邦尼：大牛市正在形成的几个要素—— 看到外延式扩张的牛市曙光

大参考

　　大牛市正在形成的几个要素

　　从全球视野来看，美元不加息预示着全球各国都会展开各种反击，而中国股市也正是从这个时间节点开始逐渐走强起来，而且我们也看到国家最高层表态资本市场的重要性。

　　政策面上中国也开始跟随美国进行一轮大减税的政策，也就是大家比拼减税对经济的振兴，很显然美国的减税效能被特朗普的任性稀释掉了，而中国跟进的减税是否能比美国发挥更好呢？从最新的制造业数据来看已经显现出来。

　　科创板注册制，一市两制化解IPO冲击，科创板化解了主板IPO压力的大减压，你想你想吧，不跳涨都不是正常的。

　　另外境外资本的进一步放开下，可以说此轮中国股市的走牛，从一定程度上是被境外资金抄底出来的行情，而更多国际资本都已经嗅觉到中国巨大市场的红利将会被释放，而且远比其它任何市场更具有安全性和高回报的市场环境，这也是中美两国比拼国际资本吸引力。

　　上一轮牛市已经过去十了，因此新一轮周期也该到了，世界也已经进入移动互联网时代，一切都已经进入海量的数据时代，所以未来市场的成交量绝对不是仅仅万亿，而应该几万亿的级别，也许你现在无法想象我们这些判断，但这些正在逐渐形成的要素，却是构成一轮牛市的最基本要素。

　　另外，再融资松绑意味着上市公司的资产负债表将迎来改善和扩张的契机，外延式增长将重现市场，这也将会改变目前投资者普遍存在的“牛胆熊心”的状态；而给股指期货松绑则会给市场带来规模可观的活水。两大利好叠加，牛市扩张将迎来重大机遇。

　　大数据解读精选的财经信息

　　据媒体报道，据证监会期货监管部处长焦增军在香港所作报告，中国计划放松对股指期货的限制。计划包括：恢复股指期货的正常交易；向外国投资者开放现有的股指期货。证监会拟允许社保基金、商业银行、保险基金、国有化公司、合格境外机构投资者（QFII）和人民币合格境外机构投资者（RQFII）参与期货市场。解读-开放股指期货是一种必然选择，而且也一定会存在一个相对的助涨助跌周期，如果有较为严谨科学的监管制度，或许会减少对市场的波动，反之必然加剧市场的波动，同时，再融资松绑意味着上市公司的资产负债表将迎来改善和扩张的契机，外延式增长将重现市场，这会改变目前投资者普遍存在的“牛胆熊心”的状态；而给股指期货松绑则会给市场带来规模可观的活水。两大利好叠加，牛市扩张将迎来重大机遇。

　　深交所：3月深市新增开户数299万，环比增长109%，投资者正加速入市。深交所最新发布数据显示，3月深市新增开户数299万，比2月143万增加了109%。解读----这或许就是市场逐渐走强最好的原因之一，也就是投资者对市场的预期发生了改变，这才是未来市场能够进一步走强的重要基础。

　　4月3日，沪股通净流入21.36亿元，深股通净流入14.42亿元。解读-数据显示外资连续第四个交易日净流入，大额流入个股主要集中在金融及基建大类，而大部分白酒股依旧呈净流出，不难看出这些境外资金主攻的方向，值得参考。

　　易居：三月份热点二线城市地价反弹明显。
　　解读——房地产市场不会暴跌也不会再继续暴涨，逐渐平稳地冷却是一种趋势，因为管理层已经把重点放到了金融与消费带动经济的持续发展，因为没有一个国家可以依靠房地产保持可持续发展的。

　　韩国在周五正式推出5G商用服务，成为全球第一个推出5G商用服务的国家。
　　解读——世界各国都在争抢5G市场的商用，但很多时候一个市场的容量更为重要，中国很多城市正在逐步开始的5G商用，也说明了这个重要性，但中国有足够大的市场容量可以影响到世界，这才是最大的实力。

　　中国平安：减持云南白药计划是公司整体投资组合再平衡和动态调整的一部分。
　　解读——市场持续向好下，更多的减持必然会出现，但没有形成趋势纷纷减持下，没有必要过于担忧，短期很多被减持的个股往往还会继续上涨，但到中期就不好说，因此可以给予持续关注。

　　追溯体系今年将全国铺开加速建设，顶层设计正在筹划。
　　解读——可关注相关受益个股：飞利信、远望谷、信息发展、易联众等。

　　菜鸟牵头研发未来物流机器人，行业发展有望加速。
　　解读——智能机器逐渐替代人工也是一种趋势，可关注挖掘相关受益个股：科大智能、巨星科技、中海达、软控股份等。

　　华为小米新手机有望采用MiniLED屏，显示效果好功耗低。
　　解读——关注相关受益个股：乾照光电、国星光电、艾比森、鸿利智汇等。

　　环氧树脂价格大涨，相关公司有望受益。
　　解读——又看到行业的基础性原材料上涨，积极关注相关受益个股：阿科力、宏昌电子、扬农化工、浙江交科等。

　　腾讯布局农业产业互联网，首个智慧农业项目亮相。
　　解读——用高科技解决农业发展瓶颈是最好的应用，积极关注相关受益个股：芭田股份、富邦股份、诺普信、神州信息等。

　　进境物品行邮税将调降，跨境购物迎来红利。
　　解读——减税红利正在惠及更多行业，关注相关受益个股：跨境通、天泽信息、中国外运、焦点科技等。

　　规划及在建线路规模增长，轨交产业链需求向好。
　　解读——无论是国内还是一带一路，中国在这个领域的空间依然很大，可继续积极关注相关受益个股：康尼机电、中国中车、中国铁建、晋亿实业等。