菌爷：炒房资金，撤退的最后时刻到了

lameihua

　　楼市收益率为负的时代，正在全面袭来。

　　开发商难、买房者难、卖房者变现也难。

　　全产业链“三难”境地，正在逼近每一个人。

　　炒房资金，该想想退路了。

　　关于这一点，“排雷专家”郭树清书记在科创板大会上的喊话是中肯的：“没有一个国家是靠房地产强大起来的，未来靠房地产理财的企业和个人将会越来越不划算”。

　　这股“靠房来逆天改命”的强大势力集团，已经到了必须被分化、必须被整治的关键时刻。

　　01

　　梳理20年楼市泡沫的造富运动，有人说，这是为了应对现实衰退的无奈之举，也有人说，这是地方政府为了土地出让金，变身为超级公司后下场操盘的必然结果。

　　不管起因是什么，关于结果，我们看到的是1997-2017年20年楼市牛市结束后，居民财富从“现金存款”形式，变为了以房产+土地为锚的“不动产”形式。

　　泡沫只是手段，将居民手中的辛苦钱进行“资产化”，才是20年楼市操盘的根本目的。至于先到先得，贫富分化，都是泡沫的伴生现象。

　　站在不同利益的视角，反对的、支持的，都有自己充分的理由。

　　但历史没有判断题，只有限时选择题。

　　为什么？

　　之前明哥讲过，土地市场和股票市场一样，都存在一级市场和二级市场。

　　地方政府卖出土地，开发商出售新房，就和实体企业的证券化上市（IPO）一模一样，“招、拍、挂”就是“机构路演”，卖期房、炒楼花其实就是二级市场的第一次打新。

　　在这套既定的游戏规则下，“先到先得”，以及伴随时间推移的“各大城市充分估值”就是必然的伴生现象。

　　现在的楼市极端分化行情，以及各大主要城市的历史位置，其实就是2015年股市4500点附近各个龙头股的位置，向上的空间也有，但是向下的空间更大。

　　骑虎难下。

　　对于操盘手来讲，后面向上的1000点空间，是短期内吃干抹净后留下一地鸡毛，还是“冻住”“锁住”维持更长时间的“拖的艺术”，已经明牌了。

　　第二层更关键的含义是，我们加入世贸组织的第一天，就向华尔街的“狼群”们承诺过，2018-2020年前后，是资本项目打开大门的时候。中国优质资产的“先到先得”红利是给外国人还是给自己人？

　　那么，对外资而言，中国的优质资产，可能是被国人炒作到天上的房地产吗？别欺负人家没经历过楼市的癫狂泡沫期。

　　02

　　很多有房者，或者说那些“原住民”和“先到先得”的大城市有房者经常在互联网主场上抱怨“房贷压弯了腰”、“月供让自己消费降级”，其实就有点“有钱人哭穷”的人设假象了。

　　大家尽快要适应因为中产崛起分化而带来的“舆论吵闹”氛围，对自己独立思考有益，对自己看清真相也有是非常有利的。

　　中产这群人，有时候就是“打手”，有时候又“爱心爆棚”，十足的矛盾体，自己都不知道自己需要什么。

　　有“先到先得”就有“后到排队”，所有筹码都已经被充分估值的现实下，“房贷吃人”的现象也越来越变成51%以上的普遍。

　　那些还想靠着房地产加杠杆来完成逆袭的人们，确实应该醒醒了，当下以及未来的一段时间里，“磨刀霍霍向楼市”将是投机者必然要面对的一场血泪“成人礼”。

　　03

　　十年磨一剑，试锋在此时。

　　我们看到，二季度，在卡死了房地产几乎所有的融资渠道之后，9月4日的国常会，才开始放心地布局“全面降准和定向降准”，并于上周9月6日央行正式操盘落地，具体细节为全面降准0.5个点，定向降准1个点。

　　按照2018年8月的数据，金融机构人民币存款总额约为187万亿，扣除16万亿非银行金融机构存款，需要缴纳准备金率的存款总额为171万亿，对应0.5%准备金率下调，那么释放资金约8000亿，再考虑定向降准释放的1000亿，本次释放了约9000亿资金。

　　为什么？

　　2019年8月，居民存款已经花的差不多了，只剩下大约不到30万亿。处于某些不能说的原因，这些钱该怎么花，不是居民自己能够决定的。

　　放水+全球负利率的凶险环境下，保卫居民存款已经属于纯刚需了，普通人该怎么办已经成为每时每刻要思考的问题。

　　所以，此次降准，叠加一季度释放的1.5万亿，今年的水已经不少了。

　　水+货币乘数+杠杆=泡沫。

　　这预示着新一轮进攻已经吹响号角，这次主攻方向是什么？

　　楼市不让进，冒险想进的炒房资金，早就被“刀斧手伺候”了。

　　长期视角下，房贷政策改革了，降息通道工具的LPR利率，居然成了楼市的加息工具。

　　炒房资金，已经到了主力撤退的时刻了。

　　所以，我们需要问自己，非“堵”当“疏”的货币流动逻辑下，在楼市中煎熬的主力资金如何退场，降准释放的9千亿资金，又将往哪里去？

　　第一个去处：实体经济。

　　第二个去处：资本市场。

　　可以肯定地讲，继中国房地产之后，资本市场将是下一波“造富运动”的主场。

　　中国股市，从2019年元旦开始反弹，一路上冲到4月份的3288点，后受制于外部环境的极限施压，回落，如今又重新回到了3000点附近。

　　聪明的资金，在四处涌动，寻找机会。