刀锋：盘后传来三大利好，下周重拾升势！

大参考

　　可能是主力情人节用力过猛，今天大盘萎了，沪指止步六连阳！上证50跌幅超2%，权重股集体砸盘；但两市60余股涨停，无股跌停，跌幅超过5%只有11只，这种调整并不可怕；时间也恰到好处，更像是给踏空者上车机会。

　　今天上证50权重股集体叛变，把指数带到沟里，更像是一种误伤。主因有二，一是昨晚中央放大招，银行、险资、交易所全面支持民企融资，一个都不能少。处于对坏账的担忧，资金短期抛弃大金融股，也合情合理！

　　二是这波行情反攻，上证50最先启动，机构也赚了很多钱，在中美磋商结果公布前，为了防止万一，大机构获利了结一点，这正常的心态，涨这么多总要歇一歇，不用自己吓自己。

　　不知不觉，沪指周线6连阳，尤其猪年第一周，A股开了一个非常好的头！周一猪肉板块涨停潮，周五又集体飞天。猪年猪肉股飞上了风口，带动了创业板（温氏股份是创业板市值第二），进而拉升整个大盘，还有比这更完美的开始吗？

　　今天中美贸易磋商结束了，外交部发言人回应最新进展，说耐心稍等，答案很快会揭晓。听这话的语气，感觉很谈判结果很乐观！再加上两国代表大合照的阵势，应该效果不错，双方都是满意的！

　　大盘今天害怕什么呢？有点儿杞人忧天了！很多人对结果担惊受怕，心态也真是拧巴。美方代表都被最高层接见，领导指出，双方团队磋商又取得重要阶段性进展，下周双方还将在华盛顿见面，希望你们再接再厉，推动达成互利双赢协议。

　　这句话老外可能不懂，但国人应该都能听出话外的暖意。应该是大部分谈成了；小部分核心问题还需要继续磋商，最终需要双方领导拍板，我们拭目以待。

　　刀锋认为，这次谈判结果会偏利好，今天A股是自身调整需要，跟谈判关系不大，下周还会重拾升势；当然，希望中美磋商赶紧结束，外患消除了，才能集中精力搞好国家经济，股指才能真正修复性上涨；希望2019年，A股不要再虎头蛇尾。

　　……

　　盘面来看，柔性屏主线继续分化，今天掉队的明显增加，不过前排龙头还是被疯抢，空间标杆领益智造开口放量，联得装备、国风塑业等则继续顶一字。今天的晋级赛后，下周初真龙将浮出水面。

　　今天吸金最明显的，当属猪肉板块无疑，站上风口的猪再次飞了起来，并且这回比前两天更猛，板块直接爆发涨停潮，新五丰接棒正邦科技成为日内龙，唐人神、牧原股份等纷纷拉板，千亿白马温氏股份大涨4%。

　　人工智能也很不错，早间国内媒体报道，特朗普签美国人工智能战略，概念股开盘后便火速上攻，昨天涨停的神思电子、远大智能、中亚股份，借着关注度优势纷纷拉出二连板，带动了高乐股份、哈工智能等多股首板助攻。

　　总的来看，权重调整无碍题材活跃，上面说的三个方向，板块效应最为明显，形成了三分天下的局面，剩下的就是个股性质的表演。每年都要传闻好几次的黄光裕出狱，今天打响猪年第一枪，国美通讯高开拉板；总龙头银星能源封上八板，欢乐哥新年首次造妖行动告捷。

　　不难看出，景气行业+龙头的选股策略，是本轮反弹“短线操作”的主要盈利模式！具体哪个行业开始进入景气周期，跟政策、科技进步和宏观大环境有关系。

　　比如最典型的5g主题，是“政策逆周期调节+技术突破”合力的产物，成为持续时间最长的题材主线（龙头是东方通信）。光伏风电也是如此，技术进步到了没有补贴也能跟火电竞争上网的程度，国家也乐于加大这类清洁能源的投资力度（龙头通威股份、金风科技）；最新的柔性屏概念，催化剂应该单纯的技术进步，华为采用京东方A的面板推出折叠手机，手机有望因此迎来划时代的变革，进而带来整个揉屏产业链的大跃进（龙头是京东方A、深天马A）……

　　而今天最抢眼的猪肉，只因非洲猪瘟过后，生猪存栏数大幅下降，预期猪肉价格百分之百要迎来暴涨，行业景气度必然大幅回暖，是非常典型的受宏观环境影响的景气行业，龙头是牧原股份、正邦科技。

　　关于后市，今天指数全线调整，但交投情绪依然高涨，上证50带头砸盘的情况下，北上资金还净流入26亿，说明在超级主力眼中，2700点的大盘很安全，周线级别反弹还在中途。

　　盘后市场传来三大利好，中美磋商取得重要进展，央行开启放水周期，新村长顶住扩容压力，IPO继续2家没有加速，呵护市场之意明显。担忧磋商结果而调整的大盘，下周将重拾升势。

　　短线操作方面，最近机构主导的板块，比如光伏、柔性屏、猪肉等，持续性相对较好，这是接下来重点参与的方向。而突发消息刺激的题材，发动者多为游资，这块只能轻仓隔天套利。

　　……

　　今天收盘后，央行发布逆天数据，1月新增贷款3.23万亿、社融4.64万亿，双双创下历史天量！其中，社融同比大幅增加1.56万亿，非标融资由负转多增加2000多亿，很明显，新一轮加杠杆已经在路上！去杠杆就是为了加杠杆，逻辑杠杠的。

　　这次开年大放水，很多媒体和大V很激动，比如新一轮量化宽松，新一轮大水漫灌，直升机撒钱等等，上一次这么猛，还是在2015年的1月份，确实令人遐想。但刀锋要泼一盆冷水，现在说放水能带来牛市，还为时尚早。

　　这次的信贷数据，贷款创纪录，M2供应只增长8%，CPI增速却创新低，是不是很矛盾，那么钱都去哪儿？分析这次信贷结构，刀锋发现，居民个人贷款增速很快，这说明钱还是进了房地产。

　　而企业的长期贷款，增加幅度并不明显，而且很大一部分是拿去还债、借新还旧了。说明企业都不挣钱，缺的是利润，所以不敢过多贷款，借了也都是还旧债做展期，相对天量的信贷，给企业降税降费，更加迫在眉睫！

　　央行天量砸钱，但现在资金还是没有进到实体里，还是在资金系统里，在房地产和资金市场空转！接下来，央妈应该会再接再厉，定向给民企、中小企业、科技领域进行放水已经成为趋势；2019年货币宽松政策，大局已定。

　　况且这一次，没有了影子银行、P2P等抽血机，等于水渠完全受控，国家想给谁水喝给谁水喝！作为股市参与者，通胀+放水周期下，A股作为目前政策关注度最高市场，好日子开始了；刀锋认为，现在每次回调都是买入机会，下周不宜悲观！