珺沧海：2018经济变局与股市！

大参考

　　2018年是变革之年，放开之年。银行对外资放开了，航空运输放开了，娱乐放开了，音像制品放开了...最大的放开将是能源领域的放开准入。

　　我们正在面临能源危机。煤改气改到无气可用，也算是神奇了。发改委在做什么？难道只会算计涨油价、涨气价、涨水价、涨药价、涨煤价、涨钢价？

　　如此看反倒不如铁总，好歹人家规划了四横四纵、八横八纵。更不如军工，航母马上三艘了，东风系列上天了，20系列即将凑齐了。

　　经济会议决策，打破能源垄断，实现资本准入。能源领域的股票或有表现的机会了，能否续写神车走势不敢说，出现牛股是很有可能的。

　　美国减税，冲击很大。主流媒体公然批评人家"挑起减税竞赛"，很不理智！这让企业家们作何感想，让个人纳税者作何感想？安抚还来不及，就别添乱了！

　　有砖家竟然提出"加税"，别说他情何以堪，就竞争形势来说，这是把中国往死里整啊！媒体、专家不懂博弈，只会标新立异，国家白白供养你们了！

　　预计减税是必然的，无非是明牌还是暗牌的问题。减税不应该看做被逼无奈，几年前中国就尝试减税，这属于延续前期政策，所以尽可以放下面子。

　　别再算计铜板了，治大国要有大视野，留住产业资本才是正道。虽然不再追求GDP，但是没有产业基础和经济体量，高科技也会变成空中楼阁。

　　减税必致囊中羞涩，用什么造军舰、搞刺激？或有对冲：那就是房产税！这是留给zhengfu最大的蛋糕，无碳蛋糕。碳税留给未来去收，不能涸泽而渔。

　　征收房产税可以缓解财政吃紧，但会加重居民负担。房奴没做完又做税奴，迫于压力，居民有可能主动降杠杆，抛售多余房产，甚至其他资产。

　　加息才是无奈之举。美国加息两年了，英国、加拿大、韩国开始加息，如果欧盟、日本跟进加息，中国的利率必然上行，不管是软加息还是硬加息。

　　居民降杠杆、市场利率走高，剑锋所伤的是房价。房价下跌是大概率，房价上涨是小概率，只要经济不出现恶化，天朝不会再刻意拉升房价。

　　由于防范金融风险的需要，房价不会出现急跌。抑制房价上涨是防范金融风险，控制房价急跌也是防范金融风险，否则会引爆金融危机。

　　赌博不会，卖粉有罪，只剩股票聊以自慰。说来说去，还是要说说股市。好在我们只做股票，做别的死得更快！

　　2017是变革之年，刘尚书虽然努力，但是手段和方向不敢恭维。白马股一旦股见顶，杀伤一样惨烈(因为市值太过巨大)！除非高位接盘茅台。

　　今年多数人亏损，所以不必自责。能苟全性命于A股，怎么说也算条汉子！老爷们不信可以看两个指数，中证500、中证1000，年初到现在都是下跌的。

　　中证500和中证1000分别对应了最好的500、1000只股票。中证500指数下跌31点，跌幅千分之五。中证1000指数下跌1466点，跌幅17%。如此看，多数人亏钱是必然的。

　　只有中证100上涨，1月3日开盘3136点，目前4118点，上涨982点，涨幅31%，但如果不是买到茅台这样的大牛股，收益率也不会达到均值。

　　如果老爷问"何不买茅台"？那我们就问"何不食肉糜"？偌大A股，只有100只股票有价值，难道其他3300只都是垃圾？这些垃圾股是谁批准发行的？

　　基于主动或者被动变革，2018年的股市注定多变；逡巡踟蹰，风险与机遇同在。沿着变革的脉络，我们简要梳理一下股市：

　　如果降杠杆力度过大，市场利率上升过快，股市必然受到冲击，毕竟加息是股市的死敌。

　　如果房价下跌，必然导致钢铁、煤炭价格走弱，因此对涨价概念继续保持谨慎态度。

　　如果能源危机不能尽快度过，那么油、气、化工涨价有望继续，可能形成新的涨价概念。

　　如果新能源汽车补贴真的取消，产业必然受到影响，相关股票也难以特立独行。

　　光伏产业或有机会，欧洲需求萎缩，但新兴市场需求增加，重点看中国政策，是否光进煤退，分布式发电是否衔枚疾进。

　　预测股市是最难的事情。中金预测2017中小创上涨，结果打脸；现在预测2018白马延续上涨趋势，不知结果如何。巴菲特来了也没用，A股是见神杀神、见鬼杀鬼之地，专治各种不服！

　　既然如此，上述分析也就权当一笑吧！好在我们还有"强弱体系"...