刀锋：机构也进场了，中国版大减税一锤定音！

大参考

　　机构游资把酒言欢，靠着券商白酒的出色发挥，今天指数表现相当强劲，金融反腐的阴云散尽，股指长阳反包收复昨日失地，大盘更是创下阶段收盘新高。

　　有朋友戏称，今天是典型的“囤年货”行情，大到家用电器，小到酒类调味品，都热闹地拉升了一番，其中又属白酒吸金最为明显，板块大涨逾7%，成交量激增到112亿，盘子较小的舍得酒业、山西汾酒、老白干酒、酒鬼酒纷纷涨停。

　　白酒突然暴动，主要原因有三点。首先，就是所谓的周期性溢价，年底和重要节假日，销量上行导致的价值重估。其次，食品饮料是外资的最爱之一，昨天又刚好有外资额度增加1万亿的消息。最后，新基建的各个分支已经轮动完毕，场外观察很久的机构，也该进场做新一年的布局。

　　题材方面，新基建再度站上潮头，催化剂是发改委披露今年“建设”发力五大方向，今天资金进攻焦点是工业互联网，这是此前唯一未被炒作的领域，沈阳机床、华明装备二板领先一个高度，远光软件、蓝英装备等批量拉出首板。而昨天最强的燃料电池，今天分化比较剧烈，总龙头雄韬股份四板，连板的只剩下全柴动力，剩下的都是低位首板补涨，比如美联新材、汉钟精机等。

　　总的来看，市场情绪明显处于退潮期，连板阵营大幅减员至个位数，昨天的几只二板票更是全部晋级失败，个股高度暂时被限定为四板，机会主要集中在低位板和强势股的反包避险。

　　关于后市，今天大盘快速反包收回5天线，给题材炒作提供了安全的指数环境，新基建及其延伸方向，依然是接下来重点关注对象，对于打出高度的分支龙头，可以挖掘相同属性的低位补涨。此外，消息驱动的新题材，可能成为下阶段行情的主线，也需要重点留意。

　　……

　　今天蓝筹白马齐飞，主因是放开QFII+大力减税。昨晚总理第一次提出，“今年经济下行压力加大，要顶住压力”，可见经济糟糕的程度，今年减税组合拳，已经呼之欲出！

　　今天中午，财政部确定“中国版大减税”具体方向，深化增值税改革，推进实质性减税；以咱们国家的体制，一般情况下政府不会轻易表态，但只要表态了，就一定会执行，而且会超额完成任务。

　　此前，国务院点了第一把火，给小微企业每年减税2000亿，3年总共6000亿！从财政部表态看，今年组合拳是，小微企业减所得税+增值税改革+社保费下调，三大重拳同时出击，而2019年重头戏，无疑是增值税的改革！

　　现在坊间有两大传闻，一是增值税由16%、10%、6%三档税率，调整为13%、6%两档税率；二是增值税率再降低1%—3%，不管是哪个方案，减税都会超过万亿，这个力度，不比美版减税差。

　　简单测算一下，央行降准释放1.5万亿，外资放宽额度1万亿，财政减税1.5万亿，加起来就是4万亿。叠加未来的降准+降息，中国迎来的这波放水运动，可能会超乎想象。

　　当然，更大减税方案的落地，要等春节后两会！对A股而言，减增值税是实质性利好，能直接提高公司的利润；比如商贸和通信行业，增值税率下调1%，利润直接增加10%，效果立竿见影。

　　炒股必须讲政治，刀锋一直强调，这轮逆周期的放水，已经变天了。政府这次“花钱”主导的产业，是5G为代表的新基建，氢燃料电池、工业互联网、物联网今天站上潮头，本质上仍是新基建主线的延续！

　　包括外资的建仓，也发生了微妙变化，以往都是银行+白马+稀缺标的，但看去年三季度的持仓，包括不少3字头创业板股票，在上证50开始撤退了。

　　这意味着，我们开放QFII，和老外已经达成了默契，把他们绑在中国“创新驱动战略”上，打造真正有潜力的中小独角兽，比如鼓励买科创板标的！

　　毕竟，上证50已经不代表中国经济未来了，而高速成长性公司，对外资诱惑是，50亿的估值，可以搞到500亿；但银行茅台这种巨无霸，市值翻倍都是奢望！刀锋认为，今年市场大机会，在减税牛+创新牛，将从这两大政策中产生。