淘金客：维稳行情节后还有新高潮

大参考

　　消息面，周二对大盘有影响力的信息有：

　　1、国务院表示用10年时间解决城市积水内涝；
　　2、国家完成粤港澳自贸区调研；
　　3、专家预计地方债将突破20万亿；
　　4、以房养老试点方案或明年一季度推出；
　　5、传房地产融资政策可能放宽；
　　6、证监会批准上期所上市石油沥青期货。

　　外围股市方面，周一晚美股继续反弹，美道指平开冲高震荡收盘上涨0.77%，纳指微跌0.12%，标普上涨0.57%。周一晚欧洲股市也全线上涨，法国CAC上涨0.92%，英国富时100上涨0.59%，德国DAX上涨1.22%。周一亚太股市全线飘红，香港恒生指数大涨1.47%。随着叙利亚局势缓和，欧美股市已经从前期的杀跌中缓过神来，美股已经突破30日线压制重回上升通道，法国和德国再创今年行情新高。外围股市持续反弹，对A股在目前位置止跌有正面影响。

　　主力资金动向方面，周一沪深两市成交量略微萎缩，资金净流入约60亿元。主流板块方面，金融净流入约4.5亿元，而黄金有色则净流出约4.5亿元，电力净流出约3亿元，煤炭和钢铁各净流出约2.5亿元，房地产净流出约1亿元。题材股方面，中小板净流入约5亿元，创业板净流入约13.5亿元，上海本地股净流入约14.5亿元，其中船舶军工净流入约34亿元，商业连锁净流入约16.5亿元，电子信息净流入约13亿元，文化传媒净流入约10.5亿元，生物医药净流入约5.5亿元，造纸印刷净流入约3.5亿元，而水泥建材则净流出约4.5亿元，酒类则净流出约3.5亿元，三农净流出约3.5亿元，其他题材板块资金进出幅度有限。周一沪深两市成交量萎缩，资金小幅净流入。成交量萎缩说明周一的震荡属于洗盘状态，资金小幅净流入，说明还有资金在抄底。从周一资金流向看，主板资金净流入主要是由于中国重工和外高桥打开涨停板引发资金抢筹所致。题材股方面，资金主要流向网络电子消费和文化传媒板块。上海自贸区题材是主板主热点，而电子信息和文化传媒则是深市主热点，二者在沪深两市分别扮演领涨角色。在主板和创业板发生跷跷板现象时，大家多注意上面这些热点之间的切换即可。

　　周一股市沪弱深强，这是预料中的走势。沪市之所以强势震荡，主要是上周涨幅过大导致短线乖离偏大，加之突破年线和30周线之后有整固确认要求，同时还因为基本收复六月失地并触及上半年整理平台下轨，因此有整理要求。但沪市这种整理，属于周线八连阳后的强势整固形态，本质上属于洗盘性质。这从周一沪市成交量明显萎缩上就可以看出来。由于十八届三中全会召开还有一个多月时间，目前欧美股市也重新步入新的上涨行情，因此A股主板维稳行情后市还将出现新高潮。周一创业板指数再创新高，这是跷跷板现象在主板和创业板之间再度上演。创业板周一虽然再创历史新高，但成交量放大并不明显，这种缩量上涨的走势，说明量价在背离，因此主力持续推高创业板更多是依靠技巧而不是依靠真金白银。因此对于创业板指数，短线还只能看成是主板整理之际的战术性做多。

　　周一沪深两市个股表现比较活跃。从热点来看，一是武汉金改股短线崛起。受武汉将上报金融创新方案至国务院消息刺激，周一武汉本地股集体躁动。但淘金客认为这应该只是上海自贸区休整之际临时拉来的热点。二是电子信息和文化传媒股上涨。这是深市小盘原来的主热点，借主板调整之际再度出山活跃人气。今年电子信息和文化传媒板块炒作已深入人心，主力只要有机会就会拉出来溜溜。因此对于形态尚好的电子信息和文化传媒股，短线仍可关注。三是养老地产概念股上涨。周末对养老地产报道很多，因此周一得到市场短炒。但养老地产不可能成为未来主流养老方式，该模式目前尚无成功案例可循，因此该题材的炒作更可能是昙花一现。四是上海自贸区题材。虽然周一上海自贸区题材还有三只股票涨停，但随着外高桥打开涨停板，上海自贸区题材短线还有整理要求。但上海自贸区题材是主板维稳行情主热点，目前主板还找不出新的具有同样号召力的热点来替代。十八届三中全会还有一个多月时间，因此上海自贸区题材股在经过短暂整理过后，还会有波段重启机会。不出意料的话，从下周开始，率先启动又率先调整的上海自贸区中盘股就有望止跌回升。淘金客认为，随着上海自贸区月底挂牌以及细则出台，该板块后市还有反复炒作机会。正如深市电子信息和文化传媒地位不可替代一样，沪深上海自贸区题材的龙头地位也难以动摇。