李晓鹏：从中产到赤贫 到底有多远？

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　　外围一声吼，世界抖三抖。

　　五穷六绝七翻身，这个五月，人们大概率是要变穷的。

　　然而有这样一个群体，他们并不算穷，却比穷人还焦虑，他们就是中产。

　　现在每个中产家庭一套房似乎是标配，手中有房，心中不慌，房产曾成为中产财富保值的最理想避风港。

　　可如今，这个避风港，可能要漏风了……

　　易居克而瑞发布报告称，今年一季度，50城住宅综合收益率为16.1%，环比下降19%，已连续四个季度下降。同比降幅则高达44%。

　　50城住宅综合收益率（数据来源：城市房产网、易居研究院）

　　另外，据《法制晚报》报道，中国的中产阶层的队伍也不断壮大，到了2020年，这一数字将达到7亿。

　　这7亿人，可能正在奔赴接盘的路上！

　　你以为的中产 其实是背着债务的穷人

　　国人买房像炒股，宁愿追高也不愿踏空。

　　当然这样炒股的人我们都知道结果了，无非是邻家有韭初长成，被收割的命！

　　中国的中产，像极了股市中的散户。

　　国人对于房产的疯狂，无须赘述，越涨越买，越买越涨。没上车的抢着上车，上了车的还准备追着更快的车。

　　中国的房产就是这样神奇，打破价格与需求的关系，成为了投资品中的奇葩。

　　历史数据显示中国的房地产销售增长和房价波动有很明显的相关性。通常而言，房地产销售上升之际，也是房地产价格上涨的时候。

　　居民“买涨不买跌”，成就了几亿中产的造富神话。

　　根据数据统计，2000年以来中国中产阶级财富增速超过330%，是GDP增长速度两倍半到三倍的速度。

　　德国安联保险公布的最新一期全球财富报告显示，全球居民每7个人中有一个属于中产阶层。作为全球第二大经济体，中国进入中产阶级的居民数量已经占到全球总数的一半。

　　然而伴随着房市的黄金20年的，是我国大量发行的货币。

　　自2007年以来，中国货币供应总量M2连续超越了日本、美国和欧洲等几大经济体。体量相当欧洲和美国的2倍，日本的3倍。

　　根据苏宁金融研究院整理的数据，尽管我们的人均GDP不断上涨，但是家庭可支配收入明显放缓。

　　“财富幻觉”，让中产的自我感觉一直良好。他们吃着白粥就咸菜，挤着公交和地铁，省下钱全用来还房贷。

　　财富的背后是负债，我国居民的杠杆率已经越来越高。

　　2019年一季度末中国居民部门按揭贷款余额已经上升到26.9万亿人民币，而整体负债余额的增长也维持在将近 18%的高位，大大高于一季度名义 GDP 的增速（7.8%）。

　　那些白天精致的中产，回家翻看着不是每月的信用账单，而是说不出的心酸。

　　根据西南财经大学教授甘犁的研究，在中国家庭的资产中，房地产占比已经达到了68%，而北京和上海更是高达85%。

　　还有个数据是，《全国住房公积金2017年年度报告》公布了2017年公积金贷款的逾期金额为10.58亿，同比上升34.6%。

　　但是2017年发放的个人公积金贷款254.76万笔，比上年降低了22.21%，贷款发放额9534.85亿，比上年降低24.93%。

　　发放的公积金贷款越来越少，但是逾期越来越多，这表明有越来越多的人还不起房贷了。

　　房产在家庭资产中占比太多，一旦资金流断裂，那家庭财务的状况也面临崩溃。

　　房子再怎么涨价也不能轻易卖，无法变现，终究也就是一串数字，债务倒是实实在在的。一旦债务增速超越了房价增速，中产也就变成了接盘侠。

　　股市疯涨要有监管，楼市疯涨就要“房住不炒”。

　　只靠买房一夜暴富的神话，已经一去不复返了。

　　富人在拼命卖 中产还在拼命买

　　在大城市的房子，永远是稀缺资源，想买难度都不小，国内国外皆如是。

　　在2017年BIS公布居民杠杆的其它42个国家和地区中，与中国目前处于近似发展阶段时有居民杠杆率数据的国家和地区有30个，中国排第9。

　　但是国际金融危机后，发达经济体居民部门整体在去杠杆，除中国以外的新兴市场国家，居民部门多数也在去杠杆。

　　国居民部门杠杆率从17.9%，上升到2018年2季度末的50.3%，不到10年时间增长近两倍，32.4%的增量位列第1。

　　与此同时，富人们已经在有意识清理自己手里的房产。

　　经济学家李迅雷称，中国的现状是，穷人在买房，富人在卖房。

　　李嘉诚在几年前就已经退出了大陆的房地产业，王健林则在今年一月份明确表示要剥离房地产业务。

　　富人们虽然有很多财产，但是主动卖掉房子，依然不多见。

　　在“房住不炒”的大背景下，房子的投资属性在不断被削弱。

　　不过有人会问，中产买房也是无奈，因为刚需在。

　　刚需买房当然没问题，前提是你是真刚需而不是“伪刚需”。

　　有人统计，中国买房人群中，85%都不是刚需。

　　某网络社区上，曾经有人自述自己离婚买房，原因竟然是因为刚需。

　　自己已经有了一套房，结婚需要一套，将自己父母接到上海来需要一套房，对方父母接到上海住也需要一套，而自己的房子在郊区想要改善，也需要一套房。最后“无奈”离婚来规避限购政策多买一套。

　　在他们眼中，这些房子都是刚需，上海的限购政策反而让他们委曲求全。但是大家都知道，如果没有升值的空间，他们又为何会拼命买房呢？

　　那中产不买房子了，怎样才能不让自己变“穷”？

　　看看高净值人群，我们可略知一二。

　　高净值人群减配最多的资产就是房产，比例高达20%。

　　海外投资与私募股权基金占了大头，增配的比例都在70%左右。不过这些资产的确是富人玩的游戏，多数中产接触不到。

　　固定收益类产品、股票及基金，这些倒是大家都能接触到的东西，富人的增配比例都基本在五成以上。

　　如今楼市走势调头在即，过度依赖房产带来的财富增长，可能会使中产与穷人，只剩一步之遥。

　　中产最怕的不是破产，其实是阶层的下移。

　　如果想避免房产泡沫埋葬掉自己的财富，多样化的资产配置分担风险，别让钱闲着，适当投资股票和基金等，才是上上策。

　　如今海外风险加大，虽然依然可以信任我国国运昌隆，但是短期波动却又不可避免。

　　新一轮的风险即将来临，中产面临的冲击可能最为直接！

　　给自己的财富上好保险，是当下最该做的事情。

　　未来7亿的中产们，是否做好准备了呢？