卡夫卡：3288是顶吗？

lameihua

　　这个周末很多人很焦虑，上周跌了一周，有些小票厉害的，能把今年的盈利都跌没了，有很多大V都在那里说2850见。

　　如果真的跌到2850，可能有人要看2400了，地板还有地下室呢，我群里有个技术派，2800点的时候看2000点，不敢重仓，3260的时候满仓了，现在咬牙切齿的等反弹，顺便说一句，他打算炒房，炒就炒学区房。

　　我不懂技术，听说过波浪理论，但数不来浪，据说波浪发明人炒股亏到破产，最后靠贩卖理论生活。好吧，股票的技术理论，跟经济学知识一样，可以总结，但不能拿来预测。

　　我认为，股市是一种货币现象。中国经济最好的2001-2005年，恰恰是一波大熊。企业难道没有业绩增长？就拿有色之王，铜来说吧。

　　沪铜2001年11月见底11070，到2005年10月，已经涨到了最高37940，那么主营铜业务的云南铜业呢，2005年6月见底2.32。

　　铜价上涨，云铜业绩节节攀升，然而资本市场根本不吃这一套，照样砸盘不客气。

　　到2005年7月开始汇改，突然全世界都发现云铜的价值了，一波牛市涨了几十倍。

　　难道市场都是傻逼？低价的时候不去买，到高价的时候哭着喊着追？

　　还有些人拿着所谓的K线图来试图解释这一切，这都是缘木求鱼，刻舟求剑。

　　当初汇改，全世界的资金都知道人民币要大涨，跑过来追人民币资产，云铜有通胀，铜价暴涨的股市，迟了五年来讲，那又有什么关系呢？资金疯一样的涌入，买入更高的价格还有接盘侠，所以总是赚的，股神们高喊，一万点太久，只争朝夕。可惜，牛市很快戈然而止。

　　但汇率到头了吗？并没有，人民币汇率的高位在2014年1月份。

　　中间发生了什么？其实做信托的朋友最清楚，因为央妈收紧银根，存款准备金率最高升到20%以上，银行都在做表外业务，大资金发现买信托稳稳的年化15%以上，谁也不想半路过来接盘玩股票。

　　2012年底开始，信托的回报开始降了。

　　如果你们看宏观，12年最地产和大宗都很惨，当初能给高年化的三个大户地产、大宗、地方政府。到13年玩出一场钱荒以后，央妈开始放工具，宽货币了，信托日进斗金的好日子快到头了。

　　市场上资金多起来了，投资渠道又少起来了，爆雷的煤炭信托产品不要太多。

　　放出来的流动性憋了几年，搞了个杠杆牛，闹出了三轮股灾，最后去玩地产了。

　　然而流动性并没有消失，因为美联储搞紧缩，国内搞去杠杆，中美贸易纠纷，导致大家都预期很不乐观，更愿意持有现金，但是，P2P集体爆仓，等于是再一次打爆了高回报的债权投资。

　　资金有资金的焦虑，流动性都在那里，以前可以用房地产来吸，吸的后果管理层也看到了，坚决来房住不炒。

　　那么流动性要去哪里？

　　我在很多文章里都提到，美联储已经开始放鸽子搞宽松了，那么人民币的汇率必然有个上涨的过程，美联储放出来的水，会提升大宗商品的价格，同时也会流向一些被低估的资产里，比如说我A。

　　有人说，港农那边在查配资。利空！

　　已经知道的利空都不是利空了，我相信以大国的监控能力，早就知道港港那边玩什么金融花样，之前要牛市，就让你去耍，现在看看玩太猛了，出个政策监管一下，砸一下，敲打敲打，表示一切都在控制之中，然你们不要玩过火了。

　　但是，我们的货币政策有一下转向到紧缩吗？没有，依旧是宽松，而且未来的预期还有美联储放出来的水。

　　SHIBOR已经降了，幅度还挺大的，近端降的多，说明市场对短期宽货币的政策还是有信心的，至于长期嘛，到时候再说。

　　最可怕的是短期升，长期降，剪刀差是资金不看好未来经济增长。

　　我们把货币问题分析清楚了，就会知道，宽松 不变，那么趋势就不会变的。

　　从长期看，中国用一带一路的陆权来对抗美元海权的勒索，且不论最后结果如何，起码从今年带路党大会欧洲的态度来看，资本是非常看好这个发展趋势的，人民币的战略纵深加宽，放出来的水就没有空转的危险。

　　一带一路能拒绝人民币+欧元的投资吗？还会执着于美元吗？不会的，谁都不是傻子。

　　欧洲嘴上说不要，身体很诚实，因为大家都要发展。

　　如果我们有货币扩张空间，有经济发展趋势，那么凭什么认为3288就是顶呢？

　　上周的大跌其实还有个年报季报叠加因素。

　　第一波炒的最高的还是小烂新，这些个股的业绩一出，有些恨不得要刷投资者的三观，说变脸就变脸，心有余悸。

　　比如说奇葩的欧菲光，盈利突然变亏损。

　　还有类似乐视这种有退市嫌疑的。

　　砸盘的多了，连业绩好的个股也受连累一起跌了。

　　我说过，第一波自救行情，只管捡烂货撸，不要看财报。但现在第一波已经结束了，你还在烂股里看K线，就是愚蠢。

　　第二波要看沪市业绩优秀的大票，其中的理论是科创板开张，大量资金要搞市值配置，否则不能打新。

　　有些自以为技术派的人，还拿着恨不得快退市的股票，奢望庄家来炒。庄家是傻逼吗？傻子不会有钱的，创业板是注册制，未来壳资源还值钱吗？做梦重组，真好标的没兴趣跟你玩重组的游戏，两个烂货加在一起能成个香饽饽？

　　3288不过是征途里的一个小山坡，很快就会被越过的，但请你擦亮双眼，搞清楚下一波的逻辑。