张平：赵薇夫妇不服证监会处罚提请申诉胜算几何？

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　　因为赵薇团队收购祥源文化所造成其股价大波动，导致投资者损失惨重的，赵薇夫妇难辞其咎。目前已有多位律师开始接受投资者集体诉讼，一旦诉讼成功，索赔金额可能会高达几十亿元，

　　赵薇夫妇近日频频被媒体暴光，原因是巧用空壳公司龙薇传媒，拟用6000万自有资金撬动31万收控万家文化（现更名为祥源文化），结果收购不成，反而造成该公司股价大幅波动。随后，赵微夫妇因被指涉嫌信息披露违法违规，而受到证监会开出的顶格罚款和5年证券市场禁入行政处罚。

　　在收到中国证监会的处罚告知书后，11月10日，顺龙控股在港交所发布公告称，顺龙控股获悉公司执行董事、主席及控股股东黄有龙已打算向中国证监会提交陈述和申辩意见并要求举行听证会。同时，祥源文化也将会提出行政复议，希望免除上市公司遭受的处罚。

　　对此，据业内人士表示，黄有龙、赵薇在遭到证监会处罚后，如此着急要进行申辩，肯定遇到麻烦事了，至少证监会的处罚让他们感觉到问题的严重性了。

　　而多数律师表示，即使证监会举行了听证会，赵薇夫妻这次要想逃过罚款和5年禁入的可能性很小。

　　事实上，若是论处罚的金额，赵薇夫妻二人加起来也只有60万元，再算上龙薇传媒处罚金额，也至多是120万元，若再添加上赵薇哥哥赵政的30万元罚款。赵薇团队顶多被罚了150万元而已，这对于赵薇夫妇拥有近60个亿的家产来说，根本就是九牛一毛。

　　那么，证监会对赵薇夫妻采取5年证券市场禁入措施，是否能够让其倍感压力呢？

　　应该说市场禁入，对于赵薇夫妻的压力是存在的。根据《证券市场禁入规定》，被采取证券市场禁入措施的人员，在禁入期间内，将不得从事证券业务或者担任上市公司、非上市公司董监高职位。

　　根据资料显示，赵薇目前担任5家企业法人，持有16家公司股权，持股比例在50%以上的就有9家，并在8家企业担任管理职务。

　　也就是说，在接下来的5年内，赵薇持股的这些公司都不得直接参与跟上市公司相关的业务，且她本人需立即停止履行上述8家公司的管理职务。这对赵薇团队的打击也不能算是很大。

　　据祥源文化发布的对上交所问询的回函显示，龙薇传媒实际控制人赵薇及其配偶黄有龙投资金宝宝控股、顺龙控股、阿里影业、云峰金融、唐德影视等多家上市公司股权，其中4家为港股上市公司。

　　而证监会所做出的5年禁入证券市场的处罚也只适用于A股市场和内地。赵薇老公黄有龙在港股上市公司担任的董监高职务并不会受到影响。

　　黄有龙还持有顺龙控股67.5%股份，持股数量为35.11亿股，并担任董事会主席一职，按照今日收盘价计算，其持股市值约11.06亿港元。此外，黄有龙和赵薇夫妇还持有金宝宝控股的19.03%股权，共21亿股，为第一大股东。黄有龙和赵薇的持股市值约为1.16亿港元。

　　另外，禁入证券市场也不是说个人名义不能投资股票，赵薇、赵政手中有这么多上市公司的股票，只要过了解禁期，在A股市场上减持也并非难事。

　　所以，导致赵薇夫妻害怕的既不是一百多万元的罚金，也不是5年禁入A股市场，而是当时购买了万家文化（现在更名祥源文化）的投资者要对赵薇夫妇进行集体诉讼。

　　据不完全统计，截至目前已经有10位律师发表了公开声明，开始征集祥源文化收购案中蒙受损失的中小投资者，准备提起集体诉讼。至于向谁索赔，则按照投资者个人意愿进行上诉，索赔对象可以是祥源文化，也可以是赵薇夫妇。

　　据悉，根据司法解释规定，初步确定索赔条件：在2017年10月14日前买入祥源文化股票，并在2017年10月14日后继续持有或卖出该股票的受损投资者可以索赔。

　　而祥源文化从1月12日至10月14日的成交金额，累计高达463亿，暴跌导致流通股股东蒸发的市值也高达数十亿，一旦启动索赔，不要说是赵薇团队，就是上市公司祥源文化也承受不起。

　　正因如此，赵薇老公黄有龙才向证监会提交陈述和申辩意见并要求举行听证会。

　　那么哪些投资者可以提起索赔要求呢？先来了解一下龙薇传媒与万家集团协议转让期间的股价走势。

　　2017年1月12日复牌后，祥源文化连续两个交易日涨停，第三、第四个交易日继续收涨，最高涨至25.00元，涨幅高达32.77%。而且市场已经传出赵薇要控股祥源文化（当时还叫万家文化），投资者纷纷跟进想借此分得一杯羹。

　　到了2017年2月8日，祥源文化再次停牌，这次停牌传出的并不是啥好消息，停牌时股价为20.13元，停牌期间公告股份转让比例由原29.135%变更为5%。由原来的龙薇传媒意图控股祥源文化，一下子变成了财务投资。于是停牌结束后，祥源文化股价像泄了气的皮球。2017年2月16日复牌，当日下跌8.49%，第二个交易日下跌6.89%。

　　随后2017年4月1日（休市），祥源文化公告已与龙薇传媒《解除协议》，第二天祥源文化马上就下跌2.39%，后续该股持续下跌。2017年6月2日，祥源文化股价跌至最低点8.85元。

　　截至2017年7月21日，祥源文化收盘价为9.03元，较2017年1月17日股价最高点25元下跌63.88%，较2016年11月28日首次停牌前下跌45.20%。当时冲着赵薇夫妇收购祥源文化而拼命增持股票的投资者此时已亏损惨重。

　　根据《证券法》及虚假陈述司法解释规定，上市公司因虚假陈述受到证监会行政处罚，权益受损的投资者可以起诉索赔损失。而赵薇夫妇是否与祥源文化勾结，通过虚假宣传，导致该上市公司股价出现大幅波动，而从中牟利。

　　因为，赵薇夫妇从想控股上市公司，到全面退出，这事有些蹊跷，需通过进一步调查。

　　如果仅是证监会一百多万的罚款，或是5年证券市场的禁入，都不足以让赵薇夫妇寝食难安，而因为赵薇团队收购祥源文化所造成其股价大波动，导致投资者损失惨重的，赵薇夫妇难辞其咎。

　　目前已有多位律师开始接受投资者集体诉讼，一旦诉讼成功，索赔金额可能会高达几十亿元，这才是赵薇老公黄有龙急着要申诉的根本原因。