　所以指数虽然涨了不少，但个股的表现却并不一定好，今天两市个股表现的中位数是+1%。

　　近期强势的高位科技股，大量的被获利盘借利好兑现，盘中不少被砸的，但尾盘多数反弹，趋势未变。

　　【行情比较】

　　目前来看，驱动君前几天“年底到明年初将有一波行情”的判断，正在慢慢变成现实。

　　今年初那一波的反弹行情，涨的最猛的是题材小票，特别是超跌小票。

　　这是有背景和原因的，因为连续的商誉地雷，大量的小票被狂砸，严重超跌；随着市场回暖，大量的游资和散户进场，包括配置资金回流，疯狂的报复性炒作这些小票。

　　目前的形势完全不同，没有超跌的背景，所以就不具备超跌反弹的条件；

　　同时，在今年持续一年的机构化的过程中，游资和散户被大量消灭，还想和今年初一样暴炒题材小票，也不具体资金和投资者的条件。

　　驱动君认为，接下来的这一轮行情，还是会是由外资和机构资金所主导。

　　当然，市场整体回暖了，题材炒作的氛围也必然回升。

　　【谈判前景】

　　昨晚的消息，主要有两点：

　　一是特朗普宣布跟中国“无限接近”达成协议；

　　二是《华尔街日报》称，美国准备对已经加征关税的3600亿美元中国商品，先减一半的税。

　　美国官方，其实没有确切的说法。

　　今天盘后，外交部回应了此事，仅仅是表示“符合两国人民根本利益和各方利益”。

　　这个周末，就是15号的截止日期，该靴子落地了。

　　驱动君认为，等正式的消息出来，安定人心，更多的资金就会涌入，继续看好A股反弹！

　　【谈判直接受益股】

　　中美一旦达成协议，接下来就该展望一下取消对中国科技企业的制裁了。

　　直接受益的是此前被美国制裁的中国企业，其中的上市公司包括：中兴通讯、海康威视、大华股份、中科曙光等。

　　其次是华为，相关概念股很多，华为概念的妖股东方通今天继续涨停创新高，有走妖的迹象。

　　还包括苹果概念。一旦贸易战结束，中国市场对苹果手机的排斥，也有望减弱，情绪上利好苹果及苹果的供应商。

　　工业富联今天大涨，就是这个逻辑。

　　A股上市公司中，第一大客户是苹果的包括：工业富联、立讯精密、鹏鼎控股、蓝思科技、德赛电池等。

　　【结构性牛市】

　　创业板指在连续深度三次失败之后，今天总算成功突破，创出8个月新高，奔着年内新高去了。

　　从走势上看，这是一个重要的确认强势信号。

　　另外，在外部的靴子落地之后，国内的政策利好仍然值得期待。

　　驱动君认为，科技股的结构性牛市，还将持续！

　　【中间件】

　　东方通持续走妖，它是国产中间件的龙头。

　　所谓的中间件，是居于操作系统之上、应用之下的，说白了就是居于操作系统和应用软件之间。

　　2019年中国中间件市场总体规模达到72.4亿元，同比增长11.40%。根据华为发布的《鲲鹏计算产业白皮书》，预计2023年，中国中间件市场空间13.6亿美元，5年复合增长率15.7%。

　　我国中间件软件行业早期由国际知名厂商IBM和Oracle以领先的产品技术迅速占领了市场。随着国产中间件厂商技术的升级，以东方通、宝兰德和普元信息为代表的国产厂商赶超者，在电信、金融、政府、军工等行业客户中不断打破原有的IBM和Oracle的垄断，逐步实现了中间件软件产品的国产化自主可控。

　　预计国产厂商在电信行业的国产替代空间为14亿元，在金融行业的国产替代空间为21亿元，在政府行业的国产替代空间为23亿元。总替代空间高达57.4亿元。

　　相关上市公司主要包括：

　　东方通：国产中间件厂商龙头，业绩重回上升轨道。

　　宝兰德：专注信行业的中间件厂商，业务规模不断扩大。

　　普元信息：深耕基础平台的中间件厂商，转型定制化产品服务。

　　【澳门回归20周年】

　　澳门回归20周年进入倒计时，昨晚新闻联播头条，已经开始推出澳门回归20年专题。

　　结合市场的炒作历史来看，重点关注澳交所概念，有一定的人气基础，今天涨停的恒基达鑫，就是澳交所概念。

　　前期澳交所刚推出时，被资金追捧过的概念股包括：华金资本、恒基达鑫、粤泰股份、珠海中富、越秀金控、贤丰控股等。