刀锋：情绪已经见底，继续关注新能源主线！

大参考

　　棚改贷款政策调整，正在从传闻一步步变成现实！

　　最新的消息是，国开行相关领导介绍，“中央对棚改有一定的看法，棚改的货币化推高了房价，今后货币化安置的比例会受到一定的限制。”（来自澎湃新闻）

　　而昨晚国开行董事长胡怀邦表态，“全力以赴打好打赢防范化解金融风险攻坚战，严守不发生系统性风险底线。继续把支持经济转型和产业升级作为服务高质量发展的重要着力点。要把握支持重点，围绕创新驱动发展战略，聚焦科技创新和先进制造业，积极支持集成电路、战略性新兴产业、军民融合……”

　　胡董事长的发言，总感觉是在“亡羊补牢”表衷心，“积极支持科技创新和先进制造业，支持集成电路……”全文一个字都没提房地产，万众瞩目的棚改贷款，应该是被叫停了！

　　刀锋认为，对于过去某些政策的执行，决策层近期开始反思：央行放水绝不允许再流向楼市基建等夕阳产业，进一步推高债务泡沫；政策性银行也要参与去杠杆，棚改贷款，被确认就是推高房价的元凶之一；流向房地产的资金阀门，可能真的要关闭，因为国家要把钱花在更有用的地方。

　　从降准的定向细节来看，国家最重视的是两大块，一个是债转股（印钱降杠杆），一个是小微企业（减少违约和破产，稳定就业）。当然，集成电路等自主创新也会大量给钱。

　　至于独角兽，或许也决策层反思之列：确实分歧很大，股市表现也比较负面。前几天黄奇帆就发文表示“不要追捧那些已成长为恐龙的独角兽”，今天刘姝威的文章，也提到“什么是独角兽？怎样确认谁是独角兽？怎样定价独角兽？在决策前，监管部门应该多思考一些问题，避免好心办坏事。”

　　楼市即将断粮，招保万金等地产股，只能继续杀跌！相应的钢铁水泥等上游产业，也跟风下杀，海尔苏宁等家电股也难逃厄运，连贵州茅台、五粮液都有走下神坛的迹象，业内人士称：谈地产项目这种大生意，一般都要喝茅台，但以后可能没机会再喝了！

　　……

　　地产链条持续跳水，再加上“人民币快速贬值”带来的恐慌，上证2800点整数关口，今天被轻松跌破！但二八分化此消彼长，被政策眷顾的题材小票表现活跃，科技股也逆势走强。

　　盘面来看， 老赖也有春天，许家印67亿港元驰援，解了贾布斯的燃眉之急，更是意外的拯救了A股，整个新能源车产业链都被激活，锂电池（科泰电源、晶瑞股份、科达利）、充电桩（盛弘股份、合康新能）、零部件（京威股份、欣锐科技、迪生力、锋龙股份、今飞凯达、跃岭股份）、整车（安凯客车）揭竿而起轰出涨停潮。

　　除了恒大收购FF的消息，油价走高也是新能源车走强的催化剂，电动车无论使用成本还是环保性，都要明显优于燃油车。昨晚原油期货飙涨，刺激石油板块震荡走强，惠博普、石化机械、宏川智慧盘中均有摸板动作。

　　特朗普最近比较安静，但正如任泽平所说，中美贸易摩擦具有长期性和日益严峻性，我们要做好边打边谈持久作战的准备，贸易摩擦题材再度卷土重来，芯片概念的晓程科技、长川科技，国产软件板块的神州信息、中国软件连板走强，稀土板块午后异动，英洛华分时直线拉板。

　　现阶段的市场，就是新老周期交错共存，几只核心票互相争夺存量资金。超频三12天10板，波段涨幅高达140%，当之无愧的空间总龙头，是老周期的灵魂票，今天欢乐海岸两席位加仓近5000万，造妖的决心无比坚决。受到超频三开盘后超预期表现刺激，猛狮科技、红宇新材拉出大长腿。

　　而新周期的代表，就是欣锐科技、华纺股份、晓程科技这几只三板股。其中，欣锐科技代表着新能源车，这也是日内最强风口，同时还带动开板新股汉嘉设计、亿嘉和等反弹。华纺股份代表人民币贬值概念，今天资金挖掘了低位服装股红豆股份、嘉麟杰、华升股份、孚日股份做补涨。

　　总的来看，虽然股指跌幅不小，大盘更是击穿2800整数关口，但整体情绪并不悲观，杀跌的主力是蓝筹白马，参与主体是以价值投资和趋势交易见长的机构投资者，做超短线的活跃资金并未受到影响。

　　具体而言，人民币贬值打击外资投资热情，抛售国内金融资产成为一致性选择，消费白马（白酒、医药、家电）惨遭抛弃；棚改贷款政策调整利空三四线城市房价，地产股因此崩溃式下跌，进而拖累水泥建材等关联性板块。

　　关于后市，不同于大盘连创新低，创业板指低位阴阳交替，说明抵抗力量明显增强，指数后面也许还有新低，但市场情绪已经见底，最直观的体现是，炸板票次日不再核按钮，反而能走出大长腿，比如昨天炸板大面的宏川智慧，早盘低开不足5%后震荡上行，午后更是险些涨停。因此今天遭遇炸板的金奥博、振静股份等，明天可以等分时级别的反包机会再从容出局。

　　超短资金目前的情绪异常亢奋，已经不理会指数的杀跌，只要市场不走出超预期的弱势调整，短线仍旧大有可为。选股方面，密切关注新能源车这条最强主线，欣锐科技等几只核心票连板打出空间后，可围绕其各自属性挖掘低位补涨机会。