李良兵：市场早知道2月1日

大参考

【今日导读】
○海南全球推介会将举行政策红利       海南马彩概念：龙韵股份、海航创新、罗牛山
○鼓励生育政策呼声高，婴童产业链潜力巨大   婴童概念股：金发拉比、葵花药业伊利股份、安奈儿
○多家钛白粉 企业上调产品价格    钛白粉概念：安纳达、龙蟒佰利金浦钛业、中核钛白
○环保 部推动地表水自动监测站建设，十三五水质监测市场数倍增长  概念股：天瑞仪器先河环保理工环科清水源
○房企1月销售实现开门红TOP10，销售金额大增逾5成
○核电 双巨头重组 获批，相关公司有望获市场关注    中国神核概念：中国核电、中国核建、中核科技东方锆业
○腾讯信用上线公测，大数据 征信引爆千亿蓝海     征信概念股：蓝色光标、拓尔思、银之杰、飞利信
>钢铁PMI维持景气区间  环保因素提升行业壁垒
>两核合并获国务院批准 整合加快助力海外扩张
>S*ST前锋修订股改方案 中兴通讯定增投5G项目
>星云股份股东提议10转10 三机构买入罗莱生活
【上证聚焦】
○钢铁PMI维持景气区间  环保因素提升行业壁垒
中物联钢铁物流专业委员会31日发布指数报告，今年1月份，国内钢铁行业PMI指数为50.9%，环比上升0.7个百分点，连续9个月处在50%以上的扩张区间。报告分析认为，2月份受春节因素影响，钢市整体需求将维持低位，但环保限产仍将在一定程度上抑制钢厂的生产，宏观大环境稳定运行，市场情绪依然相对乐观。统计数据显示，由于采暖季限产等因素，去年11月至12月，全国钢材产量同比减少8.7%，其中“2+26”城市所处的河北等五省市同比减少17.9%。另据“我的钢铁网”报道，多数受访钢企都对限产措施在采暖季结束后继续延期具备一定预期。国泰君安研报认为，空气质量不会是短期问题，停限产或将成为常态化举措，对环保的要求已使钢铁行业出现了进入壁垒，龙头钢企有望实现稳定的盈利和分红。以宝钢股份（600019）为例，国泰君安预计其2018年业绩将达到240亿元。
◆环保部31日在新闻发布会上表示，目前“大气十条”目标已全面实现，下一步将制定实施打赢蓝天保卫战三年计划。环保部还提出了研究推进钢铁等非电行业超低排放改造等具体举措。
【上证精选】
○证监会日前在年度工作会议上提出改革发行上市制度，加大对新技术新产业新业态新模式的支持力度。
○统计局公布的1月制造业PMI环比下降0.3个百分点至51.3%，分析人士认为季节性回落不改经济复苏步伐。
○沪港通下的港股通渠道31日净买入51亿港元创一年来新高，工行、腾讯等蓝筹股买入额居前。
○截至30日两市融资余额达到10784亿元的两年来新高，地产和非银金融板块融资余额猛增。
○云南省国资委拟将其持有云南冶金集团的控制权与中国铝业集团进行合作，可能导致驰宏锌锗、云铝股份实控人变更。

【产业情报】
○两核合并获国务院批准 整合加快助力海外扩张
据国资委网站，经报国务院批准，中国核工业集团有限公司与中国核工业建设集团有限公司实施重组，中国核工业建设集团有限公司整体无偿划转进入中国核工业集团有限公司，不再作为国资委直接监管企业。中核集团与中核建实施重组，是能源行业继中电投与国家核电、国电与神华重组后，第三例落地的央企重组。98家央企由此将缩减至97家，军工央企减少1家。机构认为，中核与中核建强强联合，将打造核电从设计、研发到建造等环节的完整产业链，使中核业务走向多元化。中核与中核建合并后，装机规模、研发实力、拳头产品将大大增加，“新中核”技术优势将更加明显，行业内话语权将增加。在重组落地及核电建设提速预期的双重刺激下，中国核电（601985）中国核建（601611）等龙头公司有望获得市场关注。
○房企1月销售实现开门红TOP100销售金额大增逾5成
2018年伊始，房企销售热度不减，首月实现开门红。据克而瑞统计数据，今年1月，TOP100房企总体业绩同比上升。TOP100房企销售金额和面积的总体规模分别同比增长57.8%和43.9%。各梯队的门槛值也再次提升，行业前三家房企单月业绩均超过600亿，TOP10业绩门槛值达到150亿元，同比大幅增长超58%；TOP20的业绩门槛值达到87.4亿，同比增长71%。业内表示，随着土地招拍挂等条件的变化，企业入场门槛已经大大提高。土地出让条件越来越定向化，对企业规模、资质、招商运营能力等诸多方面提出了近乎苛刻的要求。面对这些限制，大多数房企难以达到要求，能够拿到土地的企业，要么是综合实力雄厚的规模房企，要么是在细分领域具有丰富经验的特色房企。招拍挂逐渐成为小众市场，专业化运营能力成拿地关键。2018年房地产开发资金持续偏紧，房企融资压力仍较大，负债率较低的大型房企优势更大。保利地产（600048）一月份销售金额达285亿元，同比大增104%。招商蛇口（001979）一月份销售金额达116亿元，同比大增66%。
【公告解读】
○S*ST前锋修订股改方案并复牌
S*ST前锋（600733）发布股权分置改革说明书（全文修订稿）。股改方案主要包括三部分。一是全体非流通股股东向全体流通股股东以每10股流通股获送5股的方式支付股改对价。二是公司通过重大资产置换+定增，合计作价288.5亿元，收购北汽新能源100%股权，另拟配套募资不超过20亿元。三是公司以送股、重大资产置换和发行股份购买资产交割完成后的股本为基数，以资本公积向全体股东每10股转增25股。

○中兴通讯拟定增投5G项目
中兴通讯（000063）拟定增不超过6.87亿股，募资总额不超过130亿元，用于面向5G网络演进的技术研究和产品开发项目以及补充流动资金。其中，5G项目拟投入91亿元，项目的实施有利于提升公司运营商网络业务的产品竞争力和全球市场地位。
○中源协和等将获增持
中源协和（600645）控股股东计划未来6个月内增持不少于公司已发行总股份的2%，且不超过3%。此外，自然人龚虹嘉计划未来6个月内增持不少于总股份的3%，且不超过5%。
北京科锐（002350）实际控制人计划未来6个月内增持公司股份不低于2000万元，不高于1亿元。
友邦吊顶（002718）实际控制人计划未来6个月内增持公司股份约2000万元。
【财报快递】
○星云股份拟送转
星云股份（300648）控股股东提议年报分配方案为10转增10股派1元。
【资金观潮】
○三机构席位买入罗莱生活
31日公开交易信息显示，罗莱生活（002293）获三机构席位合计买入2972.6万元，占当日成交额的13.7%，另有一机构席位卖出772.4万元。广发证券此前发布研报认为，受益于消费回暖，百货渠道企稳，电商快速发展等因素，公司家纺主业持续复苏。2018年公司的春夏订货小幅增长，与此同时线上业务也发展迅速。整体来看，公司业绩有望保持稳定增速。
>房企资金链再收紧，银监部门要求严控房地产并购贷款。
>中注协约谈事务所，要求关注股票质押较多的金融类上市公司。
>南下资金加速流入港股，沪市港股通净买入创下2017年来单日最高纪录。
>国家发改委召开白酒行业价格法规政策提醒告诫会，点名茅台、五粮液重点发言。

>环保部推动地表水监测站建设 水质监测市场将数倍增长
>中核集团中核建集团战略重组获批 旗下上市公司望受益
>中兴通讯募资逾百亿加码5G技术 星云股份拟实施高送转
○环保部推动地表水自动监测站建设 十三五水质监测市场数倍增长
----环保部环境监测司司长刘志全在环保部例行新闻发布会上表示，要在2018年实现2050水质自动站建设工作，实现以自动监测为主，手工监测为辅的模式，这个任务现在正在抓紧推进过程中。
点评：《“十三五”国家地表水环境质量监测网设置方案》。显示，十三五国家地表水监测网将覆盖全国主要河流干流、一二级重要支流等领域。我国当前水污染形势严峻。十三五期间水质监测行业的政策力度有望远超以往，业内人士预计市场规模将达300亿元，增长空间达数倍。
○工信部：将发布实施婴幼儿配方乳粉质量安全追溯规范行业标准。
○鸿海董事长郭台铭表示，在周三的特别会议上鸿海股东批准了子公司富士康工业互联网在上海挂牌上市的计划。此前鸿海拟将富士康工业互联网在上交所上市，鸿海正在讨论将iPhone制造部门转至富士康工业互联网。
○消息人士称，中国海航集团计划上半年处置约1000亿元资产以偿付债务。
○今日（1月31日）在岸人民币兑美元大涨逾400点，一度升破6.30关口，刷新2015年8月11日以来新高。离岸人民币兑美元涨超200点，最高升至6.3056。
○国产航母最新进展：永磁推进电机首次装艇并一次动车成功。
○上海银监局于1月29日下发《关于规范开展并购贷款业务的通知》，对投向房地产行业的并购贷款进行严控。
○中核、中核建战略重组获批 旗下上市公司望受益
---据国资委网站消息，经报国务院批准，中国核工业集团有限公司与中国核工业建设集团有限公司实施重组，中国核工业建设集团有限公司整体无偿划转进入中国核工业集团有限公司，不再作为国资委直接监管企业。
目前，中核集团旗下有2家A股上市公司，即中核科技（000777）、中国核电（601985），中核建旗下有1家A股上市公司中国核建（601611）。
○中兴通讯拟定增募资不超130亿元 加码5G技术
----中兴通讯（000063）公告，拟非公开发行不超6.87亿股，拟募集资金不超130亿元，扣除发行费用后的净额将用于“面向5G网络演进的技术研究和产品开发项目”等。本次募投项目的实施，将强化公司在5G技术领域的领先地位。
○云铝股份（000807）公告，公司实控人云南省国资委拟将其持有公司控股股东云南冶金集团股份有限公司的控制权与中国铝业集团有限公司进行合作，目前相关方案尚未最终确定。
○二三四五（002195）已注册区块链技术有限公司。
○星云股份（300648）年报拟10转10派1元。
○中源协和（600645）控股股东拟6个月内增持2%-3%股份。
○今日主力资金抢筹2股 净买入金额均逾6000万元
---在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入居前的是荣盛发展（002146），净买入金额8731.33万元；太钢不锈（000825），净买入额8017.19万元。荣盛发展前五大买入席位中，第一大买入席位为深股通专用，净买入额1.26亿元。
>房企1月销售实现开门红TOP100销售金额大增逾5成
>核电双巨头重组获批相关公司有望获市场关注
>海南全球推介会将举行政策红利受益股迎机遇
>新纶科技铝塑膜出货量持续增长
○房企1月销售实现开门红TOP100销售金额大增逾5成
----2018年伊始，房企销售热度不减，首月实现开门红。据克而瑞统计数据，今年1月，TOP100房企总体业绩同比上升。TOP100房企销售金额和面积的总体规模分别同比增长57.8%和43.9%。各梯队的门槛值也再次提升，行业前三家房企单月业绩均超过600亿，TOP10业绩门槛值达到150亿元，同比大幅增长超58%；TOP20的业绩门槛值达到87.4亿，同比增长71%。业内表示，随着土地招拍挂等条件的变化，企业入场门槛已经大大提高。土地出让条件越来越定向化，对企业规模、资质、招商运营能力等诸多方面提出了近乎苛刻的要求。面对这些限制，大多数房企难以达到要求，能够拿到土地的企业，要么是综合实力雄厚的规模房企，要么是在细分领域具有丰富经验的特色房企。招拍挂逐渐成为小众市场，专业化运营能力成拿地关键。2018年房地产开发资金持续偏紧，房企融资压力仍较大，负债率较低的大型房企优势更大。保利地产（600048）一月份销售金额达285亿元，同比大增104%。招商蛇口（001979）一月份销售金额达116亿元，同比大增66%。
○核电双巨头重组获批 相关公司有望获市场关注
---据国资委网站，经报国务院批准，中国核工业集团有限公司与中国核工业建设集团有限公司实施重组，中国核工业建设集团有限公司整体无偿划转进入中国核工业集团有限公司，不再作为国资委直接监管企业。中核集团与中核建实施重组，是能源行业继中电投与国家核电、国电与神华重组后，第三例落地的央企重组。98家央企由此将缩减至97家，军工央企减少1家。
机构认为，中核与中核建强强联合，将打造核电从设计、研发到建造等环节的完整产业链，使中核业务走向多元化。中核与中核建合并后，装机规模、研发实力、拳头产品将大大增加，“新中核”技术优势将更加明显，行业内话语权将增加。在重组落地及核电建设提速预期的双重刺激下，中国核电（601985）中国核建（601611）等龙头公司有望获得市场关注。
○海南全球推介会将举行政策红利受益股迎机遇
-----据媒体报道，外交部和海南省人民政府将于本周五举行“新时代的中国：美好新海南共享新机遇”外交部海南全球推介活动。外交部长王毅、海南省委书记刘赐贵、省长沈晓明将分别致辞和推介，将正式拉开海南建省30周年的系列庆祝活动大幕。
机构认为，海南建省30周年，有望迎来一系列大礼包，包括互联网彩票试点、马彩及围绕马彩等形式展开的大型综合度假区项目、免税政策的进一步放开等。海南省去年12月发布的《海南省旅游发展总体规划(2017-2030)》规划发展目标：建成世界一流的国际旅游目的地，继续放宽免税政策；构建多元化旅游项目体系；完善海陆空四级交通系统，全面打造娱乐休闲旅游岛。国家体育总局去年8月份与海南省政府签署战略合作协议，支持海南探索发展竞猜型体育彩票和大型国际赛事即开型彩票。海南建省30周年，预计有更多开放、改革性质的创新政策出台和进行实践，相关公司有望受益政策红利。A股中，龙韵股份（603729）在海南的“荷兰村”竞彩项目，是国内竞猜型体育彩票和大型国际赛事即开型彩票的首批试点。海航创新（600555）旗下九龙山马会俱乐部是中国第一家集马球、马术、赛马运动为一体的顶级私人会员制俱乐部。
○新纶科技铝塑膜出货量持续增长
---新纶科技（002341）自收购T&T软包业务后，铝塑膜的出货量持续增长，今年一季度销量预计同比增长超150%。公司2016年通过海外并购日本凸版印刷获得软包锂电池铝塑膜资产和相关技术，2017年初在公司常州功能材料产业基地内启动了“锂电池电芯用高性能封装材料项目”一期工程，建设新能源软包锂电池用铝塑复合膜生产线。目前，常州工厂项目一期工程设备安装正在紧张进行中，预计预计今年一季度投产。同时公司积极扩产，将对常州铝塑膜项目扩建3600万平方米，届时公司铝塑膜年产能超过9000万平方米，有望成为世界最大的锂电池用铝塑膜生产厂商。
○生物股份储备新品打开增长空间
---生物股份（600201）动物疫苗新品种储备丰富，将陆续上市。公司是口蹄疫市场苗龙头，在大力发展强势口蹄疫疫苗的同时，积极布局其他动物疫苗品种，其中牛病毒性腹泻/黏膜病、牛传染性鼻气管炎二联灭活疫苗（NMG 株+LY 株）、猪圆环病毒灭活疫苗（YZ 株）、鸭坦布苏病毒灭活疫苗（HB 株）、猪伪狂犬耐热保护剂活疫苗（C 株）等新产品已拿到生产批文，随着产品的陆续上市，预计将为公司带来额外利润增长空间。此外，公司将收购辽宁益康，收购完成后，公司将同时具备禽流感和口蹄疫两大招采苗品种，有望进一步增厚公司业绩。
○中国太平：具有跨境经营优势的精品保险公司
----中国太平（0966.HK）是总部设在香港的中管金融保险集团，业务覆盖大陆、香港和海外市场，业务范围包括寿险、财产险、养老保险、再保险和资产管理在内的完整保险价值链。寿险方面， 2017上半年，太平人寿以港币计的新业务价值同比增长63.4%，领先主要同业。由于代理人队伍扩张和稳定的价值率，卖方分析师预计2017/2018年新业务价值增长将达到44.9%和27.3%。财险业务，2017年大陆地区财险业务保费收入同比增长21.4%，行业平均水平14%。第三方资产管理业务表现稳定，投资资产稳步增长，2017年6月30日达到4,766亿港元，较2016年末增长12.1%。2014-2016年第三方委托投资资产复合增长率为33%。公司股价自2017年初以来已经翻番，基于P/EV维度的估值已经赶上同业。而根据分部加总估值法，招银国际认为股价仍有上行空间，目标价格为40.84港元，该价格对应2018年预测内含价值的1.10倍。
中源协和（600645）控股股东与龚虹嘉先生拟增持5%-8%股份。目前公司正拟以发行股份方式向嘉道投资等购买上海傲源医疗100%股权。龚虹嘉为嘉道投资执行事务合伙人委派代表。
星云股份（300648）年报拟10转10派1元。
中兴通讯（000063）拟定增募资不超130亿元拓展5G网络技术。
北京科锐（002350）实控人拟增持0.2亿元-1亿元，拟增持比例为0.5%-2%。
花王股份（603007）中标8.24亿元美丽乡村建设PPP项目，公司2016年营收为5.11亿元。
三棵树（603737）拟投资4-5亿元建新材料生产基地项目。

>创业板逾七成公司预增
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统计显示，截至目前共有670家创业板公司披露了2017年全年业绩预告，其中有481家公司预喜，占比为71.79%。上述481家预喜公司中，有31家公司预告净利润最大增幅超过200%，预告净利润最大增幅为100%至200%的有64家，预告净利润最大增幅为50%至100%的有113家。具体到个股，开元股份、中际旭创、康跃科技、智飞生物4家公司预计净利润最大增幅超过1000%，领衔增幅榜。三聚环保、碧水源、蓝思科技等公司预计净利润上限超过20亿元。而从行业特征来看，年报预喜的创业板公司大多集中于电子、医药、机械制造等行业。

>两市大幅回调资金买入荣盛发展
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周三，沪指继续调整，创业板指大幅回落，多只个股再度出现出现了闪崩。截至收盘，沪指跌0.21%报3481点，深成指跌1.06%报11160点，创业板指跌2.66%报1735点。两市共计成交4941亿元，较上个交易日增加564亿元；主力合计净流出302亿元。盘面上，酿酒、保险、银行等板块涨幅居前，矿物制品、软件服务、环境保护等板块跌幅居前。
龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是金一文化、荣盛发展、太钢不锈，金额分别达1.73亿元、1.03亿元、1亿元。