凌落辰：11.25市场复盘：周期股的操作逻辑

lameihua

　　许久未见上证收红而创业板大跌的景象了，盘面迎来了彻底的分化。

　　一方面是前期表现抢眼的高位股、题材股如区块链、无线耳机、知识产权、半导体等板块集体杀跌，而另一方面是以钢铁、水泥、煤炭为首的周期股早盘集体爆发，中字头配合大涨。

　　为什么大盘能够震荡收红？主要是因为有超级权重中字头的配合。

　　但是当很少会有散户选择的一带一路，中字头等开始交替上涨带动大盘繁荣时，可以看出整个市场的环境已经接近冰点。

　　冰点行情下，资金终于还是选择钢铁、煤炭迎来一轮上涨行情。

　　还记得我在上上篇复盘以及上篇复盘所说的吗？在上上篇复盘的时候我已经在最后明确说了大盘还没跌到位，在上周四的复盘中标题都写成了准备迎接黎明前的黑暗，而后周五大跌，虽然市场大跌但是以煤炭，钢铁，中字头为首的破净股表现独树一帜。

　　如果认真按照我的建议操作亏钱的概率还是比较小的，只不过大多数人都被两种东西限制了自己：一个是懒，一个是贪。

　　我们再来看看煤炭钢铁这种周期行业走得有多强。

　　自上周五韶钢松山异动龙虎榜四机构包场扫货1个亿后，今日早盘韶钢松山快速涨停，并带领以钢铁、煤炭、水泥板块为首的周期股迎来爆发。

　　八一钢铁、安阳钢铁、柳钢股份先后涨停，西宁特钢、首钢股份盘中触及涨停板，华菱钢铁、凌钢股份等纷纷大涨，钢铁板块整体上涨5.13%。

　　目前周期超短第一股安源煤业冲击四连板成功，直接带动了郑州煤电、神火股份涨停，云煤能源、山西焦化等涨超7%，煤炭板块整体上涨4.38%。

　　青松建化、四川金顶、华新水泥、四川双马先后涨停，刺激水泥板块异动，上峰水泥、西部建设、冀东水泥等均大涨超5%，水泥板块涨停上涨5.06%。

　　涨停数高达18家，可以说这已经是在弱势行情下能够做到的极致。

　　那么周期股炒作的逻辑是什么呢？

　　从消息面上有这样一则新闻：

　　为巩固钢铁行业去产能成果，日前，国家发改委、工信部以及国家统计局联合发布《关于做好钢铁行业产能、产量调查核实工作的通知》，要求对钢铁企业近3年的装备产能情况及变化情况进行调查核实，并说明情况。

　　意思是为了保住供给侧改革成果，要对全国的产量和钢厂做全面性的检查。

　　从技术面上则是我在上次复盘简单提及的：

　　当然周期股已经调整很长一段时间大部分都已经破净，正处于一个很低的底部，并且没有行业利空，作为避险是完全可以的。

　　而随着冬季的到来各种为了环境保护而进行的管控与排查，有可能成为各大原材料重新涨价的动力，只要涨价了，企业的业绩就好看了，自然会催生一波波段的行情。

　　不过今天分析这么多并不是让你无脑买入周期股，而是想要告诉你周期股本身的逻辑。

　　周期周期自然是循环往复，有起有伏。你可以选择在周期萧条时低点潜伏，但是你不能急功近利妄想其能够脱离周期迅速大涨。

　　所有的周期行业、周期股与原材料的牵连都非常深，如果原材料价格没有明显上涨的就很难在一定阶段对其有实质的利好，哪怕股价短期炒作上去了也注定会快速回落。

　　目前市场的情绪更多的是一种被跌怕了的应激反应，选择超跌的品种配置并没有错，但前提是你能耐心研究这几大类的周期股到底是哪个能率先复苏。