刀锋：周一突破3400并非难事，哪些股票会涨？

大参考

　　央行降准和全球股市大涨（尤其是港股创10年新高），是国庆长假送给A股的最好礼物！节后开门红已成定局，大盘一举突破3400点似乎也并非难事。但投资者普遍更关注两个问题：上涨会不会一日游（甚至冲高回落）；哪些股票会涨？

　　关于第一个问题，刀锋认为，大盘此前之所以不温不火，是因为市场上存在一种预期：19D之前要维稳，为防范系统性金融风险发生，管理层不敢真正挤压泡沫，也不敢真正紧缩，而是刻意放水维持流动性，股市因此得以慢牛向上。但19D开完没有了维稳需要，管理层就要大开杀戒，强力彻底的去杠杆紧货币，甚至不惜戳破各种泡沫，只为新领导在新的五年能轻装上阵，实现中国经济的涅磐重生。股市也会遭遇池鱼之殃，被迫再次走上“不破不立”的漫漫熊途。

　　但央行意外降准，而且是普惠的延期降准，彻底扭转了上述预期。决策层并没有紧缩过苦日子的打算，19D不仅不会踩刹车，反而要踩油门。因为全球都在强劲复苏，中国经济通过供给侧改革和房地产去库存等方式已实现软着陆，没有了后顾之忧，加快发展便成为应有之义。货币继续宽松+经济向好+改革预期，我们有理由相信，19D很可能会成为A股上涨的加速器，大盘完成3500点的突破已指日可待。

　　第二个问题，我们可以简单的拿港股做参照，降准首先直接利好金融地产，港股内银股和内房股涨势最为凶猛，其中工商银行三天累计涨幅10%，融创中国涨幅超过13%。 反映到A股，银行股肯定会涨，若高开不多可以建仓。但对比港股要打个对折，因为A股有国家队维稳压盘。不过，哪怕四大行只上涨3%左右，就足以把上证指数推上3400。此外，同属金融板块的保险和券商，也要重点关注。港股的中国平安涨了6%，众安在线大涨40%。

　　A鼓地产股也会反弹，但选股很难，不能简单类比港股，中国恒大和融创中国这几年非常激进，杠杆儿用得非常高，所以才迎来超高速发展。但敢这样玩儿的房地产企业，确实不多，而且新一轮地产调控来袭，地产前景并不乐观。暂先关注排名第一的万科A，以及有鲁能重组预期的广宇发展等。

　　其次，港股的比亚迪、中兴通讯、中芯国际等涨幅也很可观，预示A股的新能源汽车、5G、半导体芯片等概念仍将延续。不过主流资金可能会从单纯的题材炒作，过渡到业绩为王。比如武汉凡谷这样的，注定要被中兴通讯等蓝筹接力。

　　中长线而言，若认可A股迎来美股式长牛，就不要奢望鸡犬升天的普涨格局。A股IPO如此疯狂，注定牛市只是少数股票的盛宴。移动互联网时代信息足够透明，刀锋坚信“剩着为王”将更加明显，漂亮50的白马股行情应该还能继续（贵州茅台已率先开启新高之旅）。

　　主题炒作方面，新能源和人工智能这两大代表未来的方向，仍将是游资们的最爱。