刀锋：抢筹，这条突发消息引爆大盘！

大参考

　　大盘这一轮回调，尤其是白马股的回调，跟资管新规有关！

　　因为新规意见稿的部分条款，可能引发系统性金融风险。比如，过渡期只有一年半，但音量理财存量资产的平均剩余期限约为3-4年；大量未到期理财资产将面临无产品可续接的困境，为应对客户赎回，就必须提前卖出以债券、股票为底层资产的分级产品，进而影响资本市场稳定。

　　部分机构看到意见稿后（11月底），选择提前卖出股票，以规避可能诱发的市场风险！大盘因此下跌，机构重仓的白马股未能幸免，京东方A、中兴通讯、隆基股份等高位股甚至一度发生踩踏。

　　上周传闻10家商业银行联名上书，建议过渡期延长到三年。虽然传闻被中国银协否认，但周末银监会官员对媒体表示：“新规在确定之前一定会充分考虑对银行和市场的影响。现在正在征求意见，希望最终产生好的方法，并且能够平稳实施。”

　　事情正在起变化，今天，格力电器、贵州茅台、中兴通讯等高开高走，显示有资金开始回流白马股；午后开盘后不久，彭博社推送消息：“知情人士称，中国金融监管部门在听取主要金融机构对资产管理业务新规征求意见稿的意见建议之后，考虑将过渡期延长至2020年12月31日，同时允许过渡期开始时已经存在的非标资产续发产品。”

　　这条突发消息引爆大盘，机构资金不再悲观，态度由出逃转变成抢筹，群情激昂之下，权重白马们集体加速上攻，中国平安、京东方A等也开始发力，超跌的通威股份直线涨停；大盘指数也不再犹豫，沪指大涨近1%迅速突破10日线，深成指涨幅近2%。

　　当然，除了上述资管新规“松绑”的消息，还有其他几条利好配合：1、周五召开的政治局会议，对明年的经济政策定调相对温和，比如继续坚持“稳中求进”，由“降杠杆”改为“控杠杆”；2、朝鲜开始寻求与美国展开对话，朝鲜半岛核战风险暂时解除，吉林日报文章引发的恐慌只是虚惊一场；3、老大主持政治局会议，大数据上升为国家战略，激活了众多科技股板块；4、腾讯重金入股永辉超市，与阿里巴巴正面PK新零售，A股商超零售板块将被重估……

　　……

　　今天的市场，再次证明了，炒股要听党的话。周末老大钦点数字中国，将大数据上升到国家战略高度，地位堪比半导体产业。芯片已走出中线火爆行情，对标效应下大数据岂甘落后，加上周末不断发酵的乐观情绪，开盘后做多力量井喷。最强势的当属“次新+大数据”，数据港、海量数据、德思特奇等强顶一字开盘，板块内超10股涨停，最强风口实至名归。

　　腾讯阿里先后入股布局，新零售引发资金联想，再加上明天是双十二，资金玩起了超跌反弹接力，龙头新华都两连板，三江购物、中百集团尾盘跟风涨停。

　　半导体板块表现依然抢眼，在博通旗下Avago以1.85亿美元入股稳懋刺激下，今天延伸出了砷化镓概念，低位的海特高新、云南锗业尾盘双双涨停。从2016年的统计数据来看，砷化镓（GaAs）是全球化合物半导体应用领域最主流的产品，占据半导体应用领域最主流的产品，占据79%的份额。5G和3D感测成为两大重点增长方向。苹果手机采用3D感测技术，带动砷化镓生产的VCSEL销量大增。

　　游资博弈题材，机构也没有闲着，尝试发动新一轮白马行情，中兴通讯、美的集团、贵州茅台等悉数大涨。白马题材共振，量能温和放大，除了香飘飘、移为通信、拓维信息等个别标的坑杀接力资金外，个股普遍性收红。

　　关于后市，各类利空阴霾消散，乐观情绪开始升温，技术形态突破5日和10日均线，并完美回补缺口，预计大盘反弹将延续。

　　选股方面，“核心资产”逻辑仍受青睐，白马股的超跌反弹可以大胆参与；大数据板块明天将分化，追涨只选真龙前三（龙头有可能连续一字板），其他跟风的建议放弃；新零售则要具体看今晚永辉超市的公告，刀锋认为这个题材仍有炒作空间；次新股人气继续低迷，先观望，龙头药石科技刚刚被特停了。半导体分支的砷化镓概念，是个新题材，基于半导体的高人气，估计会有游资做连板。

　　……

　　中证报发文称，今年A股人均盈利超过两万三，但从股民普遍反馈来看，这回散户又被平均了。难道普通人有马云这样一个土豪同学，就能说同班同学平均身价高达几十亿美元吗？

　　我们生活在一个被平均的世界，读书时被考试分数平均，工作后又被薪资待遇平均，最终连炒股都也要被平均。连平均水平都跑不赢，即便是内心再强大的人，也会滋生些挫败感吧！

　　身边炒股的朋友都亏损，钱究竟被谁赚去了？答案不言而喻，减持套现的大股东，以及高抛低吸的郭嘉队，成了最后的大赢家，公开数据显示，证金汇金四季度以来浮盈近200亿。

　　管理层也意识到了这点，今天人民日报刊文称，仅靠股市融资不现实（散户快被吸干了）， 监管应关注大股东减持可转债巨额套利（韭菜是公家的）。