《东方时代环球时事解读.时事漫谈》2019年5月11日

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　　【华盛顿消息】5月5日，特朗普发推特称，（中美贸易）谈判进展太慢，并指中方试图重新协商。为此，他宣布，从本月10日起，对价值2000亿美元中国商品加征的进口税从10%调高至25%。

　　【华盛顿消息】商务部5月7日消息，应美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦的邀请，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将于5月9日至10日访美，与美方就经贸问题进行第十一轮磋商。

　　【时事漫谈】众所周知，围绕着（2018年）2月8日发生的事件（2018年2月7日，美国对叙利亚代尔祖尔省发动了空袭和炮击，有报道说在此次空袭中，共造成100多名俄罗斯军事人员丧生，但俄罗斯称只有5名俄罗斯军事人员死亡），当时中国也有一个代表团访问美国，就是杨洁篪带队访问美国，在这次访问前后，中国2月9日就宣布了一件重要的事情：正式宣布3月26日原油期货正式上线，直到今天这个事情都没有完，还在持续进展。

　　●美国的企图是绕过朝鲜，把政治安全和经济金融问题打包与中国一起解决

　　把这个背景搞清楚，那么，有些争论、我们觉得都不是什么真正的要点。要点应该什么呢？那就是美国的企图心是什么？以及中国如何去应对这个事情？我们说过，过去一段时间，国际社会通过把朝鲜这个东北亚的顶点给顶在前面，把中美之间的政治安全战线和经济金融战线、这两条战线给人为撕裂了；美国现在就是想越过朝鲜这个点，想把中美之间的政治特别是安全和经济特别是金融问题给绑在一起，直接打包和中国一起谈，从而在中美层面，一边为美国维持西太的稳定，一边又通过与中国的关系、去继续“极力示缓东北亚、极力加压俄罗斯”。

　　从这个角度上看，即使美国把朝鲜绕过去，他也不能简单回到2月8日之前那个对华战略状态，也就是我们说过的，在政治特别的安全上与中国保持高度的对立，在经济特别是金融上与中国保持相对的缓和，这是2月8日之前的状态，美国要回到这个状态。但是这次就算是他绕过朝鲜，也不能达到这个意图。

　　如果美国绕过朝鲜，能达到的目的无非就是在政治安全和经济金融方面，都能够在中美的架构上保持一种相对的稳定，也就是说，他本质上只能实现后面一个目标（注：与中国在经济特别是金融层面上保持相对稳定），但是要付出的代价是，损失了前面一个（注：在政治特别是军事层面与中国保持高度对立），显然，这一点他也要做出改变。

　　只要大家认识清楚这么一个事实，那么对中国代表团这一次赴美而言，去与不去的真正焦点是：中国将要再采取什么战略状态，让或不让美国绕过朝鲜，让或不让美国达成他的企图？

　　所以，在东方时事解读看来，中国在这次应对的时候，要比较小心一点，总之，是不能让美国真的绕过朝鲜，在中美的架构上去达成他所谓“极力示缓东北亚，极力加压俄罗斯”的意图。

　　●中国的攻击性金融布局，仍然枪声不断

　　我们看到的是，中国这几天在经济特别是金融上，接连推出一系列动作，包括（5月6日新闻联播联播快讯报道）纪念铁矿石期货引入境外交易者一周年，包括再次谈到黄金储备的问题，我们再次申明一点，这里谈到黄金储备是官方公布的口径，跟我们所说的公布真实黄金储备，不是一个层面的事情。

　　此外，还有一个重要的事件，就是管理层开始清查场外配资，这也是5月6日A股股市大跌的一个重要原因。还有最为关键的一条，就是这两天中国在农村改革问题上连续出招，我们说过、中国农村金融改革或者农村土地改革是非常重要的，有个观点，甚至在10年前我们就说到过，即：这个举措是中国为启动最低内循环所做的准备，因为，中国农村土地改革及其附加进程，也是中国经济特别是金融、在必要时启动最低限度经济内循环之后，仍能最终完成中国经济特别是金融升级的一个至关重要的“再生市场”。

　　所以说，中国在这方面的动作一直没有停。这也就是中国在去年2月9日，以宣布原油期货正式上线为标志，打响了金融攻击性布局的第一枪。之后美国企图采取贸易战的方式，一方面是意图来阻击、至少是有效干扰中国的金融攻击性布局，另一方面，是阻止中国对俄罗斯的战略策应，但直到今天为止，可以说，美国（西方）在这两个方面、可以说，任何一个目的都没有达到。这是我们要关注的一个现象。

　　至于美方叫嚣的、对价值2000亿美元的中国输美商品加税，大家想一想，类似的这种叫嚣、到底已经多久了？后来又是谁首先没有加税？还有，中国并没有求着美国去谈判，而是有着金融维稳需要的美国、始终在求着中国谈判。

　　所以，自从中国打响了针对西方金融霸权的所谓金融攻击性布局的第一枪以后，到现在为止，枪声仍然没有停止，在我们的观察中，直到昨天枪声还在持续，所以特朗普的5月10加税，这个压力到底在谁这边？可以说，一目了然。

　　美国挑起所谓贸易战，他本身就是对中国针对西方金融霸权的第一枪的一个强烈反应，希望能够阻击、至少是有效干扰中国金融攻击性布局这个动作，但直到现在从未得逞，且“昨天枪声仍在”，可想而知到底是谁有压力？

　　至于特朗普要发推特，那只能由他，他发推特又不是第一次，我们知道他之前发推特叫嚣要在2018年12月份对中国加税，最后不是也自己改口？这个大家都清楚。直到现在中国的攻击性金融布局都没有停止，这是大家要看到的另一个事实。

　　●    我们仍然建议中国从第二方案转回第一方案

　　另外，回到事件本身，众所周知，这一次，我们仍然是建议中国代表团可以选择不去美国，虽然中国过去选择了所谓第二方案，把一切都推向加速，过了几个月后，大家可以明显看到，确实是一切都在加速。那么到今天为止，第二方案仍然可以逆转回第一方案。如果选择借这个机会不去美国，我们认为好处也是很明显的，那就是对伊朗也好，俄罗斯也好，我们可以从技术层面拉高它们与西方妥协的成本。就是说现在中国不跟西方谈判，那么，西方做什么都是自己的事情，中国不谈判，就把球彻底踢给了西方，那么对西方而言只能做一个选择，要么认怂，要么摊牌，这样就把所有的压力都给了西方。这样的话，至少对于处于很短的安全期内的俄罗斯之南亚政策来说，起码这个安全期会得到强化，俄罗斯更加不会作出选择，而是会等到“美国是否正式加税、中国如何正式反制”之后再说，伊朗也是同样。总之，在中国选择不去之后，他们都会在相当一段时间里等着看：你美国能怎么办？

　　现在中国官方宣布要去美国，我们真心希望中国从第二方案直接折回第一方案。从我们过去几个月的观察来看，虽然是得到了几个月的时间，但是局势是在持续的紧张，这是事实，而且在紧张的气氛中，我们仍然感觉，并不容易把握局面的变化节奏，那么如果中国一旦就此进入动态评估状态，这样的局面也会对评估增加相应难度。

　　但是我们也说过第二方案和第一方案各自都有可取之处，从这几个月来看，加速之后，大家会有一个明显的感觉，那就是西方也因为一切都在加速而变得手忙脚乱，那么他会不会出错，我们也要观察，西方对伊朗，或者对俄罗斯会不会出错？西方起码在朝鲜问题上已经出了错，那就是在俄罗斯一再邀请下、朝鲜领导人不仅实现了成功访俄，从而把西方之前一直在采用的“极力示缓东北亚，极力加压俄罗斯”的策略给”暂停”了，在“加税”的所有意图都没有达到之后，又不得不到伊朗的方向去想办法。

　　因此，客观来说，我们也应该看到，加速有它的可取之处，但是我们仍然强调，从第二方案转回第一方案仍然是值得的，因为我们认为，无论从观察还是从评估的角度，都比较好掌握节奏，国际形势的演化也会比较简明，而类似于下棋，局面占优的一方，大多选择简明的下法、在“时间”的层面，去锁定胜局。

　　那么对中国来说，在这样的情况下，相对于采用第二方案的“加速状态”，第一种方案所代表的比较简明的状态，当然更加容易评估。

　　当然，这只是我们的一个观点，也是我们的一家之言，只是建议。因为，不管怎么说，从我们角度上看，在1月31日，中国是选择了第二方案的，到现在为止，也没有太大的瑕疵，也没有让中国陷入被动，没有出现我们认为相对严重的问题。

　　所以说，我们继续认为，我们当时所评估的、这两个方案之间并没有什么绝对的好坏之分，只是第二种方案意味着一切都会加速，现在看来，大体还是客观的，现在大体也正是这样的情况。

　　【小编】就刚才讨论的，美国在东北亚问题或者在朝鲜问题上已经出现瑕疵，是否可以这样理解？

　　如果我是特朗普的话，我选择发推特的时间可能要早一些，至少在朝鲜领导人访俄这个事情落实之前，发布推特，可能美国在朝鲜问题上会变得比现在稍微主动一些，这种瑕疵会稍微小一些，是否可以这样理解？

　　【时事漫谈】这倒不能这样简单去理解，因为当时的情况是美国在集中精力干一件事。

　　那就是围绕着4月20日这个时间点，部署并施行对巴基斯坦的第二闪攻击。

　　实际上从4月初我们就反复的警示，未来几周内，南亚会出大事情。恰好巴基斯坦外长在4月20日之前，多次公开表示，印度可能对巴基斯坦有重要行动或军事打击。当时西方是在忙这件事情，哪里顾得上再去发我们上面所讨论的那种推特？如果当时他发这种推特，不光朝鲜会跳起来，中国也会有别的想法和动作。

　　后来巴基斯坦外长作出上述表态后，印巴方向或因提前揭露而没有出事，但斯里兰卡却出事了，且种种迹象显示，其事后发展都在指向巴基斯坦。

　　所以西方是在忙那个方向的事情，如果当时他就发“加税”推特，很可能朝鲜早就跳起来了。

　　所以这个问题就是一种假设性的问题，而且这种假设的情况也已经回不去了，从我们的角度来看，如果按照假设的情况去推演，西方当时那么做，显然也不太合适。这是大家可以通过回顾过去十几天的历史，就应该可以看到或者强烈感受到的东西。

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　　【小编】这里还有一个问题。因为特朗普这次发推特，处于一种“不稳定状态”，所谓 10日加税，后有消息说，真正加税的时间，应该在6月1日前后，因为，那时，5月10日之前装船运往美国的中国商品，在那前后会到达。

　　期间，没准就因为什么事美国人自己就撤了，这也未可知。如果他不撤的话，对中国来讲，时间一到，是不是也要如商务部发言人所说的“将不得不采取相应的反制”？如果是这样的话，是否意味着全面摊牌？更或者中美之间最终会达成一个贸易协定？

　　【时事漫谈】这个问题要这么看，中国代表团这次赴美成行、谈判已经成为事实的情况下（继续贯彻方案二），美国其实已经要面临两个问题。

　　●赴美谈判成为事实，美国面对两难局面

　　第一，因为我们看不到中国可能做出什么让步，那么，即使未来能达成协议，也是以美国做出实质让步为基础的，如果是这样，那么到时大家会知道，原来特朗普之前发推特是一个障眼法。在什么都没有拿到的情况下，达成协议，那么之前他发显示强势的推特，就反衬出了中国的冷静和成熟，就像大人让小孩说两句气话就算了，中国不跟他一般见识，问题是最后事情办的怎么样？如果是最终又是按中国的意思来办，那美国就会非常尴尬。

　　●    美国自己为自己的经济、特别是金融稳定挣了个大约20天的“安全期”

　　所以，这一次，美国自己找了个台阶下，也就是所谓的“5月10加税正式生效，但5月10日之前装船的中国输美商品不加税，而这批商品，正常时间，差不多6月1日前后到达”，因此，美国这种“特殊加税”，反而彰显出美国在中美贸易战立刻升级、甚至立刻全面摊牌层面的“底气不足”，从而自己为自己的经济、特别是金融稳定挣了个大约20天的“安全期”。

　　第二，我们之前反复强调，就美国“5月10日加税”的两个意图而言，特朗普发推特、就是为了尽快达成协议，那么，如果达不成这个协议的话，那么发这个推特就把事情搞砸了，那就意味着“如果美国不打算实质性让步，则中美就必然全面、甚至立刻摊牌”。这个问题我们已经说了多次，在西方实质性消化俄罗斯之前，美国（经济）没有本钱与中国（经济）全面摊牌。

　　而直到今天，俄罗斯仍然在那里，尽管又“瘦”了一大圈。因此，美国如果敢现在就面对摊牌的话，那么半年之前（2018年10月）为什么不摊？甚至“洞朗事件”的时候为什么不摊？现在南亚的局势正在关键时刻，摊牌的话，马上会遇到一个问题，俄罗斯马上就会笑醒，笑醒的意思就是“没想到我俄罗斯还有今天”！这些， 就是美国自己要想明白的一个难事儿。

　　而对中国而言，无非就是一切都“加速”，而中国本来就已经选择了第二方案，无非把一切提前了。从这个角度上看，我们反而更直观地将局势加速的有利和不利的地方都看得更清楚。

　　对 “加速”而言，另一个有利有弊的地方在于，在南亚问题上，由于巴基斯坦提前揭露印度准备在4月20日之前那段时间对巴基斯坦发起另一次攻击，西方就不得不在斯里兰卡采取一个变招，搞出另一起恐怖袭击，并且把本来可以缓一缓的伊朗问题，又拿出来极力施压，甚至不得不提前拿出“将伊朗军队贴上恐怖组织的标签、伊朗原油出口二次清零，部署航母打击群、以实战去威慑伊朗”等种种手段，试图从伊朗至巴基斯坦这个方向去“迂回接近自己的目标”。因此，从这个角度上看，加速，事实上也的确有可取的地方。

　　我们说加速最不好的地方是什么？那就是局势变化会很快，对中国而言，把握节奏的时候也会出现困难，但对对方而言，基于“10次事故9次快”的交通规律，对方出错的机率也会高。

　　所以我们再次强调方案一和方案二，并没有绝对的好坏。但是，综合起来，观察至今，如果让我们再次建议，我们仍然倾向于选择方案一。

　　【小编】我还有一个问题，如果最后中美就贸易问题最终达成协议，是否会有一份正式公告，把究竟是谁让步彰显出来？

　　【时事漫谈】这也不一定，因为如果是美国实质性让步，那么他当然不愿意有明细的东西公布，但他很可能会造势，把事情包装成中国让步。

　　实际上这是特朗普的一贯作风，把没有的说成有的，把小的说成大的，把大的说成巨大的G。之前一直放风说美国只要做出微调就能达成贸易协议，那么现在，在特朗普这条推特基础上，这种微调又怎么解释？是不是转变180度也可以叫微调？如果是这样的话，只能说特朗普的嘴巴，是真大！

　　所以说，如果协议对美国不利的话，不会公布太明细东西出来，他提出的某些无理要求，最终只能由他自己吃回去。当然中国也会同意一些小的让步，但是大家都是明眼人，会看出到底有没有实质性让步。

　　另外一种可能，就是最终达不成协议，或者是达成协议以后不公布。那时候大家就可以从海关的数据去观察，当然公布数据是会有滞后的。

　　从这个角度上看，美国可能希望采取这个方法，一方面把结果模糊掉，或者干脆不公布，另一方面大肆吹嘘中国的让步。那么中国官方层面，只会说双方是达成了相向而行的协议。那么从长期看有理不在声高，美国气势汹汹表面下的实质是什么？事实也不需要我们过多辩解。

　　●中美股市走势反映，中国仍在按自己的节奏进行攻击性金融布局

　　现在，最大的关注这个焦点还是在金融方面，中国在一直到今天还是有攻击性金融布局的动作出台，前5月6日的A股股市大跌，从我们的角度上看，是一个好事情。

　　大家都知道，近段来，东方时事解读反复强调，中国的股市大盘（上证）应该往2550点到2600点为中轴的区间回调并上下振荡。直到全面摊牌！

　　在美股仍然在天上的背景下，中国股市大盘重心回调至上述区域、其本身就是一种攻击性的姿态，而不是像某些网友说的，是中国股市对特朗普的一个推特有这样的反应。

　　而美股同期回调幅度并不大，这说明中国留了后手，而不是打破自己的节奏，这次直接对美国的股票和金融市场做出攻击性的动作。中国仍然在按照自己的节奏做布局。美国方面在特朗普发这个推特之前，一定有评估和准备，包括中国会有什么样的反应？对美国股市会造成多大的影响？那么中国没有必要在他有准备的时候去直接做金融攻击，空耗弹药，那样的话效率就太低了。作为中国，第一，继续按自己的节奏进行布局；第二，此刻不会按美国的算计进行行动。

　　尽管这样，美国的股市道指5月7日开盘也出现大跌，开盘迅速下跌400点，之后才慢慢有护盘的动作，又涨回来，这些还是能观察到。关键的一点是，这一次，至少在目前，中国没有直接对美国股市有攻击动作，这说明，在对方有准备的情况下，中国不急于动手，且中国攻击性金融布局的节奏一点都没打乱，这是大家要注意的，也是我们比较欣慰的。

　　再次强调，最欣慰的就是5月6日的股市大幅回调，是我们一直期盼的事情，当然说这些话，有些股民朋友可能听了不太高兴，说我们唱空。这也是没办法的，我们说，这是个人利益和集体、和大局之间关系的问题，我们跟大家说过，目前这个时期，A股沪指重心能早些回到2550点到2600点区域一线，是中国攻击性金融布局的重要一环。

　　如果未来几天，A股回调到目标点位，这本身对美国股市就会有一个攻击性的效应，届时如果美国不让步，因为中国股市已经回调到位，那么中方其他的一些动作，比如对全球股市不利的政策都可以毫无顾忌地出台，那么美国的股市、就有可能像2018年十一小长假那会儿那样，开始加速回调、甚至直接跳水。这是我们要跟大家分享的观点。

　　【小编】我提个问题，刚才讨论提到我们没有直接对西方金融，特别是股市直接进行冲击，那么今天中国封存波音737max8飞机，算不算针对美国股市的冲击动作？

　　【新闻】 5月6日消息，在中国率先做出停飞波音737max的决定后，目前国内近百架737max已经停飞两个月，今天早上，4架上航的737max陆续从上海虹桥机场和浦东机场起飞，落地兰州和太原。目前，上航共有11架737max飞机处于停飞状态，此前一直停在上海机场，其中虹桥机场9架，浦东机场2架。今天起，这11架飞机将陆续调机飞往太原和兰州封存。

　　●“你打你的，我打我的”，把握反击的节奏至关重要

　　【时事漫谈】这可以算，但是中国没有在国家层面上去渲染这件事情。在波音股票的问题上，西方也提前做了准备，包括巴菲特前两天在今年的股东大会上，就为波音说了很多好话做背书。所以大家也看得出来，特朗普发这条推特，并不是拍脑袋拍出来的，他也是算准了，并且美国自己也做了很多准备。

　　所以中国针对这个事情有反应，那是肯定的，没有一点儿反应那就怪了，但关键是如何反应，怎么把握反应的重点和节奏？由于焦点仍然在南亚，在俄罗斯身上，且也洞悉特朗普“5月10日加税”的两个意图，因此，中国一定要根据自己节奏来。

　　这次所谓的封存波音，中国在官方层面上没有过多渲染，只是有相关媒体报道。在我们的观察与评估中，这事情或主要还是跟巴菲特对波音的大肆吹捧有关，巴菲特在5月4日的股东大会上，又说要他要买苹果股票，又说要坐波音飞机且一秒都不会犹豫，造这些舆论、都是西方围绕那条推特事先做的准备。

　　西方也知道，特朗普发推特以后股票会开盘暴跌，他也事先评估这样的结果，警惕美国试图把它做成一个技术性的回调。那么中国反应的时候，就要考虑到西方的这种评估和准备，不能按照他的节奏来，一定要“你打你的，我打我的”，这一点最近一段时间体现得比较清晰。

　　波音这个事情是中国捡到的一个筹码，一定会好好利用，这个事情没有完，包括现在封存波音737max8，这个事情要慢慢发酵。因为现在美国的股市正在努力维稳，现在回到了去年的高点附近，但没有越过去年的高点，因此，尽管西方竭力维持，但是仍然没有超过去年高点的事实，足以证明其金融维稳的极其艰难！

　　在这个时候，中方没有直接瞄准美股指数进行打击。这并不是中方不想打击，也不是中方认为没有必要去反击，而是我们认为，不应该按照西方期望的节奏和防范，作出符合西方预期的打击。（小编理解，有点类似敌进我退、敌驻我扰、敌疲我打、敌退我追）我想做什么，你都想预料到？不可能的。

　　那么这样的话，对市场而言，反而会形成一个巨大的心理预期，大家会猜测，中国真正的反击会在什么时候？真正反击手段是什么？起码在这一段时间内，美国的股市想回到去年的高点，恐怕更加困难，因为维持是需要消耗能量的，尤其是在这种“林林总总”的“市场猜测”中，更是如此！

　　在我们的观察与评估中，如果局限在金融层面，这也是为什么特朗普要发推特的原因之一，他们知道会造成这个效应，会引导一些人的心态。我们说再次跟大家强调，特朗普也好，他背后的团队也好，都不是傻瓜，而是很狡猾的。我们在特朗普当选之初就反复地强调，特朗普的特点，他的首要功能就是金融功能，第二个功能就是变脸功能。他们把时间算得很准，很有算计。

　　西方算到这个推特对股指会有影响，但是，因为道琼斯反弹到现在这个阶段没有越过去年的高点，这个时刻在技术上，如果有一个技术性回调，反而对它日后维稳及后续的继续上涨有好处。

　　●这样，美国股市就会从走技术性回调、转而直接跳崖

　　问题是，这样的技术性回调形成后，后续又必须有的相应的东西来支持市场进一步反弹和上涨。到那时候，对西方而言，又会有压力，市场肯定较之前任何时候都要关注中美之间的贸易谈判，关注什么？首先，中美必须有一个和解，或者达成双方都能接受的一个协议，从而让美国市场相信中美之间至少还可以谈判，不会立刻摊牌，那么市场才会在前期回调的基础上，在“中美贸易问题”拒绝立刻摊牌的支撑下，继续反弹，直到在技术上形成一个技术性回调。

　　否则的话，“回调”就会变成一跌到底，那就不能称其为回调，而是跳崖。从这样的角度上看，中国现在这个时刻不按照西方预想的节奏走，那么又把这个压力抛给美国，后续是走成回调呢？还是走成跳崖呢？这就回到了我们刚才讨论过的问题，要么美国做出实质性让步，从而让中美达成美国股市持续反弹所必须的“达成协议”，让股市得到强烈支撑，进而形成一个走技术性回调，并为继续上涨打开想像空间；要么双方立刻摊牌，这样，美国股市就会从走技术性回调、转而直接跳崖。

　　值得强调的是，去年10月中国开始连续出重拳打击美国股市之后，尽管中美维持着谈判，但美股至今没有回到去年10月的高点，总是差那么一点点，这就是问题的本质所在，即：以人民币原油期货正式上线为先导效应的、针对西方金融相对霸权的中国金融攻击性布局，不仅始终在持续，甚至有时还会加快节奏、冲击、或至少牵制着美国金融市场，从而制约着美国（西方）的全球战略、当然也包括其志在“尽快拿到俄罗斯之对华政策调整”的南亚战略。

　　因此，由于形势已经经至今，在金融上，针对美国“加税”，中国当然要反击，但出手时机的把握很关键，也会较之前数次有所差异，具体怎么做？这，恐怕就要结合中国的整个战略层面去通盘考虑了。尤其是美国（西方）已经沿着两条明线，同时向南亚的巴基斯坦推进其攻击计划的时候，更应该如此！