李良兵：市场早知道2017年9月12日

大参考

【今日导读】
○首个动力电池回收国标实施，两大因素助推行业发展电池回收概念：南都电源、格林美、骆驼股份
○C1919换国产发动机钛合金用量达23%钛合金概念：西部材料、宝钛股份江粉磁材、东方钽业
○雄安新区水环境治理展开，相关治污企业望受益雄安水处理：环能科技、渤海股份、博天环境、首创股份
○水泥行业推进去产能，龙头企业有望强化优势
○摆脱充电桩束缚、新能源汽车将实现“边开边充电”
○阿里招来行业大咖发力量子技术、科技巨头争相介入
○国产大飞机将用上国产发动机、钛合金比例大幅提高
○方大化工并购两公司、形成“化工+军工”主业架构
【中证头条】
摆脱充电桩束缚、新能源汽车将实现“边开边充电”
--据报道，近日，汉能薄膜发电宣布旗下美国全资子公司阿尔塔设备公司将与奥迪合作，开展“奥迪/汉能薄膜太阳能电池研发项目”。这意味着太阳能汽车研发生产迈出关键一步。据介绍，双方合作第一步将推出薄膜太阳能全景车顶解决方案，旨在延长车辆行驶里程，提高用电便利性。此后，将逐步研发利用薄膜太阳能技术为奥迪电动汽车提供主驱动力，实现零排放出行。双方计划于2017年年底合作推出首辆集成薄膜太阳能全景车顶奥迪原型样车。点评：行驶里程对电动汽车至关重要，具有移动能源特征的太阳能供电成为首选。但车身轻质化趋势及有限的车顶面积，对太阳能芯片的转化率及重量提出了很高要求。薄膜太阳能芯片具有能效转化率高、弱光及高温条件下发电性能优越等优势；薄膜芯片最明显的物理特性是柔性可弯曲、可结合衬底材料塑形，为薄膜太阳能技术应用于汽车领域以及全太阳能动力汽车研发提供了技术前提。◆广东榕泰（600589）控股子公司广东榕泰光伏科技有限公司主要从事金属薄膜太阳能光伏产品的研发、制造和销售等。公司还建立铜铟镓硒（CIGS）薄膜太阳能电池研究开发中心，主要开发铜铟镓硒薄膜太阳能电池的制造工艺及光电转换效率技术。◆综艺股份（600770）子公司综艺光伏投资建设40MW非晶硅/微晶硅叠层薄膜太阳能电池项目。
【中证聚焦】
阿里招来行业大咖发力量子技术、众巨头争相介入商用已不远
--据报道，量子技术领域重量级人物施尧耘已经确认加入阿里巴巴，担任阿里云量子技术首席科学家。施尧耘表示，让量子计算落地阿里云不仅强力支撑量子，也是未来量子应用的输出渠道。阿里做量子计算的源动力就是要做好云计算。云计算本质是计算能力，量子计算可能就是终极计算。
◆除阿里外，此前有报道称，谷歌已在开发量子计算技术的商业应用，最终实现量子云服务；今年年初，微软在官方网站刊文表示将着手量子计算工程样机研发；3月，IBM宣布今年将推出全球第一个商业化量子计算云服务IBMQ；此外，软银新成立的Vision基金会正准备投资量子计算，英特尔也公布了自己的量子计算机计划。点评：传统计算机只能按照时间顺序一个个地解决问题，而量子计算机却可以同时解决多个问题。在经过几十年发展后，传统计算机性能提升的摩尔定律已渐渐失效。而量子计算机可在一些特定功能上取得上亿倍性能提升。超高速的运行能力，使得量子计算机得以在如人工智能、分子模拟、密码学、金融建模、天气预报、粒子物理学有广阔应用前景。
◆今年5月3日，中国科学技术大学潘建伟教授团队宣布研制成功“世界上第一台超越早期经典计算机的光量子计算机”。
浙江东方（600120）控股子公司浙江国贸东方投资管理公司与中科大潘建伟教授团队战略合作，设立“浙江神州东方量子网络技术有限公司”，作为浙江省量子技术产业化平台。另外公司还间接持股科大国盾量子技术股份有限公司。据悉，科大国盾已接受IPO辅导，潘建伟教授持股13.68%，为第二大股东。
三力士（002224）此前公告，与山西省太原市民营经济开发区就山西省量子保密通信网络建设项目的合作，签订《项目合作协议书》。
【要闻精选】
○国务院印发《关于支持山西省进一步深化改革促进资源型经济转型发展的意见》。
○央行召开2017年反洗钱形势通报会，央行副行长殷勇称，金融风险总体仍有上升压力，反洗钱工作面临严峻挑战。
○从业内获悉，国内最大用户侧锂电储能项目协鑫智慧能源分布式储能（2MW/10MWH锂电）示范项目近日正式投运。
○中国水泥协会：水泥行业去产能工作刻不容缓。
○今天下午（11日），由复星集团牵头的民营联合体与浙江省政府将正式签署“杭绍台铁路PPP项目”投资合同，这也是中国首条民营控股高铁项目。
【产经透视】
国产大飞机将用上国产发动机、钛合金使用比例大幅提高
-在2017中国500强企业高峰论坛之“轻量化材料产业发展论坛”上，中国科学院院士、中国航发航材院研究员曹春晓表示，国产大飞机C919未来使用的“长江-1000”国产发动机正在研制中，该发动机的钛合金用量初步估算达23%。曹春晓在论坛上表示，国外航空发动机钛用量占到很高的比例。
宝钛股份（600456）是国内唯一具有铸-锻-钛材加工完整生产链的龙头企业，先后通过波音公司、空中客车公司、英国罗尔斯-罗伊斯等国际大公司质量体系和产品认证。
航发动力（600893）主营航空发动机及及衍生产品。
【公司动向】
方大化工并购两公司、形成“化工+军工”主业架构
--方大化工（000818）公告，拟4.5亿元收购威科电子100%股权，拟6.28亿元收购长沙韶光70%股权。威科电子主要产品为厚膜集成电路，在标准厚膜混合集成电路领域有着近30年的生产和销售经验；
长沙韶光是我国军用集成电路系列产品的供应商，具备完善的军工资质。收购完成后，公司主营业务将由化工业务和军工电子业务两部分构成，将形成“化工+军工”的主业架构。
萃华珠宝（002731）拟定增募资总额不超7.92亿元，投入渠道升级及配套生产基地建设、珠宝生态园建设、设计研发中心建设三个项目。
超频三（300647）拟1.275亿元收购炯达能源51%股权，拓展LED照明业务。
大连友谊（000679）5.76亿收购武汉信用小贷公司30%股份。
博雅生物（300294）拟受让复大医药82%股权，拓宽营销渠道。
平治信息（300571）6885万控股数字作品阅读平台麦睿登。
电广传媒（000917）与中国电子达成战略合作。
国祯环保（300388）联合中标9.73亿元PPP项目。
新天科技（300259）中标多个智慧水务及智能水表项目。
锦富技术（300128）预计前三季度实现归属于上市公司股东的净利润3000万元至3500万元，同比增长2049.15%-2407.34%。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹5股净买入金额均逾亿元
-在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，5股前五席位净买入超1亿元，分别是西藏矿业（000762），净买入2.15亿元；云铝股份（000807），净买入2.05亿元；多氟多（002407），净买入2.27亿元；天赐材料（002709），净买入1.60亿元；大西洋（600558），净买入1.24亿元。点评：9月9日，工信部副部长辛国斌透露我国已经开始研究制定禁售燃油汽车时间表，意味着国内燃油汽车禁售政策也提上日程，新能源车大时代将开启。上述西藏矿业、多氟多、天赐材料均为新能源汽车锂电池概念。云铝股份尾盘涨停，中国铝业今晚公告，因筹划重大事项停牌。
【新股申购】
○哈三联：申购代码002900，申购上限2.10万股，申购价格18.07元，公司主营化学药品制剂。
○大理药业：申购代码732963，申购上限1.00万股，申购价格12.58元，公司主营中西药注射剂。
【今日导读】
>国务院支持山西转型发展、国企改革为重要一环
>阿里引入量子计算、顶级科学家望助推产业发展
>深桑达A收购桑达设备、招商轮船收购航运资产
>安阳钢铁三季度盈利好转、机构席位买陕西黑猫
【上证聚焦】
○国务院支持山西转型发展、国企改革为重要一环
-国务院11日发布《关于支持山西省进一步深化改革促进资源型经济转型发展的意见》，要求到2020年，初步建成国家新型能源基地、煤基科技创新成果转化基地、全国重要的现代制造业基地、国家全域旅游示范区。在重点任务上，《意见》提出抓紧出台山西省国有企业专项改革实施方案，支持中央企业参与地方国有企业改革，并购重组山西省国有企业；制定出台山西省国有企业混合所有制改革工作方案，支持中央企业与山西省煤炭、电力企业通过相互参股、持股以及签订长期协议等合作方式，形成市场互补和上下游协同效应。点评：在当地政府的大力推动下，今年以来山西省国企改革动作显著提速，7月底成立了山西省国有资本投资运营有限公司，随后多家省属国企股权完成划转。目前七大省属煤炭集团合计控股12家上市公司，但资产证券化率并不高。西山煤电（000983）大股东的焦煤资源，阳泉煤业（600348）大股东的无烟煤资源，以及大同煤业（601001）大股东的动力煤资源整合前景受到多家机构关注。
【上证精选】
○中汽协数据显示8月份汽车销量同比增长5.3%，其中新能源汽车销量同比增长76.3%。
○中国工程机械商贸网数据显示8月份挖掘机销量同比增长约100%，连续五个月实现翻番增长。
○浙江省与复星集团牵头的民营资本联合体11日正式签署杭绍台铁路PPP项目投资合同，这将是我国首条民营资本控股高铁。
○据神华集团网站11日消息，包神铁路集团已率先完成神华系统范围内公司制改制任务。
○中国铝业宣布正在筹划重大事项可能构成重大资产重组，自12日起停牌。
【产业情报】
○阿里引入量子计算、顶级科学家有望助推产业发展
--阿里巴巴11日宣布，施尧耘已正式加入阿里巴巴，担任阿里云首席量子技术科学家。施尧耘为世界知名量子计算科学家、美国国家科学基金会“职业成就奖”获得者。资料显示，施尧耘师从计算机科学最高奖“图灵奖”目前唯一亚裔得主姚期智院士进行量子计算相关研究。今年5月，世界上第一台超越早期经典计算机的光量子计算机在中国诞生，该计算机由中科大、中科院-阿里巴巴量子计算实验室、浙江大学、中科院物理所等协同完成。点评：量子计算机理论上具有超快的并行计算和模拟能力，或是实现真正意义上的人工智能的关键所在。此次阿里引入世界顶级科学家，有望进一步助推产业发展。招商证券研报认为，可以从中科院与中科大的技术导入产业的途径中寻找投资机会，如中科曙光（603019）是中科院系统计算机硬件设备尤其是高端计算方向唯一上市公司。此外，三力士（002224）去年1月公告发起设立量子科技产业基金，重点聚焦投资量子通信干线网络建设、卫星新兴业务应用、量子器件制造、量子计算等领域。
○行业供需偏紧、有机硅价格大幅调涨
--受企业库存低位、下游采购积极等因素推动，有机硅价格11日大幅调涨，单日涨幅近6%，部分市场主流新单上涨至27000元/吨，已创出近年来新高。数据显示，7月底以来有机硅价格累计涨幅达43%。点评：环保趋严是行业供需偏紧的重要推动因素，部分双废处理能力差的企业开工率受限。另外，厂家设备老化导致检修日益频繁，对供给端造成进一步约束。同时，金属硅占有机硅成本的50%至60%，近期金属硅价格上涨较快，成本支撑作用明显。业内预计，在环保压力推动下，行业供需有望延续向好。公司方面：兴发集团（600141）、鲁西化工（000830）、新安股份（600596）等有机硅产能居行业前列。
【公告解读】
○深桑达A收购桑达设备发力智慧城市
--深桑达A（000032）拟以每股13.78元定增+现金，作价5.46亿元，收购桑达设备100%股权。桑达设备主要从事智慧城市相关项目的建设，交易对方承诺其未来3年净利不低于4657万、5892万、6780万元。重组完成后，上市公司定位为中电信息智慧城市建设与管理的实施平台。
○招商轮船收购航运资产壮大主业
-招商轮船（601872）拟以每股4.71元定增，作价35.86亿元，收购恒祥控股、深圳滚装、长航国际及经贸船务香港各100%股权。交易方承诺，目标资产未来3年净利润分别不低于3.59亿、4.18亿及7.59亿元。交易完成后，公司将形成油、散、气、特相结合的专业化管理平台，保持VLCC和VLOC船队的世界领先地位。
○安阳钢铁三季度盈利大幅好转
-安阳钢铁（600569）回复上交所问询函称，公司7、8月分别实现净利润3.11亿、2.53亿元。公司上半年净利2776万元，二季度单季净利润2.28亿元。
○方大化工拓展军工电子取得进展
--方大化工（000818）与交易方签署了正式收购协议，拟以4.5亿元收购威科电子100%股权，以6.28亿元收购长沙韶光70%股权。威科电子主要产品为厚膜集成电路，在标准厚膜混合集成电路领域有着近30年的产销经验，去年净利3530万元。长沙韶光是我国军用集成电路系列产品的供应商，具备完善的军工资质，去年净利6849万元。
○国联水产萃华珠宝定增投向主业
--国联水产（300094）拟定增募资不超过12.59亿元，用于健康海洋食品智造及质量安全管控中心项目、对虾工厂化养殖示范基地建设项目等。
萃华珠宝（002731）拟定增募资不超过7.92亿元，投向渠道升级及配套生产基地、珠宝生态园建设项目等
国美通讯（600898）拟定增募资不超过7.5亿元，投向智能终端制造中心项目、研发中心项目等。控股股东山东龙脊拟参与定增，认购金额不低于4亿元。
【资金观潮】
○三机构席位买入陕西黑猫
--11日龙虎榜显示，陕西黑猫（601015）获三机构席位合计买入8613万元，占当日成交额的14.36%，此外中信证券总部也买入1767.6万元。点评：除了主营焦炭外，公司还生产焦油、粗苯、甲醇和LNG等其他产品。机构认为，随着公司“减焦增化”转型升级的实施开展，公司的营收结构将得到优化，盈利能力将得以增强。
【交易闹铃】
○新股哈三联、大理药业12日发行
-哈三联（002900）发行价18.07元，申购上限2.1万股，主营化学药品制剂。
大理药业（732963）发行价12.58元，申购上限1万股，主营醒脑静注射液和参麦注射液。
【资讯导读】
○首个动力电池回收国标实施两大因素助推行业发展
○雄安新区水环境治理展开相关治污企业望受益
○水泥行业推进去产能龙头企业有望强化优势
○北控水务：中报符合预期PPP助推高增长
【今日头条】
○首个动力电池回收国标实施两大因素助推行业发展
--据媒体报道，《车用动力电池回收利用拆解规范》将从今年12月1日起正式实施，这是由工信部提出的国内首个关于动力电池回收利用的国家标准，明确指出回收拆解企业应具有相关资质，进一步保证了动力电池安全、环保、高效的回收利用。明年2月1日起，《车用动力电池回收利用余能检测》等三项动力电池新国标也将正式实施。随着较为完善的国标体系构建，动力电池回收和梯次利用的无序状态有望改变。业内认为，国内动力电池将在2020年前后进入报废高峰，累计报废量达到12万-17万吨，而2016年实际拆解回收不足1万吨。由于动力电池中正极材料、电解质处理不当对环境污染巨大。同时，我国必须通过回收利用来缓解对钴等稀缺金属的严重对外依赖。因此，动力电池回收将成为国内新能源汽车发展的关键，政策扶持力度有望加大。南都电源（300068）依托全资子公司华铂科技在全球铅回收领域龙头地位，打造锂电回收产业链；
格林美（002340）与比亚迪合作推动构建动力电池回收利用产业链。
【投资聚焦】
○雄安新区水环境治理展开相关治污企业望受益-
据媒体报道，河北省政府近日印发《雄安新区及白洋淀流域水环境集中整治攻坚行动方案》提出，围绕雄安新区及周边地区、白洋淀及其外延连通水系等重点区域，以实施工业生产、城镇生活、农业农村等方面污染源整治为重点，加大对入淀河流、黑臭水体、纳污坑塘等整治力度，大力削减入河入淀污染负荷，推进雄安新区及白洋淀流域水环境质量改善。另据媒体报道，环保部9月开始针对《水污染防治行动计划》进展相对滞后地区开展为期一个月的专项督导工作。专家表示，白洋淀是雄安新区最重要的水源地，但白洋淀水体污染问题严重，《方案》符合预期，体现了源头治理与水体治理双管齐下的思路。研究机构认为，雄安新区有望发挥以点带面的示范作用，提振整个环保板块估值。《方案》中涉及到的流域治理、黑臭水体治理及工业污水处理等都是一些上市公司的优势业务，预计随着治理启动，相关行业龙头公司将有望参与相关水治理项目而受益。此外，环保部9月开始的水污染防治专项督导工作，将使得相关概念股关注度上升。
可关注黑臭水体治理标的环能科技（300425）、京津冀区域水处理龙头渤海股份（000605）等。
○水泥行业推进去产能龙头企业有望强化优势
--据媒体报道，日前，中国水泥协会常务副会长、行业去产能领导小组组长孔祥忠赴武汉华新水泥总部调研，交换了行业去产能工作相关意见，并就7月行业推进去产能强自律增效益大会芜湖会议上发布的去产能系列文件讨论稿进行了深入探讨，提出修改意见。双方一致认为，水泥行业去产能工作刻不容缓，大集团要带头行动，共同推进去产能工作。业内表示，9-10月旺季水泥来临，需求有望继续走高。同时，10月份的十九大、11月份开始的错峰停产、环保高压，将使得全行业供给仍然将处于受压制状态。本轮地产销售景气度强叠加开发商过去两年一直处于去库存状态，至少未来半年地产开工和投资下行风险不大，预计价格高位运行态势有望延续。随着去产能工作的推进，行业供求关系有望得到根本性的改变。
可关注行业龙头海螺水泥（600585）、广东区域龙头塔牌集团（002233）等。
【独家参考】
○南都电源：加速拓展商用储能系统
-怀新资讯获悉，南都电源（300068）正在加速拓展“投资+运营”商用储能系统。新能源储能是公司战略发展的重点，基于自主研发的铅炭电池等核心储能电池产品，公司已拥有了提供储能系统解决方案的能力，以及基于新能源储能系统的智能型电池能量管理系统和云数据能量管理系统。目前公司签约电站量1.9GWh，建设量300MWh，其中中移动120MWh储能项目作为储能标杆项目使得多方面建设要求达到新的高度。随着中移动项目建设完成，后期签约量将快速转化为落地电站，从而带动储能业务板块的爆发。
此外，公司60亿元储能基金已经正式投运，为公司储能业务提供充足的配套资金，使得“投资+运营”模式得到充分保障；同时前期储能项目的示范效应逐步体现，有望继续吸引大批客户。
○南山铝业：氧化铝产能进一步扩张
--怀新资讯获悉，南山铝业（600219）日前发布公告，拟以配股的方式募资50亿元人民币用于投资印尼宾坦南山工业园100万吨氧化铝项目。公司原有铝加工产能70余万吨，基本上与自有的80余万吨电解铝产能相配套；
而随着公司20万吨高规格板带项目、铝箔项目等投产，加工能力已经超出电解铝供应能力。公司在印尼建设氧化铝厂或为未来进一步开拓电解铝产能做出铺垫。此外，印尼煤、铝土矿丰富，成本优势显著，未来氧化铝无论是国外出售还是国内销售，或具有相对成本优势。值得一提的是，此次配股，公司控股股东南山集团及其全资子公司怡力电业承诺将按持股比例全额认购。若按50亿元筹资来计算，控股股东需要支付23.5亿元，显示出对公司发展的强烈信心。
【每周港股通】
○北控水务：中报符合预期PPP助推高增长
--北控水务集团（0371.HK）上半年收入同比增长16%至91.3亿港元，净利润同比增长22%至19亿港元，如果剔除赤峰项目与2016年上半年同口径比较，公司收入同比增长41%，主营业务净利润同比增长37%。总体看，公司半年报业绩符合预期。具体看，水处理业务增长稳定，受益于新建及并购水厂投运，公司该项业务收入增长26%至28.1亿港元，净利润增长12.1%至12.1亿港元。截至6月底，公司经营水厂544座，在运317座，水量为1722万吨/日，较2016年底增长18%。今年全年预计新增水量达到400万吨/日，未来2-3年随着公司运营水量快速增长及部分水厂调价，水处理业务将保持稳定增长。受益期内PPP项目增加，公司水务工程和技术服务板块上半年收入增长9%至56.9亿港元，利润同比增长25%至11.9亿港元。截至8月底，公司PPP项目在手订单达720亿元，充沛订单令公司该项业务保持快速增长。作为国内水务行业最大企业，公司充分利用产业及基金模式轻资产化，为未来成长打开空间。
【财经要闻】
○国务院印发《关于支持山西省进一步深化改革促进资源型经济转型发展的意见》。
○刘士余：证监会正在修订《上市公司治理准则》。
○环保部：近日还将开展综合治理攻坚战。
○财政部：8月份全国财政收入10652亿元，同比增7.2%。
○杭州园林、创业黑马、达安股份近期涨幅较大，周二起停牌自查。
【公告淘金】
万华化学（600309）上调聚合MDI分销市场价格至35000元/吨，此前为28500元/吨。
大连友谊（000679）拟5.76亿收购武汉信用小贷公司30%股份，收购标的2016年净利为4.78亿元。
方大化工（000818）拟4.5亿元收购威科电子100%股权和6.28亿元收购长沙韶光70%股权，形成“化工+军工”主业架构。
平治信息（300571）拟6885万收购麦睿登网络科技有限公司51%的股权，收购标的承诺未来三年净利分别不低于1500万元、1875万元、2344万元。
新湖中宝（600208）实控人增持计划实施完毕，耗资逾21亿增持4.3亿股，占总股本的5%。
京东方A（000725）携手中国移动打造数字化、智能化的显示终端产品及服务。
萃华珠宝（002731）拟定增募资不超7.92亿元加码主业。
【热点数据】
○上周近150家公司获机构调研
-数据显示，上周(9月4日至9月10日)沪深两市近150家公司披露机构调研情况，调研热度较上一周继续上升。个股方面，工业环保龙头清新环境最受机构青睐，获安信证券、长江证券等76家机构来访，累计接待机构数量位居首位；排名第二的四维图新上周获74家机构调研，包括安邦资产、嘉实基金等；上海洗霸获59家机构调研，排名第三。从行业看，机构投资者们对电子和机械设备行业最为关注，电子行业相关上市公司包括蓝思科技、信维通信、激智科技等21家获得了机构调研；机械设备行业相关上市公司包括雪迪龙、厚普股份、康力电梯等21家获得了机构调研。
【资金风向】
○市场继续震荡资金买入西藏矿业
-周一，沪指全天维持横盘震荡，新能源汽车产业链掀涨停潮。创业板指再次上攻。截至收盘，两市共计成交5898亿元，较上个交易日增加365亿元；主力合计净流出153亿元。沪指涨0.33%报3376点，深成指涨0.76%报11054点，创业板指涨0.59%报1896点。盘面上，有色、造纸、电气设备等板块涨幅居前，保险、电信运营、医疗保健等板块跌幅居前。龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是西藏矿业、云铝股份、多氟多，金额分别达2.15亿元、1.94亿元、1.92亿元。