淘金客：三季度下旬有望重启维稳行情

大参考

周二股市早参

淘金客  2013年7月30日

　　消息面，周二对大盘走势有影响力的信息有：

　　1、审计署表示1979年以来地方政府主要靠卖地还债；
　　2、化解产能过剩矛盾总体方案有望出台；
　　3、专家称上半年人均收入增幅太低或影响收入倍增；
　　4、新华社1天连发4文关注再融资。

　　外围股市方面，周一晚美股小幅回落。美道指平开振荡收盘小跌0.24%，纳指小跌0.39%，标普小跌0.37%。周一晚欧洲股市窄幅振荡，法国CAC平盘报收，英国富时100微涨0.08%，德国DAX微涨0.17%。周一亚太股市跌多涨少，香港恒生指数下跌0.54%，日经指数大跌3.32%。目前欧美股市仍处于上涨趋势中，但日经指数连续三天杀跌已有构筑二次头部迹象。外围股市对周二A股难以产生明显影响。

　　主力资金动向方面，周一沪深两市成交量基本持平，资金净流出约120亿元。主流板块方面，金融净流出约11亿元，房地产净流出约7.5亿元，汽车净流出约6.5亿元，稀土有色净流出约5亿元，煤炭、钢铁和电力各净流出约3亿元。题材股方面，可穿戴电子设备净流入约3亿元，造纸净流入约0.5亿元，而工程机械则净流出约12亿元，水泥建材净流出约8.5亿元，电子信息净流出约11.5亿元，生物医药净流出约5.5亿元，酒类净流出约5亿元，节能环保净流出约4亿元，其他题材板块也有不同程度资金净流出。周一成交量基本持平但资金明显净流出，说明场外资金仍在观望，但场内短线资金在快速撤离。从资金流向看，周一资金流出较多的是金融地产工程基建园林绿化等与地方债关联度较高的行业。网络电子消费题材分化，可穿戴设备资金净流入，但近期涨幅较大的电商板块则开始净流出，说明获利资金在撤退。由于多重利空突然降临，使得大盘形态恶化，因此操作上应该谨慎一些。

　　周一股指突然迎来多重利空：一是审计署突然宣告自本周起开始全国地方债大检查。这使得与地方债关系密切的银行、地产、工程机械、水泥建材、园林绿化等金融和基建类股票闻讯而跌。二是今年以来即将和已经增发的再融资规模已达1.94万亿，超10年IPO融资总和。虽然IPO尚未正式开启，但象招行和京东方等大额再融资却准备大肆抽血，以致于新华社周一连发四文质疑融资何时了。市场担忧地方政府为填补债务黑洞而抛售国有股，以及货币政策偏紧预期下又面临天量融资，在这双重打压下股指跳空低开低走，一举击破了短中期均线粘合的大好形态，使得股指重新向下寻底。因此八月行情或呈现弱势振荡格局，重新考验七月整理平台支撑。值得注意的是，一旦八月股指跌破七月整理平台，那么下一支撑位将下移到1800点附近，那是自2009年以来所形成的下降通道下轨位置。当然这是最悲观的走势。既然周一的杀跌是由消息面引发的，那么后市同样要关注消息面是否有对冲利好出现。另外，即便八月行情总体弱势振荡，随着十八届三中全会十月召开，各种利好消息又将重新聚集，因此股指有望在三季度下旬重新启动政治性维稳行情。因此对于八月行情，投资者要轻指数重个股，市场机会依然将围绕网络电子消费主线发掘，包括智能穿戴、手机游戏、网页游戏、移动支付、网络金融、电商、行业线上业务创新、4G、云计算、智慧城市等。注意底部新发掘的网络电子消费新品，以及前期强势股的波段机会。另外，如果新股一旦重新开闸，相关题材的优质高成长小盘股也将是很好的潜力品种。