淘金客：维稳行情下半场如何踏准热点节奏？

大参考

　　消息面，周三对大盘走势有影响力的信息有：

　　1、上海自贸区29日挂牌，首批32项细则将披露，金融领域政策或缺席；
　　2、央行首推6天期逆回购节前放水防资金恐慌；
　　3、江苏控制卖地融资指标，地方政府不得自行收储出让土地。

　　外围股市方面，周二晚美股继续小跌。美道指平开震荡尾盘跳水收盘下跌0.43%，纳指微涨0.08%，标普微跌0.26%。周二晚欧洲股市涨多跌少，法国CAC上涨0.56%，英国富时100小涨0.21%，德国DAX小涨0.34%。周二亚太股市全线飘绿，香港恒生指数下跌0.82%，日经指数微跌0.07%。在美联储退出QE预期下，美股已出现连续四连阴，短线构筑小头部，但是上涨趋势尚未改变。至于美股是否就此形成二次顶，还要继续观察美联储十月是否真正开始退出QE。周二晚美股四连阴对A股有负面影响但相信负面影响较小。

　　主力资金动向方面，周二沪深两市成交量继续放大，资金进出基本持平。主流板块方面，房地产净流入约6亿元，而金融则净流出约11.5亿元，黄金有色净流出约6.5亿元，煤炭石油净流出约4亿元，钢铁净流出约4亿元，电力净流出约3亿元，汽车资金进出基本持平。题材股方面，上海本地股净流入约50亿元，中小板净流入约12亿元，创业板净流入约3亿元，其中以苏宁云商为首的商业连锁净流入约13.5亿元，电子信息净流入约5.5亿元，公用事业净流入约5亿元，造纸印刷净流入约5亿元，食品净流入约4亿元，港口运输净流入约4亿元，而酒类则净流出约3.5亿元，三农净流出约2.5亿元，水泥建材净流出约2.5亿元，生物医药净流出约2亿元。其他题材板块资金进出幅度有限。周二成交量放大但资金进出基本持平，说明一方面资金从金融地产蓝筹股中撤离，一方面又加入到上海自贸区和金改等题材股的炒作中。预计本周行情仍将以题材股炒作为主，蓝筹股将继续受冷落。

　　九月行情即将结束，回过头来看，九月行情总体上可以用彪悍来形容。不但周线八连阳，也突破了年线和30周线压制，基本收复了六月杀跌失地，可以说九月行情将整个维稳行情上半场推向高潮。随着中秋假前股指回落，主板进入短暂整理状态，这对于维稳行情来说，可以看成是走向下半场的分水岭。淘金客认为，维稳行情下半场，也就是十月份行情，应该呈现先扬后抑走势。本周属于筑底修复形态，国庆假后将再度掀起新上涨高潮，目标将是突破九月高点冲击2300点阻力位。但有一点可以肯定，十月行情爆发力总体上将不如九月份。这是因为一方面主板领涨龙头上海自贸区总体涨幅已高难以继续大幅飙升，因此对主板带动作用会减弱；二是因为随着十八届三中全会11月份召开，获利资金还要考虑在十月份下旬逐步获利撤离。如此以来十月行情后期攻击力就会打折扣。因此十月行情第二波高潮在冲击2300点上方强阻力后将会遭遇明显压力。正是基于这种分析，淘金客认为本周仍是低吸机会，而参与维稳下半场行情宜早不宜迟。至于创业板指数，一旦主板吸引力降低，资金又会回流深市小盘股。因此创业板指数后市还将继续创新高。

　　市场热点方面，周二主板上海自贸区题材仍扛起领涨大旗。陆家嘴、外高桥、浦东金桥再度涨停，并且带动了其他上海本地股跟风上涨。在上周初，淘金客就在新浪微博和博文中反复指出要注意本周上海自贸区题材强势股波段重启机会。事实上以陆家嘴为代表的上海自贸区强势股连续涨停，属于典型的波段重启行情。随着上海自贸区题材波段重启行情展开，留给市场的炒作空间将越来越小，因此参与这一波上海自贸区题材炒作，一定要集中火力出击最强势的股票，波段重启一定不要追跟风股，因为到最后，或许主力也只留下一面旗帜，而在其他上海自贸区题材股上隐蔽撤离。至于深市，还是网络电子消费和文化传媒为主。至于这几天苏宁云商大幅拉升，炒作的是互联网金融题材。随着行情进入十月，随着维稳行情逐步消退，资金以后又会慢慢回归深市小盘股。如果届时新股正式发行，那么从主板转出来的资金可能会转而炒作优质小盘新股。如果十八届三中全会之后新股仍不发行，那么资金依然只好在现有的网络电子消费和文化传媒题材上继续闹腾。维稳行情下半场，大家一定要踏准热点运行节奏。