李良兵：市场早知道2017年7月5日

大参考

【今日导读】
○国务院：鼓励商业养老险资为资本市场提供长期稳定资金支持
○央行二季度例会：实施好稳健中性货币政策
○香港人民币合格境外机构投资者额度扩大至5000亿元人民币
○共279家国内外机构报名雄安新区启动区城市设计国际咨询
○mk调研新能源汽车产业发展时强调，推动新能源汽车产业做优做强
○阿里无人零售店将面世，引领零售新风潮
○互联网巨头纷纷布局无人零售有望引领新零售时代到来
○我国人造太阳研究获突破奠定核聚变清洁能源利用基础
○易华录在河北签首个过亿智能交通项目赛轮金宇获举牌
○著名工业设计品牌洛可可首家受邀将参与雄安生态设计
【中证头条】
互联网巨头纷纷布局无人零售有望引领“新零售”时代
----据报道，阿里即将在7月8日-12日举办的第二届淘宝造物节上推出阿里无人超市“淘咖啡”，它是一家集购物与餐饮于一体的无人店铺。另有消息称，曾主导无人零售店AmazonGo算法的亚马逊华人科学家任小枫，也在近期加盟了阿里。无独有偶，近日上海街头出现了据称国内第一家24小时无人便利店------缤果盒子。点评：线上线下融合的“新零售”业态，有望成为互联网时代下零售业变革主要方向。此前国务院《关于推动实体零售创新转型的意见》明确在新的消费理念下，新的零售时代下，新的生态系统中，实体零售企业应当创新转型。中国零售行业的总规模已达到4.5万亿美元，并正以每年10%的速度增长，“新零售”空间巨大。
◆自亚马逊推出AmazonGo以来，无人售货就成了大家津津乐道的话题以及资本青睐的对象。而以“淘咖啡”等为代表的无人零售业态，或将引领国内“新零售”时代的到来。阿里巴巴集团董事局主席马云表示，2017年是阿里巴巴启动新零售的元年。“淘咖啡”涉及的技术包括身份识别、移动支付、人工智能等方面。上市公司中，新开普（300248）主营集身份识别、移动支付、资源管控、信息集成等多种功能为一体的智能系统整体解决方案及个性化定制服务。公司产品支持三大运营商NFC手机使用。公司与支付宝合作手机一卡通充值业务，公司表示，与支付宝在其他方面的合作及相关商业模式细节也在进行技术对接和研究。新大陆（000997）曾获支付宝1万套定制条码扫描枪采购订单，该产品特别适用于手机支付及大中型商超的收银台。
【中证聚焦】
我国人造太阳研究取得重大突破为核聚变清洁能源开发利用奠定基础
--中国科学院等离子体物理研究所今天宣布，我国的超导托卡马克实验装置EAST在全球首次实现了上百秒的稳态高约束运行模式。
◆我国第四代核聚变实验装置东方超环的科学目标是让海水中大量存在的氘和氚在高温条件下，像太阳一样发生核聚变，为人类提供源源不断的清洁能源，所以也被称为“人造太阳”。经过多年研究，科研团队成功攻克了一批国际共性难题，在世界上首次实现了5000万度等离子体持续放电101.2秒的高约束运行，实现了从60秒到百秒量级的跨越。点评：稳态高约束运行模式是国际热核聚变实验堆(ITER)计划的基本运行模式，也是未来反应堆需要解决的关键科学问题。作为国际重要的长脉冲核聚变实验平台，EAST超导托卡马克高约束放电时间实现百秒量级的突破，将为我国下一代核聚变装置的建设和国际核聚变清洁能源的开发利用奠定坚实的技术基础。A股上市公司中，久立特材（002318）是国际热核聚变实验堆ITER中国工作组的重要供货商之一。公司开发的核聚变装置用PF导体316L不锈钢方圆管成为目前国内唯一满足ITER项目要求的PF导体铠甲供应商；
研发的ITER装置用TF导体铠甲（称为“磁笼”的“人造太阳”核心部件），通过中科院合肥物质科学研究院鉴定，纳入国际核聚变试验堆计划（ITER）采购包。荣信股份（002123）控股子公司北京荣科恒阳整流技术有限公司与中科院合肥物质科学研究院签订了《ITER极向场变流器模块及外旁通生产制造合同》。
【要闻速递】
○人民网连续发文抨击《王者荣耀》，腾讯控股收跌4%，市值缩水1099亿港元。
○从业内获悉，瓦楞纸市场在历经4-6月份的持续提价后，7月初规模纸企再次提价100-300元/吨。4月至今，国内瓦楞纸均价已上涨42.3%。
○7月4日，发改委发布加快推进天然气利用的意见，提出逐步将天然气培育成为我国现代清洁能源体系的主体能源之一。
○近日中国人民银行发布了《中国金融稳定报告（2017）》，强调严厉打击内幕交易，严格规范杠杆收购行为。
【公司动向】
易华录河北签首个规模过亿的智能交通项目
--易华录（300212）公告，与河北省公安厅签订了《河北省公安机关路面动态科技防控工程合同文件》，合同价款约为3.6亿元。点评：该项目是公司2017年在京津冀地区首个规模过亿的智能交通项目，标志着公司在河北市场业务的全面启动，对公司未来在京津冀一体化发展上也起到了积极的促进作用。
赛轮金宇获新华联控股举牌
--赛轮金宇（601058）公告，7月3日，新华联控股通过上海证券交易所交易系统增持公司股份41,757,000股，占公司总股本的1.82%。本次增持后，新华联控股及其一致行动人长石投资共计持有公司股份114,696,909股，占公司总股本的5%。
◆除本次股份增持外，新华联控股方面在未来12个月内，将根据公司2016年度非公开发行A股股票预案的审核进度参与非公开发行股份的认购，并拟继续增持不少于0.01%的股份。
○凯瑞德（002072）子公司与360旗下公司签订有关游戏平台合作协议。两公司曾于7月3日就游戏用户、支付等合作达成另一份协议。
○星期六（002291）拟非公开发行募资不超过8.35亿元，投向时尚自媒体孵化等项目。
○合诚股份（603909）预中标78.08亿元交通基础设施建设项目。
○海兰信（300065）拟收购常熟电子100%股权。常熟电子主要从事舰船损管监控系统及配套电器、高压细水雾灭火系统的设计、开发、生产及服务。
○海格通信（002465）控股股东拟不超过2亿元增持公司股份。云内动力（000903）控股股东已累计增持1942万股。
○雅本化学（300261）上半年净利润预增210%-240%。金路集团（000510）预计上半年业绩同比增长324%-372%。
【产经透视】
中国工业设计著名品牌“洛可可”首家受邀参与雄安新区生态设计
---据报道，中国工业设计第一品牌，LKK洛可可受邀入驻保定，共同发展保定以及雄安新区的共享生态设计事业。LKK洛可可是一家实力雄厚的国际整合创新设计集团，总部位于北京，已成功布局伦敦、深圳、上海、成都、南京等地，并于2013年入选由国家工业和信息化部认定的首批国家级工业设计中心。上市公司中，湖南发展（000722）通过深圳市达晨创丰股权投资企业参股北京洛可可科技有限公司。
首届光电缆企业雄安峰会召开产业迎新发展机遇
---6月30日—7月2日，由中缆联盟与中广核中联共同主办、缆360参与协办的首届“创新驱动，成果转化”雄安峰会在雄安新区举行。据预测，未来5-10年，雄安新区的投资规模不会小于10万亿元，其中相当部分用于基础设施建设。作为重要配套的光电线缆产业也将迎来重大利好。
◆国家电网公司已经成立服务雄安新区发展领导小组，正在加快组建雄安新区供电公司，加快研究编制雄安新区电网规划。新区建设，绿色智能电网将成最大亮点。这将给优质电线电缆企业带来新的发展机遇。A股上市公司中，宝胜股份（600973）是此次峰会主演讲嘉宾。中广核技（000881）此次峰会主办方之一中广核中联是其全资孙公司，而中广核中联位于雄安新区。
【资金观潮】
今日主力资金抢筹1股净买入金额逾亿元
----在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，前五席位净买入超1亿元公司有1只，为冀东装备（000856），净买入额1.00亿元；另外，光洋股份（002708）、必创科技（300667）的净买入额逾5000万元。点评：冀东装备为雄安板块老龙头，经过一段时间的调整后走势企稳，交投一直保持活跃，后市或仍有交易性机会。
【新股申购】
○建科院：申购代码300675，申购上限1.35万股，申购价格3.66元，公司主营绿色建筑和生态城市综合技术服务。
○华大基因：申购代码300676，申购上限1.20万股，申购价格13.64元，公司主营基因组学类的诊断和研究服务。
○基蛋生物：申购代码732387，申购上限1.30万股，申购价格22.25元，公司主营体外诊断产品。
【今日导读】
>发改委推进天然气利用、消费比例有望提升
>涪陵页岩气田储量大增、粘胶短纤报价上调
>新纶科技国瓷材料等公司半年报大幅预增
>赛轮金宇被举牌、海格通信控股股东拟增持
【上证聚焦】
○发改委推进天然气利用、消费比例有望提升
---发改委日前印发《加快推进天然气利用的意见》，提出到2020年，天然气在一次能源消费结构中的占比力争达到10%左右，地下储气库形成有效工作气量148亿立方米。意见还提出，推进北方地区冬季清洁取暖；快速提高城镇居民燃气供应水平；打通天然气利用“最后一公里”；大力发展天然气分布式能源等。点评：《意见》提出加快推进天然气在城镇燃气、工业燃料、燃气发电、交通运输等领域的大规模高效科学利用，意味着将全面提高天然气的利用范围和量级。《意见》还提出加快天然气车船发展，提高天然气在公共交通、货运物流、船舶燃料中的比重并给予专项补贴，这对天然气车船运营商及相关配件商都会带来推动。
胜利股份（000407）与东明石化的合资公司主要在菏泽市及周边地区共同投资、建设、经营加油站和天然气加气站业务；中天能源（600856）为天然气提供商和运营商；富瑞特装（300228）生产液化天然气应用设备。
○涪陵气田探明储量大增、页岩气发展前景广阔
-国土资源部近日组织评审认定，涪陵页岩气田新增探明储量2202.16亿方，为第二期50亿方产能建设奠定了资源基础。至此，我国最大页岩气田——涪陵气田累计探明地质储量达到6008.14亿方，预计年底将建成年产能100亿方。专家组认为，这对我国页岩气勘探开发具有很强的示范引领作用，显著提升了国内页岩气产业发展的信心。点评：涪陵页岩气田已成为全球除北美之外最大的页岩气田，并且从钻井、测试到采输，一系列关键装备均已陆续实现国产化。石化机械（000852）曾表示，涪陵页岩气田开采所用的装备和工具主要由公司提供；
石化油服（600871）在国内率先形成了页岩气工程技术系列，有效支撑了涪陵百亿方气田建设。
【上证精选】
○4日马凯在北京深入新能源汽车充换电设施、充电服务平台、分时租赁等单位调研，并主持召开推广应用座谈会。
○上海市委书记韩正近日前往上海华谊集团、上海纺织集团，调研深化国资国企改革进展情况。
○国务院批准香港RQFII投资额度扩大至5000亿元人民币，有助于进一步推动境内金融市场对外开放。
○央行4日发布的《中国金融稳定报告（2017）》以专栏形式介绍降低企业杠杆率，指出市场化债转股取得明显进展。
○乐视网公告贾跃亭及乐视控股所持公司部分股份被上海高院冻结，截至公告日贾跃亭的持股已有99.06%处于冻结状态。
【信息追踪】
○税延养老险试点今年底启动、保险市场迎重要增量
《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》4日全文发布，明确今年年底前启动个人税收递延型商业养老保险试点。《意见》还提出，商业养老保险可有序参与股票、债券、证券投资基金等领域投资，为资本市场平稳健康发展提供长期稳定资金支持，同时稳步有序参与国家重大战略实施，助力国有企业混合所有制改革。6月21日的国务院常务会议曾提出，税延养老险将“加快试点”。点评：业内专家预计，在政策支持下，未来五年商业养老保险的保费规模将超过3万亿元，成为保险市场的最大增量来源，也将是稳定资本市场的有力支撑。
【产业情报】
○企业订单普遍超签、粘胶短纤报价再度上调
4日粘胶短纤价格再度上调，华东、西南、西北、东北等地企业报价涨每吨100元。据了解，厂家整体维持产销平衡状态，部分主流大厂超签15至20天水平，当前商谈价格重心为每吨15000元至15600元。百川资讯数据显示，近一月粘短累计涨幅近5%，相比去年同期涨幅超13%。
点评：业内认为，粘胶厂家外销内销情况都表现较好，部分已实现超签，发货供应持续偏紧。下游纱厂方面，基本上维持刚需补货节奏。在低库存和下游集中刚需补货推动下，厂家预计短期粘胶价格将继续延续涨势。产能方面，三友化工（600409）、中泰化学（002092）粘短产能居行业前列，受益于产品价格上涨的业绩弹性大。
【财报快递】
○新纶科技国瓷材料等公司半年报大幅预增
-新纶科技（002341）预增幅度由30%至60%上调为70%至90%，因功能材料事业群产能逐步释放，净化工程事业群先后中标大型项目。
国瓷材料（300285）预增101%至118%，因电子陶瓷材料、纳米级复合氧化锆和陶瓷墨水等相关业务发展良好。
雅本化学（300261）预增210%至240%，因国际农药定制业务增幅明显等。
英洛华（000795）预增122%至167%，因电机业务营收增加，优化钕铁硼产品及客户结构，毛利率提高。
金路集团（000510）预增324%至372%，因主导产品PVC树脂及烧碱销售价格同比上升。
浙江仙通（603239）预增50%至60%，因新产品量产、高毛利率产品销售占比提高。
【公告解读】
○赛轮金宇被新华联控股举牌
-赛轮金宇（601058）3日获新华联控股增持4175.7万股，占总股本1.82%。完成后，新华联控股及其一致行动人合计持有公司5%股份。新华联控股方面称，希望通过此次股权增持，长期持有赛轮金宇股份，获取上市公司股权增持带来的收益。
○海格通信控股股东拟增持
-海格通信（002465）控股股东拟在6个月内增持公司股份，金额不超过2亿元，增持价格不超过每股16元。公司最新股价10.83元。
○悦心健康收购医院资产
-悦心健康（002162）拟以每股6.25元定增，作价9.18亿元，收购分金亭医院、同仁医院、建昌中医院各100%股权，另拟配套募资不超过3.84亿元，用于分金亭医院住院大楼及月子中心建设、设备升级项目等。交易方承诺，分金亭医院今起三年扣非后净利不低于3230万、4900万、7150万元；同仁医院净利不低于884万、1150万、1350万元；建昌中医院净利不低于977万、1200万、1300万元。公司停牌前报收6.61元。
【交易闹铃】
○华大基因等三新股5日发行
-华大基因（300676）发行价13.64元，申购上限1.2万股，提供基因组学解决方案。
建科院（300675）发行价3.66元，申购上限1.35万股，主营建筑设计等。
基蛋生物（732387）发行价22.25元，申购上限1.3万股，主营体外诊断试剂。
【资讯导读】
○陶瓷电容掀“铜箔式”涨价潮量价齐升贯穿全年
○苹果拟斥巨资与LG合建OLED项目LG供应链有望爆发
○我国“人造太阳”装置取得重大突破关注相关概念股
○宝泰隆：石墨电极原材料项目即将投产
【今日头条】
○陶瓷电容掀“铜箔式”涨价潮量价齐升贯穿全年
-据台湾媒体报道，7月1日起，全球第三大MLCC（多层片式陶瓷电容器）生产商国巨（2327.TW）产品出厂价正式上调，涨幅在15%-30%，创出2000年以来最大单次涨幅。今年4月，国巨曾上调部分缺货型号出厂价8%-10%。由于三季度为行业传统旺季，叠加苹果备货效应，国巨、华新科（2492.TW）等MLCC生产商产能全开，但交货期仍由数周延长至6个月，供货缺口预计贯穿全年。受行业高景气刺激，上述公司股价年初至今涨幅均超过50%。
业内认为，MLCC行业涨价逻辑与铜箔类似。由于新能源汽车、智能驾驶带动车用MLCC市场爆发式增长（MLCC单车用量超过5000颗，是手机的10倍），日、韩等第一梯队企业凭借产能、技术优势专注抢占高端车用市场，永久性退出一般型MLCC市场。二、三梯队的中国台湾及大陆生产企业则由于行业经历近10年的低迷而产能收缩明显，供需矛盾短中期难以消除，行业正进入近十年来景气大周期。
风华高科（000636）是国内MLCC龙头生产商，当前缺货的0201、0402等型号均是公司主要产品；
三环集团（300408）是国内陶瓷元器件领域的龙头；
国瓷材料（300285）是国内MLCC主要原料电子陶瓷粉体材料龙头，上半年净利润预增100%。
【投资聚焦】
○苹果拟斥巨资与LG合建OLED项目LG供应链有望爆发
据韩国媒体道称，苹果公司正与LG显示面板子公司LGDisplay谈判，计划对LGDisplay投资2万亿韩元至3万亿韩元（约合17.5亿美元至26.2亿美元），建立专门用于苹果订单的新OLED生产线。两家公司已针对该投资计划暂时达成了一致，但细节内容尚未敲定。
业内表示，三星是OLED屏幕市场的领军厂商，在小尺寸面板上，独占95%的市场份额，也是今年唯一能为苹果提供稳定屏幕供应的厂商。苹果此次投资LG的计划将大幅提高LGDisplay的OLED屏幕品质和产能，LGDisplay将成为未来iPhone上OLED屏幕的主要供应商之一，打破三星一家独大的格局。苹果巨大的OLED需求，将为LG带来巨大的机遇，国内进入LG产业链的OLD公司有望受益。
万润股份（002643）是国内OLED第二大生产商，OLED产品主要销售客户包括LG化学、韩国DOOSAN和陶氏化学等。
精测电子（300567）为国内平板检测设备龙头，产品包括面板检测系统、OLED检测系统等，已在LG、三星、京东方等知名企业批量应用。
○我国“人造太阳”装置取得重大突关注相关概念股
-中国科学院等离子体物理研究所7月4日宣布，我国的超导托卡马克实验装置EAST在全球首次实现了上百秒的稳态高约束运行模式，为人类开发利用核聚变清洁能源奠定了重要的技术基础。
我国第四代核聚变实验装置东方超环的科学目标是让海水中大量存在的氘和氚在高温条件下，像太阳一样发生核聚变，为人类提供源源不断的清洁能源，所以也被称为“人造太阳”。稳态高约束运行模式是国际热核聚变实验堆(ITER)计划的基本运行模式，也是未来反应堆需要解决的关键科学问题。作为国际重要的长脉冲核聚变实验平台，EAST超导托卡马克高约束放电时间实现百秒量级的突破，将为我国下一代核聚变装置的建设和国际核聚变清洁能源的开发利用奠定坚实的技术基础。A股上市公司中：
宝胜股份（600973）2007年开始与有关部门合作，掌握了超导电缆全部关键技术。
久立特材（002318）是国际热核聚变实验堆ITER中国工作组的重要供货商之一。
梦网荣信（002123）控股子公司与中科院签订了《ITER极向场变流器模块及外旁通生产制造合同》。
【独家参考】
○宝泰隆：石墨电极原材料项目即将投产
-宝泰隆（601011）的5万吨/年针状焦项目已建成并即将投产，针状焦产品为石墨电极的原材料。近期，国内石墨电极生产企业再次上调出厂价，普通功率上调2000元至5000元/吨，高功率上调4000元至7000元/吨，涨幅10%至20%。随着石墨电极价格的不断上调，针状焦价格也呈现暴涨趋势，年初至今，针状焦价格涨幅已高达329%。针状焦占了石墨电极总成本的70%以上，其中超高功率石墨电极原料更是完全由针状焦组成。目前针状焦主要用于石墨电极、锂电池、核电、航天等领域，在国内外都属于稀缺产品。随着针状焦项目的产能的逐步释放，有望成为公司新的业绩增长点。
○滨化股份：将持续受益烧碱价格上涨
---滨化股份（601678）的主要产品烧碱价格保持坚挺，公司有望持续受益。据中国氯碱网数据显示，2017年上半年华北地区32%离子膜烧碱中间价为947元/吨，较2016年全年均价644元/吨上涨了47%；
华北地区99%片碱中间价为3970元/吨，较2016年全年均价上涨了49%。而公司具备烧碱产能65万吨，片碱装置20万吨，在山东省内处于龙头地位。在供给侧改革的背景下，行业集中度明显提升，同时国家规定进一步提高了行业的准入门槛。在环保检查常态化和下游氧化铝、化纤高景气度的背景下烧碱价格有望继续保持坚挺，以当前价格计算，烧碱的单吨毛利不低于1000元，公司业绩有望持续受益。
【财经要闻】
○国务院：鼓励商业养老险资为资本市场提供长期稳定资金支持。
○央行二季度例会：实施好稳健中性货币政策。
○央行：要深化上市公司退出机制加大股权融资力度。
○央行：继续深化保险资金运用改革，支持保险资金做友好投资人。
○共279家国内外机构报名雄安新区启动区城市设计国际咨询。
○发改委：提高天然气在能源消费结构中的比重。
○央行研究局：银行表外理财风险监管应分“三步走”。
【公告淘金】
赛轮金宇（601058）获新华联控股及其一致人举牌，共计持有公司股份1.15亿股，占总股本的5%。
西王食品（000639）拟发起员工持股计划，筹资总额不超过2.8亿元，涉及股份约占公司总股本的3.24%。
凯瑞德（002072）子公司与360旗下公司签订有关游戏平台合作协议。
合诚股份（603909）预中标超78亿元监理项目，计划总工期60月。公司2016年营收2.9亿元。
辉煌科技（002296）中标1.57亿元郑州轨道交通项目，占公司2016年营收的30.44%。
金路集团（000510）、雅本化学（300261）、汇纳科技（300609）预计半年报净利同比大增。
【热点数据】
○7月138家公司半年报率先亮相
--7月份两市共有138家公司披露半年报，其中，深沪主板72家，中小板39家，创业板27家，中小创合计占比近半。这138股分布于25个申万一级行业，其中，化工板块15只，高居榜首；
防御型板块食品饮料、医药生物均包含13只；
电气设备、电子两行业各有10只股票入围。
目前来看，7月预约披露半年报的股票中，52只公布业绩预告。各类型显示，预增37只，预盈3只，预降和预亏各有3只，预平、预警等共计6只。
【资金风向】
○两市低开震荡机构青睐新开普
周二，两市集体低开，全天维持绿盘震荡，上证50出现连续回调。两市共计成交3840亿元，较上个交易日增加143亿元；主力合计净流出149亿元，仅国防军工、电子呈现资金净流入。截止收盘，沪指跌0.41%报3182点，创业板指跌0.35%报1829点。盘面上，二维码识别、大飞机、采掘等板块涨幅居前；
钢铁、钛白粉、粤港澳、王者荣耀、酒店餐饮等板块跌幅居前。龙虎榜上，机构净买入前三是新开普、沃特股份、沪宁股份，金额分别达0.40亿、42万、5.44万元。阿里巴巴在第二届淘宝造物节上推出“淘咖啡”，无人零售新概念引发资金关注，新开普（300248）涨停