刀锋：盘后突发利好，明天A股当反弹！

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　　【大盘】

　　美股昨晚全线下跌，道指收跌1%；今早港股也大幅低开，恒生指数开盘跌1.21%。

　　今早两市全线低开，上证指数跌0.27%，深证成指跌0.35%，创业板指数跌0.52%。

　　开盘沪指跌幅不大，主要是受白酒股的支撑，贵州茅台高开2%。昨天盘后出来的消费税征求意见稿，白酒的消费税未做调整，超出市场预期，今早白酒股高开。但开盘后，白酒股冲高，金种子酒涨停，沪指小幅走高。

　　随后白酒板块却是全线回落，中炬高新收购厨邦失败，开盘闪崩触及跌停；金融、基建杀跌，拖累沪指跌0.5%。

　　汽车股带头反弹，TPMS龙头万通智控四连板，带动汽车产业链继续上涨，泉峰汽车等多股涨停；锂电池、钴概念跟风，华友钴业、寒锐钴业大涨。稀土、黄金等避险板块上涨，稀土概念的太化股份开盘秒板。

　　科技股方面，高位科技龙头韦尔股份、闻泰科技跟风回调，韦尔股份最大跌4%，闻泰科技跌3%。这两只龙头回调，主要是近几日大量的投机资金进场，今天开盘在出货。

　　与此同时，半导体设备龙头北方华创带头大涨冲到6%，封测龙头长电科技、国产FPGA芯片龙头紫光国微涨3%。消费电子方面，传苹果明年推Mini LED产品，国星光电最高冲到8.6%；BTB连接器龙头意华股份开盘冲到8%，带动创业板低开高走翻红。

　　随后，中微公司暴涨12%，北方华创涨停，紫光国微冲到7%，科技股集体拉升，京东方A、中国软件、中国长城等科技龙头放量上涨。

　　华为概念的妖股诚迈科技也涨停，再创新高。创业板最大涨0.5%，沪指逼近翻红。

　　但市场仍然缺钱，指数全线回落，北方华创炸板，创业板翻绿。

　　午后农业股带头走高；稀土拉升，德宏股份涨停；指数缩量窄幅震荡。盘中漫步者直线涨停，再创新高，带动TWS耳机概念。

　　尾盘外资加速流入，指数小幅反弹，沪指收阳。截至收盘，沪指跌0.23%，走出三连阳；深成指涨0.31%，创业板跌0.1%。

　　【大势】

　　今天的市场是该弱不弱，昨天美股跌，A股探底回升收红；今天美股跌的更多，A股低开下探后收阳线，连续硬气了两天。

　　在A股持续调整、持续低迷、量能萎缩的背景下，外资持续净流入，是支撑A股的重要原因：

　　外资今天继续大幅净流入54.09亿，自从上周二MSCI扩容（当天净流入244亿）以来，6个交易日全部净流入，并且呈加速流入的态势，6天合计净流入高达232.52亿！

　　被动配置的外资，随着MSCI扩容就已经配置完毕；最近几天流入的，只能是主动配置的资金。

　　驱动君认为，如此大规模的流入，还是说明外资确实看好A股是价值洼地，用钱投票！

　　8月15号那次，也是贸易问题，A股大幅低开，然后直接走高，强势收涨，成为A股的独立日，极大的提振市场信心，随后开启一波上涨。

　　这两天也是类似，贸易问题、美股下跌，A股却连续两天探底回升收阳，该弱不弱是为强！

　　盘后，A50指数期货拉升，美股期货拉升，黄金股下跌。主要原因有两点：

　　一是外交部表示，中方不会为贸易协议达成或者不达成设定任何时间期限。

　　二是外媒称，尽管因为一些因素干扰，但中美正接近达成第一阶段协议中的关税金额问题。

　　按照这种走势，今晚美股应当上涨，明天A股也应当反弹。

　　接下来A股能否走出独立行情、开启反弹，值得期待！

　　科技股今天依然坚挺，驱动君认为，接下来的主角，还是科技股，科技龙头，特别是半导体产业链。

　　韦尔股份和闻泰科技这两只龙头今天出现调整，但都在5天线上方，趋势没有任何问题；半导体设备龙头北方华创今天带头崛起，紫光国微等龙头放量上涨，这种持续的接力炒作，说明资金在深度、广泛的介入半导体产业链。

　　而且都是这些都是科技龙头、是成交量很大的票，说明介入的资金规模也很大！

　　今天资金又在关注两个新的细分领域。

　　【Mini LED】

　　日前，野村证券出具报告预测，苹果新一代iPad Pro和Macbook Pro有望采用Mini LED模组，带动Mini LED加速成长。

　　与此不谋而合，3日，据台媒《经济日报》报道，天风证券分析师郭明錤最新报告表示，苹果预计将推出4~6款Mini LED产品，明年第3季首款配备Mini LED的iPad Pro将量产，第二款则是预计明年第4季量产的MacBook Pro，他同时点名GIS–KY（6456）、晶电、台表科、臻鼎-KY、瑞仪、鸿海、广达等7家台厂可望受惠。

　　郭明錤预期Mini LED IPS显示器单价最初高达250~300美元，显示器组装厂商GIS与LG Display自明年第3季起将受惠，而LG Display现有的营收规模较GIS高出5~6倍，因此，GIS受益程度将明显高于LG Display。

　　此外，郭明錤表示，GIS与Sharp合作并负责后段显示器组装，在12.9英寸iPad Pro的供应比重略低于LG Display；随着成本降低，预期未来Mini LED IPS显示器的出货量将显著增加，预估在2020~2022年出货量分别为200~300万、400~500万与700~900万片，可望显著提高GIS的营收与获利。

　　随着5G商用稳步推进，更大带宽、更高网速必将促进超高清视频产业链不断完善和快速成长，而以手机、电视为代表的高清终端作为产业链中至关重要的一环，则有望率先受益。迷你发光二极管背光显示屏无论从画质、饱和度、对比度均能达到4K、6K、8K的显示效果，且产品寿命和性价比均显著优于有机发光二极管显示方案，将有望成为各主流厂商超高清显示终端的最适宜选择。

　　本来是Mini LED的利好，今天市场扩展到了LED相关概念股，国星光电开盘冲到8%，聚灿光电盘中一度涨停，中微公司盘中冲到12%，除了芯片的逻辑，也是Mini LED的逻辑。

　　正宗的Mini LED产业链受益公司包括：中微公司、三安光电、木林森、国星光电、洲明科技、瑞丰光电、TCL集团等。

　　【BTB连接器】

　　BTB连接器拥有轻薄体积小、支持高速传输、降噪等性能，将成为通讯以及消费电子领域的主流连接器，深度受益于5G商用。

　　第一，智能手机多方面性能提升导致BTB连接器使用量大幅提升。

　　例如智能手机三摄四摄等技术加大了BTB连接器的使用量，一个三摄技术的手机要比普通手机多使用3对BTB连接器；5G天线使用量增多，光天线连接部分，5G手机的BTB连接器就要新增2-4对。

　　数据显示，iPhone7中BTB连接器使用量是7对，但是到iPhone XS中已经到了15对左右，使用量翻倍。

　　第二，超高清、AR/VR等应用场景也将带来BTB连接器市场增量。

　　例如在目前的VR眼镜中，BTB连接器使用量达到了3对，未来随着技术的升级，使用量还将继续提升。

　　在国产替代的背景之下，国内高端BTB连接器可能供不应求，面临紧缺，相关标的：电连技术、信维通信、意华股份。

　　【破发与新股申购】

　　科创板今天上市的建龙微纳，开盘高开不到2%，开盘后直线跳水破发，收跌2.15%。

　　这是科创板中，首只上市第一天直接破发的票！

　　看了一下基本面，属于那种辨识度不是很高的：化工原料中做分子筛粉（类似吸附材料）的企业，下游主要是油漆涂料企业。

　　主要是发行市盈率太高：发行价格43.28元/股，发行市盈率为53.16倍。

　　目前它的动态PE是26.72倍，静态PE是52.02倍。

　　不要看静态市盈率低，市场是不认可的，发行市盈率是按照可不是按这个算的。

　　驱动君认为，破发的原因其实非常简单：太贵了！

　　所以今天开盘就被砸。

　　这种公司，如果在主板上市，发行市盈率也就23倍，那上市之后不会破发，还能炒翻倍。

　　还有昨天上市的祥生医疗，收盘只涨了2%，今天直接暴跌12%。破发原因也是因为发行市盈率太高了，达到44倍。

　　驱动君认为，这事儿给大家的教训是：新股不能无脑申购了，包括银行股之外的票！

　　针对非科创板的新股：除了大盘股、银行股要看一下，其它小票都可以正常申购，因为有23倍的限制卡着；

　　针对科创板：先看发行市盈率，只有热门资产可以申购！